마이크론의 주식은 엄청난 수준의 변동성에 직면해 있습니다.

Micron Technology Inc.의 변동성 수준 (무) 주가는 지난주에 15% 급락했습니다. 이제 칩 제조업체의 주가는 5월에 마지막으로 본 2018년 고점에서 거의 29% 하락했습니다. 그것만으로도 충분히 나쁘지 않다면, 투자자 앞으로 몇 주 동안 훨씬 더 심각한 수준의 변동성에 대비해야 합니다. 주식은 최대 15%까지 오르거나 내릴 수 있습니다.

Baird 애널리스트가 Micron의 총 마진이 정점에 이를 수 있다고 언급하면서 주식은 큰 타격을 받았습니다. 한편, 회사의 CFO는 컨퍼런스에서 낸드 메모리 칩 가격이 3분기에 하락했다고 밝혔습니다. 주식을 더 낮추기에 충분한 두 개의 부정적인 헤드라인.

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급증하는 변동성

변동성 수준은 9월 20일 회계연도 4분기 결과에 따라 더욱 높아질 수 있습니다. 스트래들 옵션 매수 전략은 10월 19일까지 주가가 크게 오르거나 내릴 때 가격을 책정하는 것입니다. 풋옵션 1개와 콜 1개를 구매하는 데 드는 비용은 약 $6.60입니다. 이는 주가가 행사가 $45에서 14.5% 오르거나 내릴 수 있음을 의미합니다. $38.40 ~ $51.60의 거래 범위에 주식을 배치합니다. 나쁜 소식은 $45 행사가에 36,000개의 풋옵션 계약이 공개되어 베팅 주식이 2:1 이상 상승하는 베팅 주식의 수가 베팅 주식의 하락 수보다 많다는 것입니다.

예상대로 내재 변동성 수준도 거의 70%로 높습니다. 이는 10%인 S&P 500의 내재변동성보다 거의 7배나 더 큽니다. 마이크론의 내재 변동성은 뉴스에 나오는 다른 변동성 주식인 Tesla Inc.보다 훨씬 높습니다. (TSLA).

(무역 경고)

강력한 결과

마이크론은 9월 20일 보고서에서 강력한 실적을 낼 것으로 예상된다. 수익은 주당 64% 증가한 3.31달러, 매출은 34% 증가한 82억 달러로 예상된다. 회사는 지난 8분기 연속 수익 추정치를 상회했습니다.

매출총이익에 집중

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그러나 이번 분기에 큰 초점은 이러한 총 마진에 올 수 있습니다. 이 회사는 2016년 말부터 상당한 총 마진 확장을 경험했습니다. 지난 1년 동안 주가가 많이 오른 주된 이유 중 하나입니다. 향후 매출총이익률이 축소 또는 약화될 경우 주가의 지속적인 상승에 문제가 될 수 있다.

마이크론의 다가오는 결과는 주가에 큰 사건이 될 것입니다. 주가가 어떤 방향으로 가더라도 결국 큰 움직임이 될 수 있습니다.