AMD는 신제품에 대해 20% 이상 상승할 수 있습니다: Stifel

Advanced Micro Devices Inc.의 주식 (AMD), 2018년에 3배 이상 증가한 후 신제품에 대한 수요가 계속해서 매출을 늘리고 회사가 훔치는 데 도움이 됨에 따라 실행할 여유가 더 생겼습니다. 시장 점유율 그것의 반도체 거리의 한 황소 팀에 따르면 라이벌.

수요일에 고객에게 보내는 메모에서 Stifel의 분석가인 Kevin Cassidy는 12개월 가격 목표 AMD의 주가는 $21에서 $38로 80% 이상 상승했습니다. CNBC. 그의 새로운 예측은 22%를 의미합니다. 위 수요일부터 마감.

(자세한 내용은 다음을 참조하십시오. AMD는 Nvidia보다 AI Advantage를 구매합니다: Rosenblatt.)

AMD, GM 확대, 수요 증가에 대한 더 높은 평가 보장

AMD를 매수로 평가하는 Cassidy는 AMD가 오랜 기간 칩 업계의 선두주자인 Intel을 상대로 우위를 점하고 있음을 시사하는 감정을 거리에서 되풀이하고 있습니다. (INTC), 차세대 10나노 프로세서 생산을 연기했습니다. 한편, AMD는 더 빠르고 효율적인 7나노미터의 생산을 늘리고 있습니다. 그래픽 처리 장치(GPU).

“AMD 주식은 전 세계적으로 견인력을 발휘하는 GM[총 이익률] 확대로 인해 더 높은 P/S 밸류에이션이 필요하다고 생각합니다. 회사의 신제품, 경영진의 견고한 실행 및 인텔의 지연된 경쟁 대응"이라고 Stifel은 썼습니다. 분석자.

Cassidy는 신제품이 최소한 다음 4분기 동안 캘리포니아 산타클라라에 본사를 둔 회사의 매출총이익률을 개선할 것으로 기대하고 있습니다. 그는 2019 회계연도 매출 총 이익 추정치인 40.1%에서 향후 몇 년 동안 총 이익률이 45%로 증가할 것으로 추정합니다.

한편, 인텔이 차세대 칩 제조 공정으로의 전환을 연기함에 따라 Stifel은 회사가 프로세서 부족에 직면하고 있음을 나타냅니다.

"인텔은 경쟁적인 대응을 하지 못했을 뿐만 아니라 수요를 충족시키기 위해 고군분투하고 있습니다. 이것은 AMD가 계속해서 시장 점유율을 높일 수 있는 가능성을 열어줍니다."라고 Cassidy는 말했습니다.

목요일 아침에 0.6% 상승한 $31.41에 거래된 AMD 주식은 무려 205.5%의 이익을 반영합니다. 연간 누계(YTD) 같은 기간 S&P 500의 9.5% 수익률과 비교하면 올해 지수에서 가장 높은 성과를 낸 종목이 되었습니다.

(또한보십시오: AMD 주식은 2018년에 거의 200% 상승했으며 실행할 여지가 더 많습니다: Jefferies.)