Schwab의 대차대조표 비애가 1분기 이익 증가를 가릴 수 있음

금리 상승은 순이익 증가로 이어졌을 가능성이 높지만 거대 주식 중개 회사인 Charles Schwab의 대차대조표 손실은 증가했습니다.SCHW) 1분기 재무 결과에 따라 회사는 월요일에 발표할 예정입니다.

슈왑은 미국 최대 증권사 Visible Alpha의 추산에 따르면 약 7조 5000억 달러의 자산을 관리하고 있으며 17억 달러 또는 주당 83센트의 이익을 보고할 것으로 예상됩니다. 이는 지난해 1분기 대비 18% 증가한 것이다.

회사의 매출은 1년 전에 비해 10% 증가한 52억 달러를 기록할 것으로 예상되며, 이자 수익은 40억 달러로, 이자 수익 자산은 24% 감소한 490달러로 예상됩니다. 10억.

그러나 이자 비용도 지난 1억 3,600만 달러에서 13억 달러로 10배 증가할 것으로 보입니다. 연준이 역사적 대유행으로 인해 처음으로 금리를 인상하기 시작한 올해 1분기 최저.

"잘못 관리된 대차대조표"

이러한 높은 금리는 또한 회사 포트폴리오의 특정 증권 가치를 떨어뜨렸습니다. 그 결과 기록된 대차대조표 손실은 아마도 1년 전보다 두 배인 222억 달러로 증가했을 것입니다.

비슷한 미실현 손실 3월에 실리콘 밸리 은행과 뉴욕에 본사를 둔 시그니처 은행의 실패로 이어졌습니다. 이들에 대한 우려는 금융권 전반으로 번졌고 투자자들은 부정적인 반응을 보였다.

슈밥의 주식 최악의 판매 압력을 경험했습니다. 더 넓은 S&P 500 금융 부문의 6% 하락과 비교하여 분기에 가치의 37%를 잃었습니다. 3월에만 슈밥의 주가는 3분의 1이나 폭락해 1987년 이후 최악의 월간 손실을 기록했다.

Seawolf Capital의 포트폴리오 매니저인 Porter Collins는 월스트리트 저널에 주가 하락이 Schwab의 상대적으로 중요한 이자율 베팅에서 "잘못 관리된 대차대조표"가 "잘못된 방식"으로 진행되었습니다.

분석가들은 Schwab이 걱정스러운 중개 고객이 현금에서 고수익 머니 마켓 펀드로 재배치되면서 추가적인 어려움을 겪었다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 Schwab의 CEO인 Walt Bettinger는 투자자들이 생각하는 최악의 시나리오라도 회사가 계속 운영되도록 허용할 것이라고 주장합니다.

"우리 은행 예치금이 100% 소진된다면 바로 거기에 충분한 유동성이 있을 것입니다... 단 하나의 보안도 팔지 않고도" Bettinger는 월스트리트 저널과의 인터뷰에서 말했습니다.

이자율 및 대차대조표 문제는 회사의 자산 관리 및 관리 수수료 수익에서 예상되는 4.5% 증가를 예상한 11억 달러로 무색하게 만들었습니다. 그러나 거래 수익은 3.3% 감소한 9억 3,100만 달러를 기록할 것으로 보입니다.

원천: 보이는 알파