전략 성과 보고서 해석

오늘날의 시장 분석 플랫폼을 통해 거래자는 거래 시스템을 빠르게 검토할 수 있습니다. 가상의 결과를 보든 실제 거래 데이터를 보든 적용할 수 있는 수백 가지 성과 지표가 있습니다.

이러한 성능 측정항목 일반적으로 시스템 성능의 다양한 수학적 측면을 기반으로 한 데이터 편집인 전략 성능 보고서에 표시됩니다. 전략 성과 보고서에서 무엇을 찾아야 하는지 아는 것은 거래자가 시스템의 강점과 약점을 분석하는 데 도움이 될 수 있습니다.

전략 성과 보고서는 거래 시스템의 성과에 대한 객관적인 평가입니다. 거래자는 전략 성과 보고서를 작성하여 실제 거래 결과를 분석할 수 있습니다. 일련의 거래 규칙을 과거 데이터에 적용하여 시스템이 지정된 기간 동안 수행한 방식을 결정할 수도 있습니다. 백테스팅.

대부분의 시장 분석 플랫폼을 통해 거래자는 거래 기간 동안 전략 성과 보고서를 작성할 수 있습니다. 백테스팅, 거래 시스템을 사용하기 전에 테스트하려는 거래자에게 유용한 도구 시장.

전략 성과 보고서의 요소

프론트 페이지

전략 성과 보고서의 "첫 페이지"는 성과 요약입니다. 그림 1은 다양한 성능 메트릭을 포함하는 성능 요약의 예를 보여줍니다. 측정항목은 보고서 왼쪽에 나열됩니다. 해당 계산은 열로 구분된 오른쪽에 있습니다. 보고서의 5가지 주요 지표에 밑줄이 그어져 있습니다. 나중에 자세히 논의할 것입니다.

그림 1 - 전략 성과 보고서의 "첫 페이지"는 성과 요약입니다. 이 문서에서 식별된 주요 측정항목은 밑줄이 그어져 있습니다.

거래 목록, 정기 수익률 및 실적 그래프

그림 1에 표시된 성과 요약 외에도 전략 성과 보고서에는 거래 목록, 정기 수익률 및 성과 그래프가 포함될 수 있습니다.

거래 목록은 거래 유형(긴 또는 짧은), 날짜 및 시간, 가격, 순이익, 누적 이익 및 퍼센트 이익. 거래 목록을 통해 거래자는 각 거래 중에 발생한 일을 정확히 볼 수 있습니다.

시스템의 정기 수익률을 보면 거래자는 성과를 일별, 주별, 월별 또는 연간 세그먼트로 분류하여 볼 수 있습니다. 이 섹션은 특정 기간 동안의 이익 또는 손실을 결정하는 데 유용합니다. 거래자는 시스템이 매일, 매주, 매월 또는 연간 기준. 거래에서 중요한 것은 누적 이익(또는 손실)이라는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 1거래일 또는 1거래주를 보는 것은 월간 및 연간 데이터를 보는 것만큼 중요하지 않습니다.

전략 성과를 분석하는 가장 빠른 방법 중 하나는 성과 그래프입니다. 다양한 방법으로 거래 데이터를 보여줍니다. 막대 그래프 월 순이익을 보여줍니다. 자기자본 곡선. 어느 쪽이든, 성능 그래프는 해당 기간의 모든 거래를 시각적으로 나타내므로 거래자는 시스템이 표준에 부합하는지 여부를 신속하게 확인할 수 있습니다. 그림 2는 두 가지 성과 그래프를 보여줍니다. 다른 하나는 자기자본 곡선으로 나타냅니다.

그림 2 - 각 성과 그래프는 다른 형식으로 표시된 동일한 거래 데이터를 나타냅니다.

전략 성과 보고서의 주요 지표

전략 성과 보고서에는 거래 시스템의 성과에 관한 엄청난 양의 정보가 포함될 수 있습니다. 모든 통계가 중요하지만 초기 범위를 5가지 주요 성능 지표로 좁히는 것이 좋습니다.

1. 총 순이익
2. 이윤율
3. 수익성
4. 평균 무역 순이익
5. 최대 드로다운

이 5가지 지표는 잠재적인 거래 시스템을 테스트하거나 실제 거래 시스템을 평가하기 위한 좋은 출발점을 제공합니다.

총 순이익

총 순이익은 다음을 나타냅니다. 결론 특정 기간 동안 거래 시스템에 대해 이 지표는 모든 손실 거래(커미션 포함)의 총 손실을 차감하여 계산됩니다. 총 이익 모든 승리 거래의. 공식은 다음과 같습니다.

$\text{총 이익.}-\text{총 손실.}=\text{총 순이익.}$총 이익−총 손실=총 순이익

따라서 그림 1에서 총 순이익은 다음과 같이 계산됩니다.

많은 거래자들이 거래 성과를 측정하기 위한 주요 수단으로 총 순이익을 사용하지만, 그 지표만으로도 기만적일 수 있습니다. 이 메트릭은 그 자체로 거래 시스템이 효율적으로 수행되고 있는지 판단할 수 없으며 지속되는 위험의 양을 기반으로 거래 시스템의 결과를 정규화할 수도 없습니다. 확실히 가치 있는 지표이지만 총 순이익은 다른 성과 지표와 함께 봐야 합니다.

이윤율

이익 요소는 전체 거래 기간 동안 총 이익을 총 손실(수수료 포함)로 나눈 값으로 정의됩니다. 이 성능 메트릭은 위험 단위당 이익 금액과 관련되며 1보다 큰 값은 수익성 있는 시스템을 나타냅니다. 예를 들어, 그림 1에 표시된 전략 성과 보고서는 테스트된 거래 시스템이 1.98의 이익 계수를 가지고 있음을 나타냅니다. 이는 총 이익을 총 손실로 나누어 계산합니다.

$149,020 ÷ $75,215 = 1.98

이는 합리적인 수익 요소이며 이 특정 시스템이 수익을 창출한다는 것을 의미합니다. 우리 모두는 모든 거래가 승자가 될 수는 없으며 손실을 감수해야 한다는 것을 알고 있습니다. 이익 계수 메트릭은 거래자가 손실보다 승리가 더 큰 정도를 분석하는 데 도움이 됩니다.

$149,020 ÷ $159,000 = 0.94

위의 방정식은 첫 번째 방정식과 동일한 총 이익을 나타내지만 총 손실에 대한 가상 값을 대체합니다. 이 경우 총 손실이 총 이익보다 크므로 이익 계수가 1보다 작습니다. 이것은 손실 시스템이 될 것입니다.

수익성

수익성 지표는 승리 확률이라고도 합니다. 이 지표는 승리한 거래 수를 지정된 기간 동안의 총 거래 수로 나누어 계산합니다. 방정식으로:

$\frac{\mathrm{W.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{G.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{이자형.}\mathrm{NS.}}{\mathrm{NS.}\mathrm{영형.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{엘.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{이자형.}\mathrm{NS.}}=\%\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{영형.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{NS.}\mathrm{엘.}\mathrm{이자형.}$NS영형NSNS엘NSNSNSNS이자형NS여NSNSNSNSNSGNSNSNSNS이자형NS​=%NSNS영형NSNSNSNSNS엘이자형

그림 1의 예에서 수익성 있는 비율은 다음과 같습니다.

102(성공 거래) ÷ 163(총 거래 횟수) = 62.58%(수익율)

수익성 지표의 이상적인 값은 거래자의 스타일에 따라 다릅니다. 일반적으로 더 큰 수익과 함께 더 큰 움직임을 추구하는 거래자는 낮은 비율의 수익성 있는 가치만 필요합니다. 승리하는 거래, 즉 수익성이 있는 거래는 일반적으로 상당히 크기가 큰. 이것은 일반적으로 다음으로 알려진 전략에서 발생합니다. 추세 거래. 이 접근법을 따르는 사람들은 종종 거래의 40%만이 돈을 벌고 여전히 생산할 수 있음을 발견합니다. 이기는 거래가 추세를 따르고 일반적으로 큰 이익을 얻기 때문에 매우 수익성 있는 시스템입니다. 이기지 못한 거래는 일반적으로 작은 손실로 마감됩니다.

일중 상인, 특히 스캘퍼, 비슷한 금액의 위험을 감수하면서 한 번의 거래에서 작은 금액을 얻으려는 사람은 승리 시스템을 만들기 위해 더 높은 수익성 지표가 필요합니다. 이것은 승리한 거래가 패배한 거래와 가치가 가까운 경향이 있기 때문입니다. "앞서 나가기" 위해서는 훨씬 더 높은 퍼센트의 수익성이 필요합니다. 즉, 각 승리가 상대적으로 작기 때문에 더 많은 거래가 승리해야 합니다.

평균 무역 순이익

평균 거래 순이익은 시스템의 기대치입니다. 거래당 이기거나 잃은 평균 금액을 나타냅니다. 평균 거래 순이익은 총 순이익을 총 거래 횟수로 나누어 계산합니다. 방정식으로:

$\frac{\text{총 순이익.}}{\text{총 거래.}}=\text{무역 순이익.}$총 거래총 순이익​=무역 순이익

그림 1의 예에서 평균 거래 순이익은 다음과 같습니다.

$73,805(총 순이익) ÷ 166(총 거래 횟수) = $452.79(평균 거래 순이익)

즉, 시간이 지남에 따라 이 시스템에서 생성된 각 거래가 평균 $452.79가 될 것으로 예상할 수 있습니다. 이는 총 순이익을 기반으로 하기 때문에 거래의 승패를 모두 고려합니다.

이 수치는 일반적인 거래보다 몇 배나 많은 이익(또는 손실)을 발생시키는 단일 거래인 이상치로 인해 왜곡될 수 있습니다. 이상치는 평균 거래 순이익을 과도하게 부풀려 비현실적인 결과를 만들 수 있습니다. 하나의 이상치는 시스템이 통계적으로 더 많은(또는 덜) 수익성이 있는 것처럼 보이게 할 수 있습니다. 보다 정확한 평가를 위해 이상값을 제거할 수 있습니다. 백테스팅에서 거래 시스템의 성공 여부가 이상값에 달려 있다면 시스템을 더욱 정교하게 다듬어야 합니다.

최대 드로다운

NS 최대 드로다운 메트릭은 거래 기간에 대한 "최악의 시나리오"를 나타냅니다. 이전 주식 최고점에서 가장 큰 거리 또는 손실을 측정합니다. 이 메트릭은 시스템에서 발생하는 위험의 양을 측정하고 계정 크기를 기반으로 시스템이 실용적인지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다. 거래자가 위험을 감수할 수 있는 최대 금액이 최대 인출액보다 적으면 거래 시스템은 거래자에게 적합하지 않습니다. 최대 드로우다운이 더 작은 다른 시스템을 개발해야 합니다.

이 지표는 트레이더를 위한 현실 확인이기 때문에 중요합니다. 천만 달러의 위험을 감수할 수 있다면 거의 모든 거래자가 백만 달러를 벌 수 있습니다. 최대 인출 메트릭은 거래자의 위험 허용 범위 및 거래 계정 크기와 일치해야 합니다.

결론

과거 또는 실시간 거래 결과에 적용되는 전략 성과 보고서는 거래자가 거래 시스템을 평가하는 데 도움이 되는 강력한 도구를 제공할 수 있습니다. 주의를 기울이기 쉬운 반면 결론 또는 총 순이익 (우리 모두는 우리가 얼마나 많은 돈을 벌고 있는지 알고 싶어합니다) 추가 성능 측정항목을 고려하면 시스템의 효율성과 거래를 달성할 수 있는 능력에 대한 보다 포괄적인 관점을 제공합니다. 목표.