골드만삭스, 1분기 순익 하락할 듯

매출 감소로 소폭 적자 투자 은행 및 거래 및 비용 상승으로 인해 Goldman Sachs'(GS) 금융 거대 기업이 화요일 1분기 실적을 발표하면 5분의 1 이상의 이익을 얻습니다.

분석가들은 Visible Alpha의 컨센서스 추정치에 따라 회사가 31억 달러 또는 주당 8.34달러의 순이익을 보고할 것으로 예상합니다. 이는 1년 전 같은 기간의 39억 달러 또는 주당 10.76달러에서 22% 감소한 것입니다.

Goldman의 매출은 1% 감소한 128억 달러로 예상됩니다. 금리 상승으로 회사의 순이자 수입은 18.6% 증가한 22억 달러가 될 것이지만 다른 곳에서의 수익 감소와 비용 증가는 수익성을 감소시킬 것입니다.

GOLDMAN SACHS 주요 통계
2023년 1분기(예상)	2022년 1분기	2021년 1분기
조정 EPS	$8.34	$10.76	$18.60
투자 은행 수익	15억 달러	21억 달러	36억 달러
순이자수익	22억 달러	18억 달러	15억 달러
신용 손실 조항	$801M	$5억 6100만	(7천만 달러)

원천: 보이는 알파

더 높은 비용 및 신용 손실 충당금

이러한 비용의 적어도 일부는 1분기 금융 부문 전반에 걸쳐 주식을 곤경에 빠뜨린 금리 상승으로 인한 미국 은행 시스템의 혼란을 반영합니다. Goldman의 주가는 분기 동안 4% 하락하여 같은 기간 S&P 500 Financials 부문의 6% 손실보다 다소 나았습니다.

2022년 내내 그랬던 것처럼 회사는 아마도 잠재력을 위해 따로 떼어 놓은 금액을 다시 늘릴 것입니다. 신용 손실은 이번에는 약 8억 100만 달러로, 작년 첫 해의 5억 6100만 달러에서 43% 증가했습니다. 4분의 1.

한편 인플레이션에 따른 전반적인 비용 증가는 회사의 운영 비용을 6.4% 증가시킬 것으로 보입니다.

거래, 투자 은행 수익 슬라이드

그럼에도 불구하고 회사 비즈니스의 두 가지 주요 부분인 무역 및 투자 은행에서 매출 감소가 1분기 실적에 가장 큰 타격을 주고 있습니다.

2022년 후반에 Goldman은 일반적으로 회사 수익의 절반 이상을 차지하는 이 두 부서를 결합하는 대대적인 조직 개편을 발표했습니다. 1쿼터에는 둘 다 고전했다.

이 회사는 월스트리트에서 가장 큰 회사 중 하나로서 미국 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다. 마켓 메이커. 해당 기업의 매출은 1분기에 24% 감소한 46억 달러를 기록할 것으로 보입니다.

한편, 현저한 경기 둔화 인수합병 동행한 활동 연방준비제도작년에 금리를 인상하려는 의 추진은 수익의 발목을 잡았습니다.

2021년 급증한 골드만삭스의 투자 은행 수익은 5분기 만에 네 번째로 30% 이상 급감한 15억 달러로, 1년 전 21억 달러에서 31% 감소할 것으로 보입니다.

이들 기업의 매출 감소는 아마도 투자 관리 서비스와 자산 자문/중개 수수료 및 수수료에서 나오는 상당한 매출 증가를 압도할 것입니다.

총 비이자 수익(대출에 대한 이자와 예금 이자를 제외하고 벌어들인 돈)은 2.7% 감소했을 가능성이 높습니다. 그리고 이러한 매출은 분기 총 매출의 84%를 차지할 것으로 예상됩니다.