SEC의 새로운 규칙은 거래를 장려하는 알고리즘 및 게임화 도구를 대상으로 합니다.

미국. 증권거래위원회(SEC) Robinhood와 같은 거래 플랫폼에 적용되는 향상된 규칙(후드) 거래를 장려하기 위해 예측 분석을 사용하는 '거래의 게임화'가 밈 주식 열풍을 불러일으킨 지 거의 2년 반이 지났습니다.

예측 분석이란 무엇이며 투자자에게 어떤 영향을 미칩니까?

SEC에 따르면 브로커의 예측 분석(고객의 투자 행동을 안내, 예측 또는 지시하는 데 도움이 되는 기술)의 사용이 증가했습니다. 그리고 그것이 투자자들의 거래를 장려할 수 있지만, 브로커들은 고객들이 더 많이 거래할 때 돈을 받습니다. 그렇다면 이해 상충 문제가 제기됩니까?

SEC 의장은 "오늘날의 예측 데이터 분석 모델은 개인으로서 우리 각자에 대해 예측할 수 있는 능력을 향상시킵니다"라고 말했습니다. 게리 겐슬러. "이는 고문이나 중개인이 투자자의 이익보다 자신의 이익을 우선시하도록 최적화하는 정도까지 충돌이 발생할 가능성을 높입니다."

3-2 투표에서 SEC는 수요일에 브로커-딜러 고객에게 제공하는 투자 조언과 동일한 규제 표준에 따라 앱을 거래합니다.

아래에 규제 최선의 이익(BI), 브로커는 고객의 이익을 자신의 이익보다 우선시해야 하며, 이자(예: 금융 상품 판매를 통해 얻은 커미션)와 이러한 충돌을 완화합니다. 가능한.

마찬가지로, 수요일에 발표된 새로운 규칙은 알고리즘과 투자자를 보호하고 새로운 기술이 회사의 법적 의무를 약화시키는 것을 방지합니다. 클라이언트.

공화당 위원인 Hester Peirce와 Mark Uyeda라는 두 명의 반대 목소리가 있었습니다. 너무 광범위하여 일상적인 기술 기능까지 포함하면서 투자자의 의사 결정을 저해함 능력.

이번 투표는 2021년의 여파로 시작된 2년간의 SEC 조사의 정점입니다. 밈 스톡-연료 거래 열풍. 규제 당국은 푸시 알림과 같은 자극적인 기능으로 투자자를 참여시키는 Robinhood와 같은 중개 앱이 화려한 그래픽과 게임과 같은 인터페이스는 과도한 거래를 조장하여 투자자에게 피해를 줄 수 있지만 시장에는 이익이 되는 경향이 있습니다. 중개자.

사이버 보안 위험 공개에 투표

청문회 초반에 위원회는 기업이 중요한 사이버 보안 위험을 공개하도록 요구하는 규칙을 통과시킬지 여부에 대해서도 투표했습니다. 결의안은 의장과 함께 3-2 투표로 통과되었습니다. 게리 겐슬러 통과를 위해 저울을 기울입니다.

Gensler는 "점점 더 사이버 보안 사건과 위험은 삶의 사실에 불과합니다"라고 말하며 새로운 규칙이 투자자에게 도움이 될 것이라고 강조했습니다. 그는 새로운 지침이 물질적 위험 또는 회사 운영에 중대한 위협이 되는 위험에만 초점을 맞출 것이라고 언급했습니다. 회사는 중요한 위험을 공개해야 합니다. 8-K 파일링.

Peirce 위원과 Uyeda 위원은 새로운 규칙이 SEC의 권한 범위를 벗어나며 과도한 규제 요건으로 중소기업에 과도한 부담을 줄 것이라고 말하면서 반대했습니다.