Ray Dalio의 최신 'Principles' 시리즈 추가 및 오늘 투자 방법

전설적인 투자자이자 New York Times 베스트셀러 작가인 Ray Dalio는 투자자들에게 다음과 같은 조언을 합니다. 고르지 못한 년이 될 수 있습니다—포트폴리오를 다양화하면 위험을 약 80% 줄일 수 있는 이유.

Dalio는 Investpedia의 Caleb Silver 편집장에 합류했습니다. 인베스토피디아 익스프레스 이유를 논의하기 위한 팟캐스트 잘 다각화된 포트폴리오 그리고 이해 경제 주기 변동성 시기에 투자자가 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있으며 의사 결정 방식에 체계적인 접근 방식을 사용해야 하는 이유가 있습니다.

Dalio는 글로벌 매크로 투자자로서 금융 시장을 탐색한 50년 이상의 경험을 가지고 있으며 세계 최대 헤지 펀드인 Bridgewater Associates의 공동 설립자입니다. 그는 #1 New York Times Bestseller의 저자입니다. 원칙: 삶과 일 그리고 가장 최근에, 원칙: 가이드 저널.아래는 편집된 대화입니다.

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위험 대비 수익률과 다양화는 위험 완화의 핵심입니다.

은: 향후 25년 동안 돈을 투자하는 것에 대해 생각해야 한다면, 저와 제 청취자들이 하는 유형의 제품에 접근할 수 있는 투자자, 소매 투자자로서 무엇을 생각하고 계십니까?

달리오:  글쎄요, 가장 중요한 것은 우리가 수천억 달러를 투입했기 때문에 이 시장 타이밍 게임에서 경쟁할 수 없을 것이라는 것입니다. 그리고 그것은 힘든 게임입니다.

두 번째는 열쇠가 당신의 위험 대비 수익률. 위험과 다각화는 가장 중요하며, 다각화를 잘 하면 상관관계가 없는 좋은 것을 취하면 위험을 70% 또는 80%까지 줄일 수 있습니다.

올바른 다각화된 포트폴리오가 있다면 수익을 줄이지 않고 다각화하는 방법을 알면 위험 대비 수익률을 5배 높일 수 있습니다. 그래서 좋은 발견, 상관관계가 없는 리턴 스트림 가장 중요합니다.

시장에 대한 통찰력을 얻기 위한 역사 및 경제 주기 이해

은: 이 모든 것이 오늘날 우리가 있는 곳으로, 계속해서 반복되는 주기로 이어집니다. 당신이 한 일을 직업적으로나 투자자로서 오늘날 우리가 생각하는 방식에 어떻게 적용합니까?

달리오:  내 책에서 나는 역학, 인과 관계에 대한 나의 이해를 설명하려고 노력합니다. 예를 들어 단기 부채 주기와 장기 부채 주기가 있습니다. 단기 부채 주기란 무엇을 의미합니까? 당신은 우리가 그 중 하나에 있다는 것을 알고 있습니다. 우리는 항상 그 중 하나에 있습니다.

그때는 경제가 불황이거나 약세일 때 인플레이션이 낮을 때입니다. 그런 다음 중앙 은행은 돈과 신용을 생산합니다. 픽업이 발생합니다. 인플레이션이 상승하고 경제가 뜨거워질 때까지 계속 유지합니다. 거품이 생기고 나서 돈을 조이다, 그런 다음 금리를 변경하고 자산 가격을 변경하는 등의 과정을 거칩니다.

그래서 그것은 사이클입니다. 그들은 플러스 또는 마이너스 7년의 평균을 지속했습니다. 당신은 당신이 그 사이클의 어디에 있는지 알아야 합니다. 우리는 그 사이클에서 우리가 어디에 있는지 알고 있습니다. 당신은 그들이 어떻게 작동하는지 알아야 하며, 그것은 시장과 가격이 어떻게 될지에 대한 당신의 기대에 영향을 미칩니다.

'원칙'을 확인하는 것이 더 나은 투자자가 되는 데 도움이 되는 이유

은: 당신은 인생의 일과 철학을 누구나 따라할 수 있는 이 단계별 과정에 담았습니다. 그것은 자기 계발과 실현을 위한 레시피라고 부르고 싶습니다. 그러나 당신이 시작한 곳에서 당신을 데려온 것은 무엇입니까? 원칙?

달리오: 투자를 시작했을 때 어떻게 결정을 내릴지 생각했습니다. 그리고 나서 저는 제 기준을 적기 시작했습니다. 등식을 다시 테스트하여 성능이 어땠는지 확인할 수 있었고 그로부터 많은 것을 배웠습니다. 저것.

그리고 저는 그런 일을 할 때 거의 모든 일이 반복해서 일어나기 때문에 더 깊은 사고 방식으로 나를 데려왔다는 것을 발견했습니다. 그리고 모든 결정은 우리 머리 속에 있는 기준에 근거합니다. 그래서 저는 삶의 모든 면에서 그렇게 했습니다. 그 중 많은 부분에서 저는 컴퓨터가 저를 돕고 Bridgewater가 그러한 결정을 내리는 데 도움을 줄 수 있도록 이러한 방정식의 관점에서 의사 결정을 체계화했습니다.

그리고 본질적으로 결정을 내리는 기준, 말하자면 레시피인 이러한 원칙을 기록합니다. 그리고 그것은 제가 더 나은 방식으로 생각하게 했고, 더 체계적으로 만들었고, 제가 함께 일하는 사람들과 더 잘 소통할 수 있게 해주었습니다. 이것이 이 모든 원칙의 배경이었습니다.

Dalio가 가장 좋아하는 투자 용어: 다양화 및 금융 공학

은: 가장 좋아하는 투자 용어와 그 이유는 무엇입니까?

달리오: 글쎄요 그럴거 같아요 다각화.

모두가 수익에 주의를 기울이고 위험에는 그다지 주의를 기울이지 않습니다. 그리고 그것이 우리가 성공한 이유 중 하나입니다. 왜냐하면 이런 식으로 생각하기 때문입니다. 50%를 잃었다면 100%를 벌어야 돌려받을 수 있습니다.

우리가 1년 동안 가장 많이 잃은 것은 13%라고 생각합니다. 다각화, 올바른 균형, 그리고 아마도 약간의 레버리지는 최고의 제품을 생산하는 것입니다. 결과.

그리고 아마도 그 용어는 또한 금융 공학. 하지만 제가 금융 공학을 의미할 때, 저는 최적화 프로그램에 들어가서 물건을 던져버리고 무엇이 뱉어내는지 보는 것을 의미하지 않습니다. 부품을 이해하고 해당 부품을 결합하는 방법을 의미합니다. 제 생각에는 그것들이 제 유행어, 다각화, 금융 공학이 될 것 같습니다.

결론:

Dalio에 따르면 잘 분산된 포트폴리오를 보유하고 의사결정 원칙을 아는 것이 더 똑똑하고 강력한 투자자가 되기 위해 필수적입니다.

결정을 내리는 방법에 대한 이 일련의 규칙(또는 Dalio가 부르는 '레시피')은 어려운 경제적 폭풍을 헤쳐나가는 데 도움이 될 것이며 재정 및 기타 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Dalio는 궁극적으로 그 중 어느 것도 새로운 것이 아니며 삶의 많은 것들과 마찬가지로 경제도 주기를 거친다고 말합니다. 이러한 경제 주기를 관찰하고 이해함으로써 우리는 이에 대처할 준비를 더 잘 할 수 있습니다.

“똑같은 일이 계속 반복되는 것을 지켜보는 의사와 같습니다. 그것은 나에게 필요한 관점을 제공합니다. 그리고 이것은 이론적이지 않습니다. 이것은 바로 지금 일어나고 있는 일을 다루기 위한 것입니다.”