Smurfit Kappa 거래 후 눈물을 흘리는 WestRock 주식

포장회사인 WestRock's(WRK)의 주가는 더블린에 본사를 둔 Smurfit Kappa와의 합병 발표 이후 화요일 시장 전 거래에서 거의 7% 급등하여 매출 기준으로 세계 최대의 상장 종이 및 포장 회사가 되었습니다.

지난 회계연도에 두 회사의 총 매출은 340억 달러였으며 조정 핵심 이익은 55억 달러였습니다. 새로운 회사인 Smurfit WestRock은 상장 시 가치가 약 200억 달러에 달할 것입니다.

이번 거래는 WestRock 투자자에게 무엇을 의미합니까?

WestRock의 보통주주는 새 회사의 주식과 각 주당 5달러의 현금을 받게 됩니다. 그들은 Smurfit Kappa 보통주 어제 종가를 기준으로 주당 최대 43.5달러를 추가하여 소유하고 있습니다. 주식. Smurfit Kappa 투자자는 자신이 소유한 주식 1주당 새 회사의 주식 1주를 받게 됩니다.

이는 어제 WestRock의 종가에 비해 28%의 프리미엄을 제시하고 예상되는 거래 프리미엄인 15~20%를 훨씬 초과하기 때문에 좋은 거래처럼 보입니다.

이전에는 예상 프리미엄이 15%~20%였습니다. 그러나 이 거래는 어제 WestRock의 종가에 28%의 프리미엄을 제공하여 주가 급등으로 이어졌습니다.

두 회사에게 이는 무엇을 의미합니까?

Smurfit Kappa는 새 회사 주식의 약 50.4%를 소유하고 나머지 49.6%는 WestRock 주주가 소유하게 됩니다.

두 회사 간의 광범위한 시너지 효과를 고려할 때 Smurfit Kappa는 이번 거래로 운영 첫 해가 끝날 때까지 한 자릿수의 높은 수익이 20% 이상 증가할 것으로 기대하고 있습니다. 더블린에 본사를 두고 뉴욕 증권 거래소에 상장될 Smurfit WestRock을 위한 새로운 지주 회사가 설립될 예정입니다.

이번 거래는 규제 승인 후 2024년 2분기에 완료될 것으로 예상된다.