버크셔 해서웨이의 현금 비축이 기록을 세웠습니다. 4가지 수익 하이라이트는 다음과 같습니다.

워렌 버핏의 버크셔 해서웨이 Inc. (BRK.A, BRK.B)는 토요일 3분기 실적을 발표했는데, 순손실은 127억 7천만 달러였지만 영업이익은 전분기 대비 40.65% 증가했습니다. 1년 전 기간 107억 6천만 달러.

뷔페는 주주들에게 편지를 보내지 않았지만 회사는 손실이 변화로 인해 발생했다고 말했습니다. 3분기 동안 회사의 지분증권 투자에 존재했던 미실현 이익 지주.

"특정 분기의 투자 손익 금액은 일반적으로 의미가 없으며 분기별 순이익(손실) 수치를 제공합니다. 회사는 "회계규칙에 대한 지식이 거의 없거나 전혀 없는 투자자들에게 극도로 오해를 불러일으킬 수 있는 주식"이라고 밝혔다. 성명.

다음은 회사 수익에 대한 네 가지 다른 주요 내용입니다.

수익률 부스트 캐시 비축

버크셔는 2분기 1,474억 달러에서 증가한 1,572억 달러로 막대한 현금 보유액을 계속 확대했습니다.

현금 더미는 최근 5%까지 급등한 미국 재무부 채권에 주로 투자되어 있습니다. 회사는 지난해 재무부 채권 보유액을 36% 늘려 3분기 총 1,260억 달러를 기록했습니다.

버크셔는 이를 활용하려고 할 가능성이 높습니다. 소비자 인플레이션을 초과하는 수익률 금리 상승으로 인해 국채에 대한 투자 매력이 더욱 높아졌기 때문에 1%포인트 이상 증가했습니다.

자사주 매입은 계속 둔화

자사주 매입 3분기에는 11억 달러의 자사주 매입으로 하락세를 보였습니다. 이는 지난 분기의 14억 달러보다 적습니다.

투자자들은 조 바이든 대통령 행정부가 도입한 새로운 세법에 따라 버핏이 앞으로 자사주 매입을 어떻게 관리하는지 지켜볼 것입니다.

버핏은 2022년 연차 서한에서 "모든 자사주 매입이 주주나 주주들에게 해롭다는 말을 들었을 때" 자사주 매입을 옹호했다. 당신은 국가에 도움이 되거나 특히 CEO에게 유익한 경제 문맹자나 말 잘하는 사람의 말을 듣고 있습니다. 선동가."

3분기에 회사는 클래스 A 및 클래스 B 주식 중 145,574주 이상을 재매입했습니다.

주식 포트폴리오가 타격을 입다

사과 (AAPL) 주가는 회사의 주력 iPhone에 대한 중국의 금지 조치로 인해 3분기 동안 12% 하락하는 주요 하락 요인이었습니다. 버핏이 보유한 애플의 큰 지분은 버크셔 포트폴리오의 약 50%에 해당하며, 12% 손실은 200억 달러의 손실에 해당합니다. 266억 달러 이득 이전 분기에.

Apple 이외의 다른 대규모 버크셔 주식도 S&P 500과 함께 Bank of America(BAC), 코카콜라(KO).

오마하의 오라클이 보였다 새로운 스테이크 구축 미국 주택 건설 회사에서는 D.R. 호튼 주식회사 (DHI)의 총 가치는 7억 2,600만 달러가 넘습니다. 버핏은 일주일 전 옥시덴탈 석유(Occidental Petroleum)의 지분도 추가했는데, 이는 버크셔가 현재 25% 이상의 지분을 소유하고 있음을 의미합니다.

8월의 또 다른 주목할 만한 변화 SEC 양식 13F 제출 General Motors Co.의 지분이 거의 50% 감소했습니다.GM) 및 보험 회사 Globe Life Inc.의 400만 주 덤프. (GL), 회사 지분을 약 7억 달러에서 2억 7,500만 달러로 줄였습니다.

또 다른 출구는 2/3 감소였습니다. 합병 차익거래 Activision Blizzard를 플레이하세요. Microsoft는 10월에 인수를 마무리했습니다.

멍거는 일본의 베팅을 신의 선물이라고 불렀습니다.

버핏의 오랜 투자 파트너인 찰리 멍거는 이번 주 버핏의 일본 무역 회사 베팅에 대해 칭찬을 아끼지 않았습니다.

버크셔는 지분을 늘렸다 4월 이토추, 마루베니, 미쓰비시상사, 미쓰이물산, 스미토모에서는 각각 약 7.4%로 하락했다. 이 회사는 이자율이 낮을 때를 활용하여 막대한 현금 흐름과 위험이 낮은 자산을 확보하면서 미국 이외의 지역에서 사상 최대 규모의 투자를 했습니다.

멍거는 “당신이 워렌 버핏만큼 똑똑하다면 아마도 한 세기에 두세 번씩 그런 생각을 했을 것”이라고 말했다.

대기업들은 앞으로 최대 10년까지 저렴하게 대출을 받아 그 자금으로 수익률 5%의 주식을 살 수 있었다. 멍거는 "정말 쉽게 돈을 벌 수 있었다"고 덧붙였다.

그는 이번 주에 공개된 Acquired 팟캐스트 에피소드에서 "신이 상자를 열고 그 안에 돈을 쏟아 붓는 것과 같았습니다"라고 말했습니다.

최근 분기에는 주가가 냉각되었지만 올해에는 Itochi, Marubeni 및 Mitsubishi Corp.가 급등했습니다. 연초 대비 각각 51%, 37%, 62% 증가했습니다.