암호화폐 ETF의 장단점 탐색

많은 투자자들이 비트코인, 이더리움 또는 기타 암호화폐 보유에 관심이 있습니다. 그러나 암호화폐에 투자하는 것은 해당 기술에 익숙하지 않은 사람들에게는 복잡합니다. 암호화폐 투자 과정을 쉽게 하기 위해 펀드 매니저들은 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 제공해 왔습니다. 이를 통해 일반 투자자는 디지털 토큰을 직접 구매하고 저장할 필요 없이 일반 중개 계정을 통해 암호화폐에 들어갈 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다. 편리함을 제공하지만 이러한 ETF를 포트폴리오에 추가하는 데 있어 위험과 이점을 고려하는 것이 중요합니다.

암호화폐 ETF 소개

ㅏ 암호화폐 ETF 투자자가 자신의 투자 포트폴리오에 암호화폐 노출을 추가할 수 있도록 하는 것입니다. 다른 ETF와 마찬가지로 공개 시장에서 거래되며 전통적인 중개 계좌에 보관됩니다.

미국 증권거래위원회(SEC)는 지금까지 현물 암호화폐 신청을 거부해왔습니다. ETF는 시장으로부터 투자자를 보호하는 방법을 아직 입증하지 못했다고 말합니다. 시장 조작. 그러나 많은 분석가들은 곧 SEC의 승인을 기대하고 있습니다. 현물 암호화폐 ETF는 암호화폐를 직접 구매하고 보유합니다.

그 동안 규제 당국은 ETF를 소유한 ETF에 승인을 내렸습니다. 선물 계약 암호화폐 가격과 연관되어 있습니다. 예를 들어, 비트코인 ​​선물 ETF는 선물 계약을 활용하여 비트코인 ​​가격의 상승 및 하락을 시뮬레이션합니다. 선물 계약은 두 당사자가 특정 날짜에 특정 가격으로 특정 수량의 자산을 교환하기로 합의하는 표준화된 계약입니다. ETF는 선물 계약을 구매하여 펀드에 묶습니다. 그런 다음 ETF는 펀드의 주식을 거래소에서 투자자에게 판매합니다.

이런 식으로 투자하는 데에는 걸림돌이 있습니다. 선물 계약이 항상 목표 자산과 동일한 수익을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 암호화폐 선물 계약과 같은 복잡한 투자를 위한 ETF는 잠재적인 수익을 잠식할 수 있는 높은 수수료를 갖는 경우가 많습니다.

일부 암호화폐 ETF는 암호화폐의 가치 상승에 베팅하여 특정 암호화폐를 매도합니다. 예를 들어, ProShares Short Bitcoin ETF를 사용하면 투자자는 Bitcoin을 매도할 수 있습니다. 즉, Bitcoin이 하락하면 ETF 가격이 오르고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

암호화폐 ETF의 장점

암호화폐 ETF는 포트폴리오에서 암호화폐에 노출되는 데 관심이 있는 투자자에게 이점을 제공합니다.

• 다각화: 암호화폐는 고유한 자산 클래스이므로 포트폴리오에 암호화폐를 추가하는 것이 좋습니다. 다각화. 또한 암호화폐 ETF를 사용하면 단일 유형의 암호화폐보다 여러 암호화폐에 더 쉽게 노출될 수 있으므로 암호화폐 세계 내에서 다양화할 수 있습니다.
• 간단: 대부분의 투자자에게 ETF 주식을 구매하는 것은 암호화폐를 직접 구매하고 보유하는 것보다 훨씬 간단합니다. 암호화폐에 직접 투자하려면 지갑, 거래에 사용할 거래소를 찾아 은행 계좌에 연결하고 암호화폐 거래소를 사용하여 암호화폐를 사고 팔 수 있습니다. 이 중 많은 부분을 건너뛰고 기존 중개 계좌에서 암호화폐 ETF의 주식을 몇 초 안에 여러 번 거래할 수 있습니다.
• 보안: 기술적으로 지갑에 암호화폐가 들어 있지는 않지만, 대부분의 암호화폐를 소유하고 있다면 보호할 수 있는 보안 키가 있습니다. 거래소를 통해 암호화폐를 구매하는 경우 해당 거래소에서 해당 서비스를 제공한다면 해당 거래소에 키를 저장하도록 선택할 수 있습니다. 그러나 지갑과 거래소가 해킹되어 키가 도난당할 수 있으며, 이는 암호화폐가 도난당할 수 있음을 의미합니다. ETF는 암호화폐를 소유하거나, 키를 안전하게 보관하거나, 서로 다른 키를 앞뒤로 이동할 것을 요구하지 않습니다. 스토리지 유형 - 귀하는 암호화폐를 소유하지 않고 암호화폐 가격을 기반으로 파생상품을 보유하는 펀드의 지분을 소유합니다. 움직인다.

암호화폐를 구매하고 보유하는 과정의 복잡성은 많은 투자자가 방해를 받을 수 없거나 필요한 기술 지식이 없다는 것을 직접적으로 의미합니다. 암호화폐 ETF는 더 넓은 범위의 투자자에게 암호화폐 투자를 개방합니다.

암호화폐 ETF의 단점

암호화폐 ETF는 이점을 제공하지만 고려해야 할 단점이 있습니다.

수수료: 암호화폐 ETF에 투자하는 것은 암호화폐를 직접 구매하는 것보다 비용이 더 많이 들 가능성이 높습니다. 암호화폐를 구매할 때 거래소에 일회성 지불만 하면 되며, 이는 거래 가치의 수백 분의 1만큼 낮을 수 있습니다. ETF에 투자할 때 중개회사의 거래 수수료(있는 경우)와 펀드 비용 비율을 지불합니다. 암호화폐 ETF에는 비용 비율 0.39%에서 0.95%로, 암호화폐 거래소에서 부과하는 거래 수수료보다 훨씬 높습니다.

소유권 부족: 암호화폐 ETF에 투자한다는 것은 해당 암호화폐를 직접 소유하지 않는다는 의미입니다. 암호화폐 선물 ETF라면 펀드도 통화를 직접 보유하지 않습니다.

ETF 운용 전략을 따르다: 모든 ETF가 공유하는 단점은 일부 통제권을 포기한다는 것입니다. 펀드매니저의 전략에 의존하기 때문에 더 복잡하거나 정확한 전략을 사용할 수 없습니다.

연중무휴 거래 없음: 마지막으로, 암호화폐 ETF를 거래할 수 있는 경우가 더욱 제한됩니다. 일반적으로 ETF는 정규 시장 시간에만 사고 팔 수 있습니다. 암호화폐 거래소는 연중무휴, 하루 24시간 운영되는 경우가 많습니다.

암호화폐 ETF와 암호화폐 직접 투자

암호화폐 ETF에 투자하고 암호화폐를 직접 구매하는 것은 모두 투자자가 포트폴리오를 통해 암호화폐에 노출될 수 있도록 해줍니다. 그러나 둘 사이의 차이점을 이해하는 것이 중요합니다.

많은 투자자들에게 암호화폐 ETF 사용의 단순성은 높은 수수료와 통제력 저하와 같은 단점을 상쇄할 것입니다. 다른 펀드와 마찬가지로 암호화폐 ETF를 매매하고 다른 투자와 동일한 중개 계좌에 보유하는 것은 상당한 이점입니다.

그러나 암호화폐 애호가들은 암호화폐를 직접 구매하는 것을 선호할 가능성이 높습니다. 많은 코인은 10분의 1, 100분의 1, 1000분의 1 또는 훨씬 더 세부적으로 분할될 수 있으므로 직접 투자자가 선택한 각 코인의 양을 정확하게 구매하거나 판매할 수 있습니다. 직접 투자는 또한 비용이 저렴하고 하루 중 언제든지 거래할 수 있습니다.

규제 고려사항

암호화폐에 관심이 있는 모든 사람에게 중요한 관심사는 규제입니다. 암호화폐에 대한 규제 환경은 빠르게 변할 수 있으며, 이러한 변화는 암호화폐의 가치나 그 가치에 고정된 자금이 작동하는 방식에 영향을 미칠 수 있습니다.

전면과 중앙에는 현물 비트코인 ​​ETF에 대한 SEC의 검토가 있습니다. 이 펀드는 비트코인의 가격 변동을 시뮬레이션하기 위해 파생상품에 의존하는 대신 암호화폐에 직접 투자합니다.

또 다른 문제는 일부 관할권에서는 암호화폐의 합법성이 아직 확정되지 않았다는 점이다. 가상 화폐는 밀수나 돈세탁과 같은 범죄 활동에 흔히 사용되며, 특정 관할권에서는 이를 전면적으로 축소하거나 금지하는 조치를 취했습니다. 규제가 증가하면 암호화폐 가치가 크게 하락할 수 있습니다.

결론

암호화폐 ETF를 통해 기관 및 일반 투자자는 이러한 통화의 가격을 추측할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 암호화폐 ETF와 암호화폐 직접 투자의 차이점(예: 높은 수수료, 디지털 자산에 대한 통제력 감소)을 이해하는 것이 중요합니다. 암호화폐 ETF에 투자하기 전에 암호화폐는 상대적으로 새롭고 변동성이 큰 자산 클래스라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 이러한 투자 분야에 뛰어들기 전에 먼저 전문가의 조언을 구하는 것이 항상 현명합니다.