새로운 Biden 규칙은 귀하의 은퇴 조언자가 커미션이 아닌 귀하를 위해 일하게 만들 것입니다

은퇴 계좌 롤오버 시기가 오면 제안된 규칙에 따라 귀하의 재정이 필요합니다. 가장 많은 수익을 얻을 수 있는 옵션이 아닌 귀하에게 가장 적합한 옵션을 추천하는 조언자 수수료.

조 바이든 대통령 행정부는 화요일 재정 자문가들에게 다음을 요구하는 일련의 새로운 규칙을 제안했습니다. 수탁자 역할을 하다즉, 고객의 최선의 이익을 위해 저축자에게 자금 이체에 대해 조언할 때 고용주 후원 401k 퇴직 계획 에 IRA. 이는 고문이 특정 항목을 추천하여 커미션을 징수할 수 있도록 허용하는 현재 규칙에서 변경된 사항입니다. 롤오버 중 투자 - 대부분의 경우 고문이 수탁자 역할을 하도록 요구하는 일반 규칙의 예외입니다. 상황.

IRA 롤오버 많은 사람들이 은퇴를 준비하면서 적어도 한 번은 하는 일반적인 거래 유형입니다. 백악관이 인용한 컨설팅 회사 Cerulli Associates의 분석에 따르면 2022년에 사람들은 401ks에서 IRA로 7,790억 달러를 옮겼습니다.

연구에 따르면 투자자는 수탁 요건에 따라 제공되는 계좌에서 저축을 통해 더 나은 수익을 얻는 것으로 나타났습니다. 백악관은 자신의 계좌에서 연간 최대 1.20% 더 많은 수익을 올리며 이는 평생 동안 최대 20% 더 많은 수익을 올린다고 밝혔습니다. 추정된.

행정부는 새로운 수탁 기준을 금융 및 기타 종류의 수수료를 단속하려는 바이든 행정부의 광범위한 노력과 연결하고 있습니다. '정크 수수료'라고 합니다.

은퇴 저축자들에게 이 규칙은 “일종의 정크피, 즉 수익을 내지 않는 추가 금액을 허용하지 않기 때문에 은퇴 저축에 더 많은 돈이 있다는 것을 의미합니다. 은퇴 저축자들에게는 이익이 되지만 그들에게 최선의 이익이 아닌 상품을 판매하는 중개인에게는 이익이 됩니다.”라고 백악관 경제위원회 의장인 Jared Bernstein이 말했습니다. 고문.

금융 자문가들은 이 규칙이 필요하지 않으며 보호해야 할 소비자에게 해를 끼칠 것이라고 주장하며 이 규칙에 반대합니다.

“투자자들은 자신의 필요에 가장 적합한 보상 모델을 갖춘 자문가와 협력할 수 있는 선택권을 가져야 합니다.” Mark Briscoe, 선임 무역 그룹인 전국 보험 및 재정 자문가 협회의 전략 커뮤니케이션 이사는 다음과 같이 썼습니다. 이메일. "일부는 수수료 기반 비즈니스 모델로 더 나은 서비스를 받는 반면, 다른 일부는 자신이 받는 서비스에 대해 수수료를 지불하는 것이 더 나은 서비스를 받습니다."

새로운 규칙은 몇 가지 다른 상황에서도 신탁 의무를 확대할 것입니다. 소규모 고용주와 같은 401k 계획 스폰서 및 다음과 같은 제품에 대한 조언을 다룰 것입니다. 고정지수 연금, 이는 보험 회사가 제공하므로 증권에 대한 연방 규정이 아닌 주법에 의해 규제됩니다.

바이든 행정부는 고문들이 높은 수수료를 받는 상품의 예로 고정지수 연금을 들었다. 75세 미만 고객의 경우 최대 6.5%까지 추천하지만 더 나은 옵션이 있기 때문에 반드시 고객의 이익에 부합하는 것은 아닙니다. 사용할 수 있습니다.

확실한 뮤추얼 펀드예를 들어 잠재적으로 더 낮은 수수료와 더 나은 수익으로 고객에게 유사한 이점을 제공할 수 있다고 그들은 말했습니다. 행정부는 투자자들이 이 투자 범주에서 "충돌되는 조언"으로 인해 연간 50억 달러의 수익을 놓친 것으로 추정했습니다.

화요일에 제안된 노동부 규칙은 재무 자문가가 수탁자 역할을 하도록 요구 사항을 확대하려는 정부의 첫 번째 시도는 아닙니다. 버락 오바마 전 대통령 행정부는 2016년 신탁규칙을 제안했지만, 그 규정은 연방 법원에서 기각됨 법적 문제 이후.

번스타인은 새로운 규정이 법적 조사를 더 잘 견딜 준비가 되어 있다고 확신한다고 말했습니다. 그때와 지금의 한 가지 주요 차이점은 2019년 증권거래위원회 규정에 따라 다음과 같습니다. 고객의 최선의 이익을 위해 행동하는 브로커 유가증권을 판매할 때. 이 규칙은 현재 SEC 규정이 적용되지 않는 거래 및 투자 유형을 다루는 화요일에 제안된 규칙에 대한 법적 선례를 제공합니다.

제안된 규칙은 공개 논평 기간이 완료된 후 몇 달 안에 발효될 수 있습니다.

번스타인은 "우리가 발견한 모든 영역에서 정크 수수료를 추적하는 것이 하루가 끝날 때 가족에게 좀 더 숨쉴 공간을 제공하는 데 도움이 되는 것이 정말 중요하다고 생각합니다."라고 말했습니다.