자동차 산업을 분석하기 위한 주요 재무 비율

투자자와 시장 분석가가 자동차 시장에서 회사를 평가하는 데 사용하는 가장 중요한 재무 비율 산업에는 부채비율(D/E), 재고회전율, 자기자본이익률(ROE)이 포함됩니다. 비율.

자동차 산업 개요

자동차 산업은 Ford(NS), BMW(BAMXF) 및 혼다(현대자동차). 이 산업에는 주요 자동차 제조업체뿐만 아니라 자동차 부품 또는 차량의 제조, 설계 또는 마케팅과 관련된 주요 사업을 하는 다양한 회사가 포함됩니다. 미국에만 2018년에 거의 1,100만 대의 자동차를 생산한 16개의 자동차 제조업체가 있으며 대부분은 "빅 3" 자동차 제조업체입니다. 산업에서 가장 중요한 부분은 자동차 및 경트럭의 제조 및 판매입니다. 대형 세미 트럭과 같은 상업용 차량은 산업의 중요한 2차 부품입니다.

자동차 산업의 또 다른 필수적인 측면은 주요 자동차 제조업체와 원래 장비 제조업체 (OEM) 자동차에 들어가는 부품의 대부분을 실제로 주요 자동차 제조업체가 제조하지 않기 때문에 부품을 공급합니다. 자동차 산업은 자본 집약적이며 연간 1000억 달러 이상을 소비합니다. 연구 및 개발 (연구개발).

자동차 산업은 가장 중요한 시장 부문 중 하나입니다. 수익면에서 가장 큰 부문 중 하나이며 간주됩니다. 선도자 소비자 수요와 전체 경제의 건전성. 이 산업은 2018년 미국 GDP의 거의 3%를 차지했습니다. 애널리스트와 투자자들은 다양한 키 비율 자동차 회사를 평가합니다.

주요 재무 비율

다음은 투자자와 애널리스트가 자동차 산업을 평가할 때 고려하는 가장 중요한 재무 비율입니다.

부채비율

자동차 산업은 자본 집약적이기 때문에 자동차 회사를 평가하는 중요한 지표는 부채비율 (D/E), 회사의 전반적인 재정 건전성 자금 조달 의무를 이행할 수 있는 능력을 나타냅니다. D/E 비율이 증가한다는 것은 회사가 자기 자본보다 채권자에 의해 점점 더 많은 자금을 조달하고 있음을 나타냅니다. 따라서 투자자와 잠재적 대출 기관 모두 더 낮은 D/E 비율을 선호합니다. D/E 비율이 1이면 자산과 부채가 동일한 회사를 나타냅니다. 그러나 산업마다 부채 요구 사항이 다르기 때문에 D/E 비율을 동일한 산업 내의 회사와 비교하는 것이 중요합니다. 평균 D/E 비율은 일반적으로 대기업, 특히 자동차 산업과 같은 자본 집약적 산업에서 더 높습니다. 다음 주요 자동차 제조업체의 D/E 비율은 General Motors 1.43, BMW 1.24, Toyota 0.52, Tata 1.45입니다.

자동차 산업에서 회사를 평가하는 데 자주 사용되는 대체 부채 또는 레버리지 비율은 다음과 같습니다. 부채비율 그리고 현재 비율.

재고 회전율

NS 재고 회전율 비율은 자동차 산업 내에서 자동차 대리점에 특별히 적용되는 중요한 평가 지표입니다. 일반적으로 경고 신호로 간주됩니다. 자동차 판매 자동차 대리점이 로트에 대해 약 60일 이상의 재고를 보유하기 시작하는 경우. 재고 회전율은 1년 또는 다른 지정된 기간에 회사의 재고가 판매되거나 이월된 횟수를 계산합니다. 이는 회사가 주문 및 재고를 얼마나 효율적으로 관리하는지에 대한 좋은 척도이지만 더 중요한 것은 자동차 대리점의 경우 기존 자동차 재고를 얼마나 빠르게 판매하고 있는지를 나타냅니다. 많은.

재고 회전율을 고려하는 대안에는 다음을 포함합니다. 일 재고 판매 (DSI) 비율 또는 계절 조정 연율 (SAAR).

자기자본이익률

NS 어란 거의 모든 회사를 평가하는 핵심 재무 비율이며 자동차 산업의 회사를 분석하는 데 중요한 지표로 간주됩니다. ROE는 주주 자본과 관련하여 반환되는 회사의 순이익, 본질적으로 회사가 투자자에게 얼마나 수익성이 있는지를 측정하기 때문에 투자자에게 특히 중요합니다. 이상적으로는 투자자와 분석가는 더 높은 자기자본수익률을 선호하며 15%에서 20%의 ROE가 유리한 것으로 간주됩니다.

자기자본이익률(ROE)과 함께 분석가는 사용 자본 수익률 (ROCE) 비율 또는 자산 수익률 (ROA) 비율.

결론

몇 가지를 따로따로 보는 것보다 회사의 성과에 대한 전반적인 아이디어를 얻으려면 여러 재무 비율을 살펴보는 것이 중요합니다. 여기에서 논의된 세 가지 비율은 자동차 산업에서 중요하며 회사가 어떻게 운영되고 있는지에 대한 좋은 지표를 제공합니다. 그러나 회사에 대한 더 나은 이해를 얻으려면 실제 재무 건전성을 결정하기 위해 특정 역학 및 기타 비율을 고려해야 합니다.