투자은행 분석을 위한 재무비율

일반 투자자가 투자 은행을 적절하게 평가하는 것은 까다로울 수 있습니다. 주식 선택의 일반적인 규칙이 적용됩니다. 수익성이 좋고 배당금이 증가하며 현금 흐름이 좋습니다. 지속 가능해야 하지만 특히 투자와 관련된 몇 가지 추가 지표가 있습니다. 은행. 여기에는 주주 자본 측정항목, 부채 구성, 총자본 대비 부채, 사용 자본 수익률 (ROCE) 및 자산 수익률 (ROA).

성공적인 투자 은행

투자 은행 산업은 특히 자본 및 신용 시장과 관련하여 경제의 전체 금융 부문에서 큰 부분을 차지합니다. 성공적인 투자 은행은 유망한 기업이 더욱 빠르게 성장하고 주식 시장에서 유동성을 창출하도록 지원할 기회를 식별합니다.

기본 수준에서 투자 은행은 더 큰 조직이나 기관 투자자. 그들은 조언, 투자 서비스를 제공하고 새로운 자본을 조달하거나 관리하는 데 도움을 주거나 때로는 교장 역할을 합니다.

이들은 월스트리트와 긴밀한 관계를 맺고 있는 실질적인 금융 기관인 경향이 있습니다. 투자 은행은 수수료나 수수료를 통해 수익의 대부분을 얻습니다. 그들은 또한 포트폴리오를 가지고 있으며 보유 자산에서 이익을 얻을 수 있습니다.

투자 은행을 분석하려면 얼마나 효율적으로 자산을 취득하고, 투자하고, 위험을 관리하고, 주주에게 이익을 줄 수 있는지 이해해야 합니다.

주가수익비율

생각하다 주가수익비율(PER) 회사 수익에 접근하기 위해 지불해야 하는 가격입니다. P/E 비율은 주당 가격을 주당 순이익(EPS)으로 나누어 계산합니다. 이 정보는 모든 주요 투자 웹사이트나 출판물에서 볼 수 있어야 합니다.

자산 수익률

ROA 지표는 총 자산에 대한 투자 은행의 수익 능력을 나타냅니다. 이를 사용하여 경영진이 은행의 기존 자산 기반을 얼마나 효과적으로 사용하여 주주에게 이익을 주는지 측정합니다. 투자 은행의 순이익을 평균 총 자산으로 나누어 ROA를 계산합니다. 소득은 분자이므로 ROA 수치가 높을수록 좋습니다.

지분을 반환

P/E 비율에 이어 두 번째로 인기 있는 자기자본수익률(ROE) 비율은 회사가 주주의 투자에 대해 얼마나 효과적으로 보상하는지 표현하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어 순이익이 $500,000이고 평균 주주 자본이 $1000만인 회사를 생각해 보십시오. ROE는 $500,000을 $1000만에서 0.05 또는 5%로 나누어 계산할 수 있습니다. 이는 자기 자본 1달러당 5센트의 이익이 발생한다는 것을 의미합니다. ROA와 마찬가지로 ROE에는 더 높은 숫자가 선호됩니다.

총자본 대비 부채

총 자본 대비 부채 비율은 부채가 얼마나 많이 사용되고 있는지를 나타냅니다. 투자 은행을 함께 잡다. 비율은 총 부채를 총 자본으로 나누어 계산합니다. 수치가 높을수록 회사의 위험 수준이 더 높다는 것을 의미합니다. 재무 구조. 애널리스트들은 이 비율을 부채/자기자본 비율에 유사하게 사용합니다.

사용 자본 수익률

ROCE는 효율성을 강조하는 또 다른 비율이지만 특히 투자 은행에 적합합니다. 투자 은행은 많은 서비스 수익을 창출하지만 종종 상당한 자산을 보유하고 상당한 부채에 묶여 있습니다. ROCE는 이자 및 세전 소득을 고용된 총 자본으로 나눈 값으로 계산됩니다. 수치가 높을수록 수익성 있고 효율적인 자본 전략을 반영합니다.

현재 비율

현재 비율을 총 자본에 대한 부채에 대한 수정자로 생각하십시오. 레버리지가 높은 투자 은행이라도 강력하고 일관된 현금 흐름 의무 자금을 조달하기 위해. 유동비율은 유동자산을 유동부채로 나눈 값입니다. 이는 회사가 유동성 자산으로 단기 부채와 채무를 상환할 수 있는 능력을 직접 측정합니다.