인수합병(M&A) 기업이 하는 일
모든 기업은 성장과 확장을 위해 노력합니다. 일반적으로 내부 성장 또는 외부 확장을 통해 비즈니스가 더 커질 수 있는 두 가지 방법이 있습니다. 내부 성장은 신기술의 사용, 자산 인수, 더 나은 공급망 관리 및/또는 새로운 제품 라인. 이 경로는 회사에서 결과를 도출하는 데 시간이 걸리는 경우가 많습니다. 기업이 성장하는 또 다른 방법은 기업의 옵션을 탐색하는 것입니다. 구조조정. 이는 합병, 인수 또는 인수와 같은 다양한 유형의 기업 활동을 통해 달성할 수 있습니다. 외부 경로 성장 방식은 무역 장벽을 넘어 국가 간에 자본을 구축하는 데 도움이 되기 때문에 전 세계 기업들 사이에서 매우 인기가 있습니다.
합병 또는 인수란 무엇입니까?
합병 또는 인수는 회사의 가장 중요한 기업 이벤트 중 하나이며, 그 행동은 그 역사에 영원히 기록됩니다. 경쟁이 심화되는 분위기에서 이 전략은 중소기업과 대기업 모두에 공통적입니다.
이러한 이동 또는 결정의 의도는 모든 비즈니스에 고유하지만 개별 기업이 개별적으로 가치를 갖는 것보다 더 많은 가치(결합 후)를 창출한다는 원칙에 기반을 두고 있습니다. 합병 또는 인수 과정에서 생성된 추가 가치를 시너지. 단순해 보이지만 합병의 전 과정은 인수 또는 시너지를 창출하기 위한 인수(재정적 이익)는 벅찬 일입니다. 여기에는 많은 돈, 서류 작업, 정부 규정, 합법성 및 회계 절차가 포함됩니다. (자세한 내용은 무엇이 M&A 거래를 작동하게 만드는가?)
M&A 회사가 딜 메이킹 프로세스를 실행하는 방법
합병 또는 인수 거래 프로세스는 위협적일 수 있으며 이것이 인수 합병 회사가 개입하는 곳입니다. 그들은 이러한 혁신적이고 다면적인 기업 결정을 통해 고객(회사)을 안내함으로써 프로세스를 촉진할 것입니다.
다양한 유형의 인수 합병 회사가 아래에서 논의됩니다. 각 유형의 회사의 역할은 고객을 위한 거래를 성공적으로 성사하도록 돕는 것이지만 접근 방식과 초점 영역이 다릅니다.
투자 은행
투자 은행 다양한 전문 역할을 수행합니다. 그들은 다음과 같은 영역에서 막대한 자본을 수반하는 거래를 수행합니다. 인수. 그들은 기관 고객을 위한 재정 고문(및/또는 브로커) 역할을 하며 때로는 중개자 역할을 합니다.
투자은행은 기업의 개편, 합병 및 인수를 포함합니다. 투자은행의 금융부는 협상 단계부터 거래가 성사될 때까지 인수합병 업무를 총괄한다. 법률 및 회계 문제와 관련된 작업은 종종 다음으로 아웃소싱됩니다. 제휴하다 회사 또는 입대 전문가.
이 과정에서 투자 은행의 역할에는 일반적으로 중요한 시장 정보를 제공하고 예상 대상 목록을 준비하는 것이 포함됩니다. 고객이 목표한 거래를 확신하면 현재의 분석 평가 가격 기대치를 알기 위해 수행됩니다. 모든 문서, 관리 회의, 협상 조건 및 마감 문서는 투자 은행 대표가 처리합니다. 투자은행이 매도측을 취급하는 경우 경매 구매자를 결정하기 위해 여러 차례의 입찰을 통해 프로세스가 수행됩니다.
주요 투자 은행 중 일부는 Goldman Sachs(GS), 모건스탠리(MS), JP모건 체이스(JPM), 보아증권(BAC), 바클레이스 투자은행, 씨티그룹(씨), 도이치 뱅크 (DB) 및 크레딧 스위스 그룹(CS). (또한 참조 M&A 과정의 매수측.)
법률 사무소
기업 로펌은 합병 또는 인수를 통해 외부로 확장하려는 회사, 특히 국경을 넘는 회사에서 인기가 있습니다. 이러한 거래는 서로 다른 관할권이 적용되는 다양한 법률을 포함하고 매우 전문적인 법적 처리가 필요하기 때문에 더 복잡합니다. 국제 로펌은 다중 관할권 문제에 대한 전문 지식을 갖춘 이 직업에 가장 적합합니다.
M&A에 참여하는 주요 로펌 중 일부는 다음과 같습니다. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP(“스캐든”), 크래바스, 스웨인 & 무어 LLP, 설리반 & 크롬웰 LLP, Simpson Thacher & Bartlett LLP, Latham & Watkins, LLP 그리고 데이비스 포크 & 워드웰 LLP.
감사 및 회계 회사
이 회사는 또한 명백한 전문화로 인수 합병 거래를 처리합니다. 감사, 회계 및 세무. 이 회계 회사는 자산 평가, 감사 수행 및 세금 고려 사항에 대한 조언을 전문으로 합니다. 국경을 초월한 합병 또는 인수가 관련된 경우 세금 영향에 대한 이해가 중요합니다. 감사 및 회계 전문 분야 외에도 이러한 회사에는 거래의 다른 재정적 측면도 관리할 수 있는 다른 전문가가 있습니다.
합병 및 인수에 대한 전문 서비스를 제공하는 이 범주의 잘 알려진 회사는 다음과 같습니다. KPMG, 딜로이트, 프라이스워터하우스쿠퍼스(PwC) 및 Ernst & Young(아이). 이 회사들을 합쳐서 "빅 포" 회계법인.
컨설팅 및 자문 회사
선도적인 경영 컨설팅 및 자문 회사는 산업 간 거래든 국가 간 거래든 인수 또는 합병 프로세스의 모든 단계를 통해 고객을 안내합니다. 이 회사에는 초기 단계에서 거래의 성공적인 종료에 이르기까지 거래의 성공을 위해 일하는 전문가 팀이 있습니다. 이 비즈니스의 더 큰 회사는 적합한 대상을 식별하는 데 도움이 되는 글로벌 발자국을 가지고 있습니다. 기업은 인수 전략에 대한 작업을 수행한 후 심사를 거쳐야 합니다. 실사, 그리고 가격 평가에 대해 조언하여 고객이 과도하게 지불하고 있지 않은지 등을 확인합니다.
비즈니스에서 잘 알려진 이름은 다음과 같습니다. 키니, 베인앤컴퍼니, 보스턴컨설팅그룹, 맥킨지앤컴퍼니 그리고 L.E.K. 컨설팅.
결론
매년 기업은 산업 간, 산업 간, 국가 간 거래를 체결하지만 이러한 거래의 성공률은 50% 미만입니다.딜메이커나 촉진자가 되는 대가로 회사에 엄청난 금액의 돈이 지급됩니다. 이러한 서비스에 대한 수수료는 합병 및 인수 프로세스에 관련된 회사의 규모와 가치에 따라 다릅니다. (자세한 내용은 합병 및 인수가 회사에 미치는 영향)