워렌 버핏이 사는 규칙

버크셔 해서웨이 CEO 워렌 버핏 틀림없이 세계 최대의 주식 투자자입니다. 그는 또한 약간의 철학자입니다.

버핏은 자신의 투자 아이디어를 간단하고 기억에 남을 만한 간단한 말로 요약합니다. 그의 소박한 말의 진정한 의미가 무엇인지 아십니까? 그의 철학은 모든 경제 환경에서 유효합니까? 아래에서 알아보십시오.

"첫 번째 규칙: 절대 돈을 잃지 마십시오. 두 번째 규칙: 첫 번째 규칙을 절대 잊지 마세요"

버핏은 개인적으로 약 230억 달러의 손실을 입었습니다. 2008년 금융 위기, 그리고 그의 회사, 버크셔 해서웨이, 존경받는 AAA 등급을 잃었습니다. 그러면 그는 어떻게 우리에게 결코 돈을 잃지 말라고 말할 수 있습니까?

현명한 투자자의 마인드를 말하는 것입니다. 경솔하지 마십시오. 도박하지 마세요. 잃어도 괜찮다는 무심한 태도로 투자하지 마십시오. 정보를 얻으십시오. 너의 숙제를해라. 버핏은 철저히 조사하고 이해하는 기업에만 투자합니다. 그는 잃을 준비가 된 투자에 들어가지 않으며 당신도 마찬가지입니다.

버핏은 투자자에게 가장 중요한 자질은 지성이 아니라 기질이라고 믿습니다. 성공적인 투자자는 군중과 함께하거나 반대하는 것에 초점을 맞추지 않습니다.

주식 시장은 스윙을 경험할 것입니다. 그러나 좋을 때나 나쁠 때나 버핏은 자신의 목표에 집중하며 모든 투자자도 마찬가지입니다. 이 존경받는 투자자는 시장이 어떻게 되든 장기 투자 전략을 거의 변경하지 않습니다.

"장사가 잘되면 결국 주가가 따라온다"

영국 태생의 미국 경제학자이자 교수이자 투자자인 벤저민 그레이엄(Benjamin Graham)의 책 "지능적인 투자자(The Intelligent Investor)" 또한 가치 투자의 아버지로 간주됩니다. 버핏은 주식에 투자하는 것이 주식 투자의 일부를 소유하는 것과 동일하다고 확신했습니다. 사업. 그래서 그가 투자할 주식을 찾을 때, 버핏은 기업을 찾습니다 유리한 장기적 전망을 나타내는 것. 회사는 일관된 운영 이력을 가지고 있습니까? 지배적인 사업 프랜차이즈가 있습니까? 비즈니스가 높고 지속 가능합니까? 이윤? 회사의 주가가 미래 성장에 대한 기대치 이하로 거래되고 있다면 버핏이 소유하고 싶은 주식입니다.

버핏은 특정 회사에 대해 특정 주당 가격을 지불해야 하는 이유를 적기 전에는 아무것도 사지 않습니다. 모든 투자자가 동일한 작업을 수행하는 것이 좋습니다.

"좋은 회사를 좋은 가격에 사는 것보다 좋은 회사를 좋은 가격에 사는 것이 훨씬 낫습니다."

버핏은 가치 투자자 최저 가격에 양질의 주식을 사는 것을 좋아하는 사람. 그의 진정한 목표는 견실한 이익을 창출할 수 있는 주식을 소유함으로써 Berkshire Hathaway에 더 많은 운영력을 구축하는 것입니다. 자본이득 앞으로 몇 년 동안. 2007-2008년 금융 위기 동안 시장이 흔들렸을 때 버핏은 General Electric 및 Goldman Sachs와 같은 이름에 수십억 달러를 투자하여 대규모 장기 투자를 비축했습니다.

주식을 잘 고르기 위해 투자자는 좋은 기업을 발굴하기 위한 기준을 설정하고 원칙을 고수해야 합니다. 예를 들어, 내구성 있는 제품이나 서비스를 제공하고 견고한 영업 이익 그리고 미래의 이익을 위한 세균. 수용할 의향이 있는 최소 시가총액과 최대 시가총액을 설정할 수 있습니다. 주가수익비율(PER) 또는 부채 수준. 알려지지 않은 시장 위험에 대비한 안전 마진을 가지고 적절한 가격에 적절한 회사를 찾는 것이 궁극적인 목표입니다.

당신이 주식에 대해 지불하는 가격은 당신이 얻는 가치와 동일하지 않다는 것을 기억하십시오. 성공적인 투자자는 차이점을 알고 있습니다.

"우리가 가장 좋아하는 보유 기간은 영원합니다."

주식을 얼마나 오래 보유해야합니까? 버핏은 10년 동안 주식을 소유하는 것이 불편하다면 10분 동안 소유하지 말아야 한다고 말합니다. 그가 "금융 진주만"이라고 불렀던 기간 동안에도 버핏은 자신의 포트폴리오 대부분을 충성스럽게 보유했습니다.

회사가 불가능한 노동 문제 또는 제품과 같은 전망에 큰 변화를 겪지 않는 한 노후화, 장기 보유 기간은 투자자가 너무 인간적으로 행동하지 않도록 합니다. 너무 두려워하거나 욕심을 부리면 투자자가 주식을 바닥에서 팔거나 최고점에서 사서 장기적으로 포트폴리오 평가를 파괴할 수 있습니다.