잭스 대 모닝스타: 차이점은 무엇입니까?

(주)모닝스타(아침)는 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)). Morningstar는 또한 주식, 채권, 연금, 심지어는 별도로 관리되는 계정에 대한 연구 보고서에도 참여했습니다. 1984년 Joe Mansueto가 설립한 시카고에 기반을 둔 이 회사는 현재 상장기업 2020년 기준으로 전 세계 27개국에서 5,230명의 직원을 고용하고 있습니다. 회사는 621,370개의 투자 상품에 대한 데이터를 제공합니다.

설립자 Len Zacks 생성 잭스 인베스트먼트 리서치 1978년.Zacks의 주요 초점은 투자자에게 거래 이점을 제공하기 위해 독립적인 연구를 제공하는 것입니다. 이 회사는 전문 인력으로 구성된 팀에 의해 운영됩니다. 정량적 분석 주식, 뮤추얼 펀드 및 ETF.

잭스 인베스트먼트 리서치

Zacks Investment Research는 자체적으로 뮤추얼 펀드 회원들이 시장을 능가할 가능성이 가장 큰 뮤추얼 펀드를 구별하는 데 도움이 되는 순위 시스템. 9월 2020년에는 Zacks가 추적하는 거의 19,000개의 뮤추얼 펀드가 있었습니다. Zacks Mutual Fund Rank는 모든 펀드에 1에서 5까지의 순위를 부여합니다. 1등급은 "강력매수" 추천을, 5등급은 "강력매도" 추천을 의미합니다.

Zacks는 미국 주식 기반 펀드와 기타 모든 펀드의 두 가지 뮤추얼 펀드 순위 시스템을 사용합니다. 미국 주식 펀드 방식은 Zacks의 독자적인 개별 주식 평가 시스템과 동일한 순위 시스템을 사용합니다. 각 펀드 내 상위 보유 자산을 식별하고 이를 뮤추얼 펀드 순위 시스템을 결정하는 기준으로 사용합니다. 다른 모든 펀드 순위는 Zacks와 그 연구팀이 소유한 여러 핵심 요소에 의해 결정됩니다.



모닝스타 주식회사

(주)모닝스타. 는 별을 사용하는 평가 시스템으로 유명하며, 1에서 5까지의 등급으로 자금을 평가합니다. 각 카테고리의 상위 10% 펀드는 별 5개 등급을 받고 하위 10%는 별 1개 등급을 받습니다. 펀드는 3년, 5년, 10년 단위로 평가됩니다. 이 세 가지 등급이 합쳐져 각 펀드에 전반적인 등급이 부여됩니다.

Morningstar는 펀드의 과거 실적을 기반으로 독점적인 수학적 평가를 사용하여 카테고리 내 순위를 결정합니다. 3년 이하의 실적을 가진 펀드는 모닝스타의 평가 시스템에 적합하지 않습니다. 모닝스타의 평가 시스템은 회사의 의견을 반영하지 않습니다. 오히려, 이는 해당 범주 내의 동료와 비교하여 펀드의 성과를 비교한 것입니다.

Morningstar는 또한 5단계 척도를 기반으로 하는 뮤추얼 펀드에 대한 분석가 등급을 가지고 있습니다. 등급은 골드, 실버, 브론즈, 뉴트럴, 네거티브입니다. 과거 실적을 기반으로 하는 스타 시스템과 달리 이 평가 시스템은 미래 지향적인 추천을 제공합니다. 분석가는 각 펀드의 등급을 결정할 때 프로세스, 성과, 사람, 모회사, 가격이라는 5가지 기준을 사용합니다. 금 등급은 펀드가 5개 기둥 모두에서 우세하다는 것을 의미하고, 부정적인 등급은 그 반대를 나타냅니다.

멤버십 패키지

모닝스타는 두 가지 멤버십 패키지를 제공합니다. 기본 패키지는 무료이며 사용자가 다음을 수행하기만 하면 됩니다. 웹사이트를 통해 등록. 기본 멤버십에는 재무 데이터 액세스, 귀하의 포트폴리오를 Morningstar 연구에 연결할 수 있는 기능, 기사 아카이브 및 해당 포럼에 대한 액세스가 포함됩니다. 뮤추얼 펀드 또는 주식에 대한 별 등급이나 정보를 보고자 하는 투자자는 기본 멤버십 옵션을 통해 정보를 얻을 수도 있습니다.

모닝스타의 프리미엄 멤버십은 보다 심층적인 연구를 원하는 개인을 위한 옵션입니다. 여기에는 주식에 대한 넓은 해자 스크리너, 펀드에 대한 금메달리스트 스크리너, 분석가 평가 및 보고서에 대한 액세스, 포트폴리오 관리자 및 프리미엄 전자 뉴스레터가 포함됩니다. 프리미엄 멤버십에는 4가지 다른 가격 옵션이 있습니다. 1년은 $199, 2년은 $349, 3년은 $449, 월간은 $29.95입니다.9월 현재 2020년, 모닝스타는 투자자들에게 14일 무료 평가판 멤버십을 제공합니다.

반면 Zack은 다양한 멤버십 옵션 투자자를 위해. 기본 멤버십 플랜은 무료로 제공됩니다. 무료 멤버십으로 사용자는 Profit from Pros라고 하는 Zacks 전자 뉴스레터에 액세스할 수 있습니다. 매주 평일 아침에 이메일로 시장, 투자자에게 무엇을 의미하고 무엇을 해야 하는지 요약 다음. 뉴스레터에는 새로 추가된 5개의 Zacks Rank #1("강력 매수") 주식, 오늘의 Bull Stock, ETF 및 뮤추얼 펀드 추천을 다루는 기사에 대한 링크도 포함되어 있습니다. 무료 멤버십에는 투자자가 모든 주식에 대한 Zack 순위 및 스타일 점수, 뮤추얼 펀드에 대한 Zack의 뮤추얼 펀드 순위 및 ETF에 대한 ETF 순위를 볼 수 있는 Zacks Portfolio Tracker에 대한 액세스가 포함됩니다.

다음 단계의 멤버십이라고 합니다. 잭스 프리미엄. 9월 현재 2020년에 회사는 30일 무료 평가판을 제공하고 1년 구독의 경우 기본 가격은 $249입니다. 프리미엄 멤버십을 통해 투자자는 최고 순위(랭킹 1위)의 펀드 목록에 액세스할 수 있습니다. 또한 회사의 모든 연구 보고서, 순위 및 심사 도구에 액세스할 수 있습니다. 마지막으로 사용자는 Zack 등급에 대해 포트폴리오를 추적하고 관련 뉴스가 포함된 일일 이메일 알림을 받을 수도 있습니다.

Zacks의 가장 포괄적인 패키지는 Ultimate 구독이라고 합니다. 시작하려면 사용자는 1개월 평가판에 대해 1달러만 지불하면 됩니다(9월 1일 기준). 2020). 해당 월이 만료된 후 구독 비용은 월 $299 또는 연간 $2,995입니다. 이 높은 비용으로 Zacks Ultimate 회원은 프리미엄 패키지에 포함된 모든 연구 도구 및 보고서와 함께 회사가 제공하는 모든 단일 권장 사항에 액세스할 수 있습니다. Zacks는 시간대, 투자 스타일, 월별 거래 및 포트폴리오 내 주식 수에 따라 분류된 몇 가지 전략 권장 사항을 제공합니다. 예를 들어, "홈런 투자자" 전략은 50%에서 200%까지 성장할 가능성이 있는 은밀한 주식을 대상으로 합니다. 사용자가 값비싼 Ultimate 구독을 원하지 않는 경우 각 전략을 개별 가격으로 사용할 수 있습니다.

잭스 인베스트먼트 리서치 대 새벽의 명성

Morningstar와 Zacks는 뮤추얼 펀드에 대해 유사한 스타일의 투자 보고서를 제공합니다. 그러나 그들은 다른 방식으로 정보를 제공합니다.

둘 다 성과 수치와 펀드 규모 및 운용사 정보와 같은 기본 펀드 정보를 포함합니다. 둘 다 펀드 내 상위 보유 종목을 보여줍니다. Morningstar는 상위 15개 펀드를, Zacks는 상위 9개 펀드를 보여줍니다.

재무 데이터 관점에서 모닝스타는 일반적으로 더 많은 정보를 제공합니다. 차트에서 Morningstar는 초기 $10,000 투자를 기준으로 지난 10년간의 성과를 보여줍니다. 또한 동일한 투자를 펀드의 카테고리 및 표준 지수와 비교합니다. 차트 아래에 Morningstar는 연간 수치를 표시합니다. 순 자산 가치 (NAV), 총 수익률 백분율, 표준 및 범주 지수와 비교, 범주 내 백분율 순위 및 펀드 수.

Zacks 보고서 차트는 펀드의 성과를 제로섬 척도로 보여주며 기준. Zacks는 NAV, 총 수익률, 연간 데이터에 대한 연간 데이터도 제공합니다. 배당수익률, 벤치마크에 대한 상대 성능, 5분위 순위, 펀드 자산, 연간 회전율, 지급 배당금, 지급 자본 이득.

Morningstar는 "Risk and Return Profile"을 제공하여 Morningstar의 3년, 5년 및 10년 분석을 보여줍니다. 등급, 표준 편차, 평균, 샤프 비율, 알파, 베타 및 r-제곱 측정, Zacks는 3년 및 5년만 표시 측정.

두 보고서 모두 주식 부문 분석을 보여주며 Morningstar는 S&P 부문 가중치 백분율과 벤치마크 비교를 사용합니다. Zacks는 주식의 더 다채로운 파이 차트를 사용합니다. 부문 분석하지만 벤치마크의 가중치와 비교하지는 않습니다. 두 보고서 모두 고유한 방법을 통해 자산 클래스 분석 및 스타일 분석을 보여줍니다. Morningstar는 스타일 상자 차트 방법을 사용하여 펀드 내에서 주식과 채권 구성을 구별하는 방법을 사용하여 조금 더 깊이 있습니다.

Zacks는 펀드의 간략한 역사와 투자 목표를 설명하는 각 펀드에 대한 한 단락 설명을 제공합니다. 설명은 또한 배당금을 제공하고, 자본 이득 빈도와 일정. 모닝스타는 보고서에 그러한 정보를 제공하지 않습니다.

순위를 비교할 때 두 공급자는 때때로 다를 수 있지만 각 회사의 자체 프로세스를 기반으로 동일한 결론에 도달하는 경우가 많습니다. 예를 들어 Morningstar는 T. Rowe Price New Horizons Fund(PRNHX) Morningstar Analyst 등급은 Gold에서 Bronze로, 펀드의 Silver 등급은 검토 중입니다. 다운그레이드 결정은 펀드가 경영진 교체를 발표한 후 이루어졌습니다. 펀드 매니저 2019년 3월 말에 떠나는 헨리 엘렌보겐. Ellenbogen은 이전에 훨씬 작은 T. 로우 프라이스 글로벌 기술 펀드(PRGTX). 변경 시 Morningstar는 새로운 관리자인 Spencer가 펀드 유니버스 및 관리 자산 측면에서 큰 도약에 직면하게 될 것이라는 사실을 인용했습니다.Zacks에서 New Horizons Fund 순위는 변경되지 않았습니다. T에 대한 잭스 등급 Rowe Price New Horizons Fund(PRNHX)는 강력한 매수를 의미하는 별 1개를 유지했습니다. Zacks의 2019년 2월 펀드 보고서에서 9개 요인 예측 방법에 따르면 소형주 성장 펀드는 여전히 강세를 보였습니다. 경영진이 바뀌더라도 동일한 펀드에 대한 두 회사의 평가가 엇갈렸던 역사상의 한 예입니다.