실질적으로 동일한 보안 정의

실질적으로 동일한 보안이란 무엇입니까?

"실질적으로 동일한 증권"이라는 용어는 가장매매의 규칙과 관련하여 미국 국세청(IRS)이 발표한 언어 및 설명에서 유래했습니다. 이 정의를 충족하는 증권은 별도의 투자로 간주될 만큼 충분히 다른 것으로 인식되지 않습니다. 실질적으로 동일한 증권에는 기업에서 발행한 신규 증권과 기존 증권이 모두 포함될 수 있습니다. 재편된 것 또는 전환사채 및 그 보통주 법인. 증권은 일반적으로 시장 가격과 전환 가격이 같기 때문에 세금 스왑 또는 기타 세금 손실 추수 전략에서 계산되는 것이 허용되지 않는 경우 이 범주에 속합니다.

실질적으로 동일한 보안 이해

세금 스왑 또는 세금 손실 수확 전략을 통해 투자자는 가격이 하락하여 자본 손실이 발생한 주식 또는 상장지수펀드(ETF)를 매각할 수 있습니다. 이것은 투자자들이 다른 곳에서 얻은 자본 이득에서 세금을 줄이는 데 도움이 됩니다. 그러나 전체 포트폴리오 전략을 유지하기 위해 일부 투자자는 즉시 매우 유사한 세금 손실을 위해 매각된 담보물에 대한 담보로 이전 수준으로 돌아가거나 아마도 초과할 수 있기를 희망합니다. 값.

예를 들어 투자자가 매도하는 경우 SPDR S&P 500 ETF(SPY)가 손실을 입었다면 즉시 돌아서서 Vanguard S&P 500 ETF를 구매할 수 있습니다. 세금 손실 수확은 다음과 같은 알고리즘 거래 및 투자 관리 서비스로 점점 더 대중화되었습니다. 로보어드바이저 자동으로 세금 손실 추수를 할 수 있습니다.

그 근거는 두 S&P 500 ETF가 서로 다른 펀드 매니저를 갖고 있고, 비용 비율이 다르기 때문입니다. 다른 방법론을 사용하여 기본 지수를 복제하고 유동성 수준이 다를 수 있습니다. 시장. 현재 IRS는 이러한 유형의 거래를 실질적으로 동일한 증권과 관련된 것으로 간주하지 않으며 그래서 그것은 허용되지만, 이는 관행이 더 많아짐에 따라 미래에 변경될 수 있습니다. 펼친.



또 다른 예에서 거래자가 Berkshire Hathaway 클래스 B 주식을 사기 위해 손실을 보고 Berkshire Hathaway 클래스 A 주식을 매도하는 경우, 두 증권이 동일한 포트폴리오를 다른 가격으로 판매하기 때문에 실질적으로 동일한 증권을 포함하는 가장매매로 간주 포인트들. 그러나 그들이 다른 회사가 발행한 밀접하게 관련된 주식의 주식을 사기 위해 버크셔 클래스 A 주식을 매각한 경우에는 워시 세일 규칙이 적용되지 않습니다.

세탁 판매

IRS가 Berkshire Class A와 Berkshire Class B 주식을 실질적으로 동일한 증권으로 간주하는 경우, 이 전략에서 얻은 세금 혜택은 IRS에서 허용하지 않으며 대신 세척으로 간주됩니다. 판매.미국에서는 세탁 판매법이 국세법과 재무부 규정에 성문화되어 있습니다. 가장한 판매와 관련된 자본 이득 및 손실을 포함한 자본 이득 및 손실은 IRS 스케줄 D(양식 1040)를 사용하여 보고됩니다.

재무 규정의 섹션 1091에 따라 투자자가 손실을 보고 주식(또는 기타 증권)을 매도할 때 매도 전후 30일 이내에 가장 매도가 발생합니다.

• 실질적으로 동일한 주식 또는 유가 증권을 구매하는 경우
• 과세 대상 거래에서 실질적으로 동일한 주식 또는 증권을 취득하는 경우
• 실질적으로 동일한 주식이나 증권을 매입하기 위한 계약이나 옵션을 취득하거나,
• 개인 퇴직 계좌(IRA)에 대해 실질적으로 동일한 주식을 취득합니다.