좋은 기어링 비율 또는 나쁜 기어링 비율이란 무엇입니까?

NS 기어비 어떤 형태의 소유자를 비교하는 재무 비율을 설명하는 일반적인 분류입니다. 형평성 (또는 자본) 회사가 빌린 자금. 기어링은 회사의 재무 레버리지를 측정하는 것으로, 기어링 비율은 회사의 재무 적합성을 평가하는 가장 널리 사용되는 방법 중 하나입니다.

기어비

몇 가지 변형이 있지만 가장 일반적인 비율은 회사가 부채로 얼마나 자금을 조달했는지 대 자본으로 자금을 조달한 금액을 측정하며 종종 순 기어비라고 합니다. 높은 기어링 비율은 회사가 자본 대비 부채 비율이 더 크다는 것을 의미합니다. 반대로, 낮은 기어링 비율은 회사가 자기 자본에 비해 부채 비율이 작다는 것을 의미합니다.

캐피탈 기어링 회사가 자기 자본에 대해 가지고 있는 부채의 양을 나타내는 영국 용어입니다. 미국에서 자본 기어링은 재무 레버리지로 알려져 있으며 순 기어링 비율과 동의어입니다.

순 기어링 비율을 계산하는 방법

순 기어비는 다음과 같이 계산됩니다.

​순 기어링 비율=주주 지분주식회사+성병+은행 당좌 대월​어디:주식회사=장기 부채성병=단기 부채​

순기어링은 총 부채를 총 주주 자본으로 나누어 계산할 수도 있습니다. 백분율로 표시되는 이 비율은 모든 미결제 부채를 상환하는 데 필요한 기존 자본의 양을 반영합니다.

좋은 기어링 비율과 나쁜 기어링 비율

최적의 기어링 비율은 주로 동일한 산업 내의 다른 회사에 비해 개별 회사에 의해 결정됩니다. 그러나 다음은 좋은 기어비와 나쁜 기어비에 대한 몇 가지 기본 지침입니다.

• 기어비 50% 이상 일반적으로 레버리지가 높거나 기어가 높은 것으로 간주됩니다. 결과적으로 회사는 더 큰 재정적 위험에 처하게 될 것입니다. 왜냐하면 이윤이 낮고 이자율이 높을 때 회사는 채무 불이행과 파산에 더 취약하기 때문입니다.
• 25% 미만의 기어비 일반적으로 투자자와 투자자 모두에게 위험이 낮은 것으로 간주됩니다. 대출 기관.
• 25%와 50% 사이의 기어비 일반적으로 잘 정립된 회사의 경우 최적 또는 정상으로 간주됩니다.

기어링 비율은 위험에 대해 무엇을 말합니까?

기어링 비율은 회사와 관련된 재무 위험의 지표입니다. 회사에 부채가 너무 많으면 재정적 어려움.

부채비율이 높으면 자기자본 대비 부채 비율이 높고, 부채비율이 낮으면 그 반대입니다. 에서 나오는 자본 채권자 사업이 소득을 창출하는지 여부에 관계없이 채권자는 여전히 상환해야 하기 때문에 회사 소유주로부터 오는 돈보다 위험합니다. 대출 기관과 투자자 모두 회사와 관련된 위험 수준을 반영하기 때문에 회사의 기어링 비율을 면밀히 조사합니다. 부채가 너무 많은 회사는 특히 대출에 변동 이자율이 있고 이자율이 갑자기 급등하는 경우 채무 불이행 또는 파산의 위험이 있습니다.

그러나 부채 자금 조달 또는 레버리지 사용이 반드시 위험 신호는 아닙니다. 적절하게 투자하면 부채는 회사가 운영을 확장하고 새로운 제품과 서비스를 추가하여 궁극적으로 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 반대로 차입을 하지 않는 회사는 금리가 낮을 경우 값싼 자금조달을 이용하지 않아 사업을 성장시킬 기회를 놓칠 수 있습니다.

회사의 기어링 비율을 같은 산업의 회사와 비교하는 것이 중요합니다. 산업체와 같이 자본 집약적이거나 고정 자산이 많은 회사는 고정 자산이 적은 회사에 비해 부채가 더 많을 수 있습니다.

예를 들어, 유틸리티는 일반적으로 높은 기어비를 갖지만 규제 산업이기 때문에 수용 가능한 것으로 간주될 수 있습니다. 유틸리티는 시장에서 독점권을 가지고 있어 경쟁 시장에서 운영되는 동일한 부채 수준의 회사보다 부채의 위험이 적습니다.

결론

일반적으로 낮은 기어링 비율은 회사가 재정적으로 안정적이지만 모든 부채가 불량 부채가 아님을 의미합니다.

기업이 부채 수준을 관리하는 것은 필수적입니다. 그러나 회사가 부채를 사용하여 수익과 이익을 높이는 것을 포함하여 자산을 대차 대조표에 넣는 것도 중요합니다. 주주.

안전한 기어링 비율은 회사마다 다를 수 있으며 회사의 부채를 관리하는 방법과 회사의 성과에 따라 크게 결정됩니다. 이익 성장, 시장 점유율 및 회사의 현금 흐름과 같은 기어링 비율을 분석할 때 많은 요소를 고려해야 합니다.

또한 잘 설립된 회사가 필요한 경우 주식을 발행하여 부채를 상환할 수 있다는 점을 고려할 가치가 있습니다. 다시 말해, 대차대조표에 부채가 있는 것은 자본 조달이 줄어들 수 있기 때문에 전략적 비즈니스 결정이 될 수 있습니다. 발행 주식 수가 적으면 점유율이 낮아질 수 있습니다. 노동 희석 그리고 잠재적으로 주가 상승으로 이어질 수 있습니다.