주식 대 ETF: 어떤 것을 사야 할까요?

아마도 당신은 특정 부문에 투자하기로 결정했을 것입니다. 이제 당신은 주식을 살 것인지 아니면 상장지수펀드 (ETF).

이 선택을 하는 것은 다른 투자 결정과 다르지 않습니다. 항상 그렇듯이 위험. 그리고 물론, 시장을 능가하는 수익을 창출하기를 원합니다.

감소 휘발성 투자의 위험을 완화하는 일반적인 방법입니다. 대부분의 투자자는 잠재적으로 치명적인 손실을 방지하기 위해 약간의 상승 잠재력을 포기합니다. 제공하는 투자 다각화 산업 그룹 전반에 걸쳐 포트폴리오의 변동성을 줄여야 합니다. 이것은 ETF를 통한 분산이 당신에게 유리하게 작용하는 한 가지 방법입니다.

알파 달성

알파는 벤치마크를 능가하는 투자의 능력입니다. 보다 안정적인 알파를 형성할 수 있을 때마다 더 높은 투자 수익을 경험할 수 있습니다. 시장을 이기기 위해서는 ETF가 아니라 주식을 보유해야 한다는 일반적인 믿음이 있습니다. 또한 많은 투자자들은 ETF를 매수하면 해당 섹터의 평균 수익률에 집착한다는 인상을 받고 있습니다. 이러한 가정 중 어느 것도 반드시 참이 아닐 수 있습니다. 부문. 올바른 분야에 있으면 알파도 달성할 수 있습니다.

주식 선택이 효과가 있을 때

폭이 넓은 산업이나 상황 분산 수익률 – 또는 비율 및 기타 형태의 경우 기본 분석 잘못된 가격 책정을 발견하는 데 사용될 수 있습니다. 즉, 주식 선택자들에게 예상 수익을 초과할 수 있는 기회를 제공합니다.

연구와 경험을 바탕으로 회사가 얼마나 잘 수행되고 있는지에 대한 좋은 통찰력을 가질 수 있습니다. 이 통찰력은 위험을 낮추고 더 나은 수익을 달성하는 데 사용할 수 있는 이점을 제공합니다. 좋은 연구는 만들 수 있습니다

값 추가 투자 기회, 주식 투자자에게 보상.

소매 산업은 주식 선택에 자신을 빌려줍니다

소매 산업은 주식 선택이 해당 부문을 포괄하는 ETF를 사는 것보다 더 나은 기회를 제공할 수 있는 그룹 중 하나입니다. 해당 부문의 회사는 그들이 가지고 있는 특정 제품에 따라 수익이 광범위하게 분산되는 경향이 있습니다. 이것은 통찰력 있는 주식 선택자가 잘할 수 있는 기회를 만들 수 있습니다.

예를 들어, 최근에 딸과 그녀의 친구들이 특정 소매점을 선호한다는 사실을 알게 되었다고 가정해 보겠습니다. 추가 조사를 통해 회사가 매장을 업그레이드하고 새로운 제품 관리 직원을 고용했음을 알 수 있습니다. 이로 인해 딸의 연령대의 시선을 사로잡은 신제품이 최근 출시되었습니다. 지금까지 시장은 주목하지 않았습니다. 이러한 유형의 관점(및 귀하의 연구)은 소매 ETF를 구매하는 것보다 주식을 선택하는 데 유리할 수 있습니다.

법적 또는 사회학적 관점을 통한 회사 통찰력은 시장 가격에 즉시 포착되지 않는 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 특정 부문에 대해 그러한 환경이 결정되고 수익 분산이 많은 경우 단일 주식 투자는 분산 접근 방식보다 더 높은 수익을 제공할 수 있습니다.

상장지수펀드(ETF)가 최선의 선택이 될 수 있는 경우

평균에서 수익의 편차가 좁은 섹터는 시장을 뛰어넘는 수익을 창출하려고 할 때 주식 선택자에게 이점을 제공하지 않습니다. 이 부문의 모든 기업의 성과는 유사한 경향이 있습니다.

이러한 섹터의 경우 전체 실적은 한 종목의 실적과 상당히 유사합니다. 유틸리티 및 소비재 산업이 이 범주에 속합니다. 이 경우 투자자는 특정 주식을 선택하기보다 전체 부문에 포트폴리오를 얼마나 할당할지 결정해야 합니다. 유틸리티와 필수 소비재의 수익 분산이 좁은 경향이 있기 때문에 개인 소유에 내재된 위험에 대해 충분히 더 높은 수익을 제공하지 않습니다. 증권. ETF는 해당 섹터의 주식이 지불하는 배당금을 통과하기 때문에 투자자도 그 혜택을 받습니다.

실적 동인이 명확하지 않은 경우 ETFS 고려

종종 특정 부문의 주식은 분산 수익의 대상이 됩니다. 그러나 투자자들은 계속해서 아웃퍼폼할 가능성이 있는 증권을 선택할 수 없습니다. 따라서 해당 부문에서 하나 이상의 주식을 선택하여 위험을 낮추고 잠재적 수익을 높일 수 있는 방법을 찾을 수 없습니다.

회사 실적의 동인을 이해하기가 더 어렵다면 ETF를 고려할 수 있습니다. 이러한 회사는 실적이 저조하거나 잘하는 복잡한 기술이나 프로세스를 보유하고 있을 수 있습니다. 아마도 성능은 입증되지 않은 새로운 기술의 성공적인 개발 및 판매에 달려 있습니다. 수익의 분산이 넓고 승자를 찾을 확률이 상당히 낮을 수 있습니다.

ETF가 더 나은 옵션인 산업

생명공학 산업이 좋은 예입니다. 이들 기업 중 다수는 신약의 성공적인 개발과 판매에 의존하고 있기 때문입니다. 새로운 약물의 개발이 일련의 시험(또는 식품의약품안전청 (FDA는 의약품 허가를 승인하지 않음) 회사는 암울한 미래에 직면해 있습니다. 반면 FDA가 약품을 승인하면 회사 투자자들은 높은 보상을 받을 수 있다.

확실한 상품 그리고 반도체와 같은 전문 기술 그룹은 ETF가 선호되는 대안이 될 수 있는 범주에 맞습니다. 예를 들어, 지금이 광업 부문에 투자하기에 좋은 시기라고 생각한다면 특정 산업 노출을 원할 수 있습니다.

그러나 일부 주식이 생산을 방해할 수 있는 정치적 문제에 직면할 수 있다고 우려한다고 가정해 보겠습니다. 이 경우 위험을 줄이기 때문에 특정 주식보다 해당 섹터를 사는 것이 현명합니다. 특히 전체 시장을 능가하는 경우 전체 부문의 성장으로부터 여전히 이익을 얻을 수 있습니다.

결론

주식을 고를지 ETF를 고를지 결정할 때 달성할 수 있는 위험과 잠재적 수익을 살펴보십시오. 주식 선택은 평균에서 수익이 광범위하게 분산될 때 ETF에 비해 이점을 제공합니다. 그리고 주식 선택을 통해 업계 또는 주식에 대한 지식을 사용하여 이점을 얻을 수 있습니다.

ETF는 두 가지 상황에서 주식보다 이점을 제공합니다. 첫째, 해당 섹터의 주식 수익률이 평균을 중심으로 분산이 좁을 때 ETF가 최선의 선택일 수 있습니다. 둘째, 회사에 대한 지식을 통해 이익을 얻을 수 없다면 ETF가 최선의 선택입니다.

주식을 선택하든 ETF를 선택하든 기본 투자 펀더멘털을 이해하려면 해당 섹터 또는 주식에 대한 최신 정보를 유지해야 합니다. 시간이 지남에 따라 모든 좋은 작업이 낭비되는 것을 보고 싶지 않습니다. 주식이나 ETF를 선택할 수 있도록 조사를 하는 것이 중요하지만 가장 적합한 브로커를 조사하고 선택하는 것도 중요합니다.