이자율의 변화를 일으키는 힘

NS 이자율 돈을 빌리는 비용입니다. 또는 동전의 반대편에는 서비스에 대한 보상과 돈을 빌려주는 위험이 있습니다. 두 경우 모두 사람들이 빌리고, 빌려주고, 지출하도록 장려함으로써 경제를 계속 움직이게 합니다. 그러나 일반적인 이자율은 항상 변하고 대출 유형에 따라 다른 이자율이 제공됩니다. 귀하가 대출 기관, 대출 기관 또는 둘 다인 경우 이러한 변화와 차이점에 대한 이유를 이해하는 것이 중요합니다. 그들은 또한 다음을 포함한 희소 금속 거래에 큰 영향을 미칩니다. 은 주식.

대출 및 차용자

돈을 빌려주는 사람은 차용인이 대출을 갚지 못할 수도 있다는 위험을 감수합니다. 따라서 이자는 위험 부담에 대한 일정한 보상을 제공합니다. 디폴트 위험과 함께 인플레이션 위험이 있습니다. 지금 돈을 빌릴 때 돈을 갚을 때까지 상품과 서비스의 가격이 올라갈 수 있으므로 돈의 원래 구매력 감소할 것입니다. 따라서 이자는 인플레이션의 미래 상승으로부터 보호합니다. 은행과 같은 대출 기관은 이자를 사용하여 계정 비용도 처리합니다.

차용자들은 충분한 돈을 모으기 위해 몇 년을 기다려야 하는 대신 지금 쓸 수 있는 능력을 얻기 위해 대가를 치러야 하기 때문에 이자를 지불합니다. 예를 들어, 개인이나 가족이 현재 전액을 지불할 수 없는 주택에 대해 모기지 대출을 받을 수 있지만 대출을 통해 먼 미래가 아니라 지금 주택 소유자가 될 수 있습니다.

기업은 또한 미래의 이익을 위해 차입합니다. 그들은 장비를 구입하기 위해 지금 차입하여 오늘부터 수익을 올릴 수 있습니다. 은행은 대출이든 투자든 활동을 늘리기 위해 차입하고 이 서비스에 대해 고객에게 이자를 지급합니다.

따라서 이자는 한 기업에는 비용으로, 다른 기업에는 소득으로 간주될 수 있습니다. 그것은 잃어버린 기회를 나타내거나 

기회 비용 돈을 빌려주는 것과는 대조적으로 매트리스 아래에 현금으로 보관하는 것. 그리고 만약 당신이 돈을 빌린다면, 당신이 지불해야 하는 이자는 현재의 돈에 접근할 수 있는 기회를 포기하는 비용보다 적을 수 있습니다.

금리 결정 방법

수요와 공급

금리 수준은 신용 수요와 공급의 요인입니다. 화폐나 신용은 이자율을 높이고 신용 수요의 감소는 감소합니다. 그들을. 반대로 신용 공급이 증가하면 이자율이 낮아지고 신용 공급이 감소하면 이자율이 높아집니다.

차용인에게 제공되는 화폐의 양이 증가하면 신용 공급이 증가합니다. 예를 들어, 은행 계좌를 개설하면 은행에 돈을 빌려주는 것입니다. 개설한 계정의 종류에 따라(a 입금 확인서 은행은 귀하가 언제든지 자금에 접근할 수 있는 당좌예금 계좌보다 더 높은 이자율을 제공할 것입니다), 은행은 그 돈을 사업 및 투자 활동에 사용할 수 있습니다. 즉, 은행은 그 돈을 다른 고객에게 빌려줄 수 있습니다. 은행이 대출할 수 있는 양이 많을수록 경제에 더 많은 신용을 제공할 수 있습니다. 그리고 신용 공급이 증가함에 따라 차입 가격(이자)은 감소합니다.

대출 기관이 대출 상환을 연기하기로 결정하면 경제에 사용할 수 있는 신용이 감소합니다. 예를 들어, 이번 달의 신용 카드 청구서 지불을 다음 달 또는 그 이후로 연기하기로 선택하면 귀하는 지불해야 하는 이자 금액만 증가할 뿐 아니라 해당 은행에서 사용할 수 있는 신용 금액도 감소합니다. 시장. 이것은 차례로 경제의 이자율을 증가시킬 것입니다.

인플레이션

인플레이션은 금리 수준에도 영향을 미칩니다. 물가상승률이 높을수록 금리가 상승할 가능성이 높아집니다. 이것은 대출 기관이 미래에 지불하는 돈의 구매력 감소에 대한 보상으로 더 높은 이자율을 요구하기 때문에 발생합니다.

정부

정부는 금리가 어떻게 영향을 받는지에 대해 발언권을 가지고 있습니다. 미국 연준(Fed)은 종종 통화 정책이 금리에 어떤 영향을 미칠지 발표합니다.

NS 연방기금 금리, 또는 극도로 단기 대출에 대해 기관이 서로에게 부과하는 이자율은 은행이 대출한 돈에 대해 설정하는 이자율에 영향을 미칩니다. 그 이자율은 결국 다른 단기 대출 이자율로 떨어집니다. 연준은 이전에 발행된 미국 증권을 매매하는 "공개 시장 거래"를 통해 이 금리에 영향을 미칩니다. 정부가 유가 증권을 더 많이 사면 은행은 대출에 사용할 수 있는 것보다 더 많은 돈을 투입하고 이자율을 낮춥니다. 정부가 유가 증권을 판매할 때 은행의 자금이 거래를 위해 고갈되어 은행이 대출할 수 있는 자금이 줄어들어 이자율이 상승합니다.

대출의 종류

위에서 설명한 요인 중, 수요와 공급 앞서 암시했듯이 금리 수준을 뒷받침하는 주요 요인입니다. 그러나 각각의 다른 유형의 대출에 대한 이자율은 신용 위험, 시간, 세금 고려 사항(특히 미국의 경우) 및 특정 대출의 전환 가능성에 따라 다릅니다.

위험은 대출 상환 가능성을 나타냅니다. 대출금이 상환되지 않을 가능성이 클수록 이자율이 높아집니다. 그러나 대출이 "담보"된 경우 대출 기관이 취득할 일종의 담보가 있음을 의미합니다. 대출이 상환되지 않는 경우(예: 자동차 또는 주택), 이율은 아마도 더 낮을 것입니다. 이는 위험요인을 담보로 설명하기 때문입니다.

정부 발행 채무 증권의 경우 차용자가 정부이기 때문에 물론 최소한의 위험이 있습니다. 이러한 이유로, 그리고 이자는 비과세이기 때문에, 국채 상대적으로 낮은 경향이 있습니다.

시간도 위험 요소입니다. 장기 대출은 채무 불이행으로 이어지는 역경에 더 많은 시간이 있기 때문에 상환되지 않을 가능성이 더 큽니다. 또한 장기대출의 액면가는 단기대출에 비해 인플레이션 영향에 더 취약하다. 따라서 차용인이 대출금을 상환해야 하는 기간이 길수록 대출자는 더 많은 이자를 받아야 합니다.

마지막으로, 빠르게 돈으로 다시 전환할 수 있는 일부 대출은 대출 원금에 대한 손실이 거의 없을 것입니다. 이러한 대출은 일반적으로 상대적으로 낮은 이자율을 제공합니다.

결론

이자율은 돈을 빌려서 얻을 수 있는 소득, 채권 가격 및 돈을 빌리기 위해 지불해야 하는 금액의 중요한 요소이기 때문에 주요 금리가 어떻게 변하는지 이해하는 것이 중요합니다. 주로 인플레이션과 통화의 영향을 받는 수요와 공급의 힘에 의해 정책. 물론 채무 증권에 투자할지 여부를 결정할 때는 그 특성에 따라 받을 수 있는 이자율이 어떻게 결정되는지 이해하는 것이 중요합니다.