아시안 옵션이란?
아시안 옵션은 수익이 다음에 따라 달라지는 옵션 유형입니다. 평균 가격 표준 옵션과 달리 특정 기간 동안 기초 자산 (미국 사람 그리고 유럽 사람) 보수가 특정 시점의 기초 자산 가격에 따라 달라지는 경우(성숙함). 이러한 옵션을 통해 구매자는 현물 가격 대신 평균 가격으로 기초 자산을 구매(또는 판매)할 수 있습니다.
아시안 옵션은 평균 옵션이라고도 합니다.
"평균"이라는 단어를 해석하는 방법에는 여러 가지가 있으며 이는 옵션 계약. 일반적으로 평균 가격은 옵션 계약에도 명시되어 있는 신중한 간격으로 기초 자산 가격의 기하학적 또는 산술 평균입니다.
아시아 옵션은 상대적으로 낮습니다. 휘발성 평균 메커니즘 때문입니다. 그들은 소비자 및 공급자와 같이 일정 기간 동안 기초 자산에 노출된 거래자가 사용합니다. 상품, 등.
아시아 옵션 분해
아시아 옵션은 "이국적인 옵션" 범주에 속하며 일반 옵션으로는 해결할 수 없는 특정 비즈니스 문제를 해결하는 데 사용됩니다. 그들은 사소한 방법으로 일반 옵션을 조정하여 구성됩니다. 일반적으로(항상 그런 것은 아님) 아시아 옵션은 평균 가격의 변동성이 가격 변동성보다 작기 때문에 표준 옵션보다 저렴합니다. 현물 가격.
일반적인 용도는 다음과 같습니다.
- 기업이 평균을 걱정할 때 환율 시간이 지남에 따라.
- 특정 시점에 단일 가격이 적용될 수 있는 경우 시장 조작.
- 시장이 기초 자산 변동성이 크다.
- 거래량이 적은 시장(낮은 유동성 시장)으로 인해 가격 책정이 비효율적일 때.
이러한 유형의 옵션 계약은 일반 미국 옵션보다 비용이 적게 드는 경향이 있기 때문에 매력적입니다.
아시아 옵션 예
아시아인을 위한 콜옵션 산술 평균을 사용하고 데이터를 샘플링하는 데 30일의 기간을 사용합니다.
11월 1, 에이 상인 $22의 행사 가격으로 XYZ 주식에 대한 90일 산술 콜 옵션을 구입했습니다. 여기서 평균은 각 30일 기간 후의 주식 가치를 기반으로 합니다. 30일, 60일, 90일 후의 주가는 $21.00, $22.00, $24.00였습니다.
산술 평균(평균)은 (21.00 + 22.00 + 24.00) / 3 = 22.33입니다.
NS 이익 평균에서 행사가를 뺀 값 22.33 - 22 = 0.33 또는 100주 계약당 $33.00입니다.
표준 옵션과 마찬가지로 평균 가격이 행사 가격, 손실은 콜옵션에 대해 지불한 프리미엄으로 제한됩니다.