리츠 대 부동산 펀드: 차이점은 무엇입니까?

REIT는 소득이 있는 부동산에 직접 투자하는 법인, 신탁 또는 협회입니다. 스톡. 부동산펀드는 일종의 뮤추얼 펀드 주로 공공 기관이 제공하는 증권에 투자하는 데 중점을 둡니다. 부동산 회사. 둘 중 하나를 사용하여 투자 포트폴리오를 다양화할 수 있지만 알아야 할 주요 차이점이 있습니다.

리츠

NS 리츠의 구조는 뮤추얼 펀드의 구조와 유사합니다. 투자자 자본을 결합하여 상업용 부동산의 주식을 구입한 다음 주식에서 수입을 얻습니다. 그러나 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. REITs는 매년 주주 배당금의 형태로 과세 소득의 최소 90%를 지불해야 합니다. 이를 통해 개인 투자자는 부동산을 직접 구매, 관리 또는 자금 조달할 필요 없이 부동산에서 수익을 올릴 수 있습니다.

REIT에는 세 가지 주요 유형이 있습니다.

• 주식 리츠 소득이 있는 부동산을 소유하고 운영합니다.
• 모기지 리츠 부동산 소유자 및 운영자에게 모기지 및 대출을 통해 직접적으로 또는 모기지 담보부 증권을 취득하여 간접적으로 돈을 빌려줍니다.
• 하이브리드 리츠 의 조합이다 주식 및 모기지 REITs.

주식 REITs와 관련된 수익의 대부분은 부동산 임대에서 비롯되는 반면 모기지 REITs와 관련된 수익은 모기지 대출에서 얻은 이자에서 발생합니다.

REIT 포트폴리오에는 아파트 단지, 데이터 센터, 의료 시설, 호텔, 인프라, 사무실 건물, 소매 센터, 셀프 스토리지, 목재 토지 및 창고가 포함될 수 있습니다. 전국 부동산 투자 신탁 협회(National Association of Real Estate Investment Trusts)에 따르면 2019년 최고 실적 부문을 분석하면 다음과 같습니다.

부동산 부문	2019년 총 수익
산업	48.7%
데이터 센터	44.2%
재목	42.0%
하부 구조	42.0%

부동산 펀드

일반 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 부동산 뮤추얼 펀드 능동적 또는 수동적으로 관리할 수 있습니다. 수동적으로 관리되는 것들은 일반적으로 벤치마크 지수의 성과를 추적합니다. 예를 들어, 뱅가드 부동산 인덱스 펀드 (VGSLX사무실 건물, 호텔 및 기타 부동산을 구매하는 REITs에 투자하는 )은 MSCI 미국 투자 가능 시장 부동산 25/50 지수를 추적합니다.

부동산 펀드에는 세 가지 유형이 있습니다.

• 부동산 거래소 상장 펀드 부동산 회사 및 REITs의 주식을 소유합니다. 다른 ETF와 마찬가지로 주요 거래소의 주식처럼 거래됩니다.
• 부동산 뮤추얼 펀드 수 개방형 또는 폐쇄형 능동적 또는 수동적으로 관리됩니다.
• 민간 부동산 투자 펀드 부동산 자산에 직접 투자하는 전문 관리 펀드입니다. 만 사용할 수 있습니다. 공인된 고액 자산가 일반적으로 큰 최소 투자가 필요합니다.

부동산 펀드는 주로 REIT 및 부동산 운영 회사에 투자합니다. 그러나 일부 부동산 펀드는 부동산에 직접 투자합니다. 부동산 펀드는 주로 가치 상승을 통해 가치를 얻으며 일반적으로 REIT와 같은 방식으로 투자자에게 단기 소득을 제공하지 않습니다. 그럼에도 불구하고 부동산 펀드는 개별 REIT를 구매하는 것보다 훨씬 광범위한 자산 선택(및 분산)을 제공할 수 있습니다.

리츠 대 부동산 뮤추얼 펀드

REITs와 부동산 펀드의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

• REITs는 부동산에 직접 투자하고 소득을 창출하는 부동산을 소유, 운영 또는 자금 조달합니다. 부동산 펀드는 일반적으로 REIT 및 부동산 관련 주식에 투자합니다.
• REIT는 주식과 같은 방식으로 주요 거래소에서 거래되며 가격은 거래 세션 동안 변동합니다. 대부분의 REIT는 매우 유동적이며 상당한 양으로 거래됩니다. 부동산 펀드는 주식처럼 거래되지 않으며 주가는 하루에 한 번만 업데이트됩니다. 부동산 펀드를 만든 회사에서 직접 또는 온라인 중개를 통해 부동산 펀드를 구입할 수 있습니다.
• REIT의 과세 소득의 90%는 주주에게 배당금으로 지급되며 이러한 배당금은 투자자가 돈을 버는 곳입니다. 부동산 펀드는 감사를 통해 가치를 제공하므로 수동 소득 또는 단기 이익을 원하는 경우 좋은 선택이 아닐 수 있습니다.

결론

REIT와 부동산 뮤추얼 펀드는 투자자에게 부동산을 소유, 운영 또는 자금 조달할 필요 없이 부동산에 접근할 수 있는 방법을 제공합니다. 일반적으로 리츠는 배당을 통해 안정적인 수입원을 제공할 수 있습니다. 반면에 부동산 펀드는 가치의 상당 부분을 평가를 통해 창출하므로 장기 투자자에게 매력적입니다.