2008년 금융위기 이후에 제정된 금융기관 규제 주요법은?

대통령 조지 W. 부시와 버락 오바마는 2008년 금융 위기에 대한 몇 가지 주요 입법 조치에 서명했습니다. 그 중 가장 영향력 있고 논란이 된 것은 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법, 금융 부문의 활동을 규제하고 소비자를 보호하기 위해 고안된 일련의 조치를 도입했습니다. 또 다른 주목할만한 법은 또한 비상경제안정화법 (EESA),만든 문제가 있는 자산 구제 프로그램 (타프).더욱이, 연준은 자체적으로 많은 새롭고 추가적인 조치를 취했습니다.

도드-프랭크 법

도드-프랭크 2010년 7월에 법으로 서명되어 미국 금융 부문에 전면적인 개혁을 가져왔습니다. 증권 및 금융 거래 시장에서 표준을 설정하기 위해 이미 시행 중인 여러 규제로 확장되었습니다.또한 몇 가지 새로운 유형의 보호 기능을 구축했습니다. 소비자금융보호국 (CFPB),미국 소비자의 재정적 이익을 감시하고 보호하는 데 중요한 기관이 되었습니다.

금융증권, 거래소, 보고

미국에는 몇 가지 핵심 행위 이는 증권, 보고 및 거래 전반에 걸친 규제의 틀을 형성합니다. Dodd-Frank 법의 통과로 영향을 받은 가장 큰 변화 중 일부는 다음과 같이 이 법안에 통과되었습니다.

• 1933년 증권법: 도드-프랭크 일부 증권의 ​​등록을 면제하기 위해 규정 D를 수정했습니다. 이러한 면제는 공인 투자자를 위한 특별 증권 발행과 밀접한 관련이 있습니다. Dodd-Frank는 또한 공인 투자자의 정의를 조정하여 주로 투자자의 순자산의 일부로 주 거주지를 포함하는 것을 제거했습니다.
instagram viewer
• 1934년 증권 거래법: 도드-프랭크의 타이틀 IX 1934년 증권법에 대한 많은 수정을 요구하는 조항을 포함합니다. Title IX는 투자자 자문 위원회(IAC), 투자자 옹호 사무소(OIA) 및 OIA가 임명한 옴부즈맨의 구성을 요구합니다. 그것은 주로 새로 형성된 감독 그룹에 의해 투자 회사 내의 이해 상충과 뮤추얼 펀드 광고에 대한 새로운 연구가 정기적으로 수행되어야 함을 요구합니다. Title IX는 책임, 경영진 보상 및 기업 지배구조와 관련된 문제에 대해 1934년 법을 수정합니다. Dodd-Frank 법의 Title IX, 섹션 932, 935 및 939는 신용 규제 개선을 위해 1934년 법을 수정했습니다. 증권거래위원회(SEC) 신용평가실 설립을 포함한 신용평가기관 감시. Title IX, 섹션 941은 주택 담보 증권화에 중점을 둔 자산 담보 증권화 프로세스와 관련된 1934년 법에 주요 개선 사항을 추가합니다.
• 1940년 투자 회사법: Dodd-Frank법은 투자회사에 직접적인 영향이 거의 없었고, 1940년 투자 회사법. 그러나 새로운 감독 위원회의 창설과 기존 위원회에 부여된 권한 증가, 주로 SEC, 소비자 보호 및 공개와 같은 사항에 대한 더 엄격한 제한에 대한 많은 기회를 남겨 둡니다. 정책.
• 1940년 투자 고문법: 1940년의 고문법(Advisers Act of 1940)에서는 투자 고문에 대한 등록 요건이 변경되어 독립 투자 고문과 헤지 펀드. 개정된 규정은 관리 중인 자산의 등록 요건을 1억 달러로 변경합니다. 개인 자산만 보유한 고문에 대해 1억 5000만 달러의 사모펀드 고문 면제 투자자.
• 2002년 Sarbanes-Oxley 법: Sarbanes-Oxley의 경우 Dodd-Frank가 추가되었습니다. 내부 고발자를 위한 새로운 보호. 새로운 조항은 내부 고발자로서 정보를 제공하는 것을 더욱 매력적으로 만들고 재정적으로 더 많은 보상을 제공합니다.

기타 Dodd-Frank 제정법

기존 법률을 수정하는 것 외에도 Dodd-Frank는 많은 독립된 조항을 가지고 있었습니다.

금융안정감독위원회

NS 금융안정감독위원회 (FSOC)는 Dodd-Frank의 Title I에 나와 있습니다. FSOC의 설립은 시스템 위험 개선에 중점을 두었습니다. FSOC의 주요 목적은 지정된 시스템적으로 중요한 금융기관s (SIFIs)는 "too big to fail"로 간주됩니다. FSOC의 의결권 구성원은 재무부, 연방준비제도이사회, 통화 감사관, 소비자 금융 보호국, 증권 거래 위원회, 연방예금보험공사, 상품선물거래위원회(Commodity Futures Trading Commission), 연방주택금융청(Federal Housing Finance Agency), 신용협동조합청(National Credit Union Administration), 대통령. FSOC는 SIFI의 비즈니스 운영에 대한 테스트 및 문서화를 요구할 권한이 있습니다. 그것은 또한 결정할 수 있습니다 경제에 대한 전반적인 위험을 줄이는 방식으로 이러한 기관을 분할하거나 재구성하기 위한 조치를 취합니다.

볼커 규칙

Dodd-Frank의 규정 중 하나인 볼커 규칙, 투기적 투자를 제한하기 위해 고안되었습니다. 예를 들어 볼커 규칙은 예탁기관에 의한 독점 거래를 사실상 금지하는 역할을 했습니다. 다른 대형 금융 기관의 독점 거래자의 거래 권리도 감소 기관.

소비자금융보호국

CFPB는 Dodd-Frank에서 만들었습니다. 그 목적은 미국 소비자가 이용할 수 있는 모든 금융 상품, 서비스 및 시장 체제를 감독하는 것입니다. 권한 내에서 다양한 교육 자료를 제공합니다. 또한 미국 법원 시스템의 사법 승인을 통해 불공정한 관행을 드러낼 수 있습니다.

비상경제안정화법

2008년 10월, 분열된 의회는 비상경제안정화법을 통과시켰는데, 이 법안은 재무부에 약 7,000억 달러를 제공하여 "부실 자산", 주로 은행 주식과 모기지 담보부 증권. 곤경에 처한 자산 구제 프로그램,이 프로그램이 알려졌듯이, 궁극적으로 American International Group Inc. (AIG), 뱅크 오브 아메리카(BAC), 씨티그룹(씨), JP모건(JPM) 및 제너럴 모터스(지엠). 재무부는 TARP 수령자로부터 4,417억 달러를 회수했습니다.

연방 준비 제도 이사회

연준은 2008년 금융 위기 동안과 그 이후에 경제와 금융 시장을 지원하기 위해 별도의 조치를 취했습니다. 그 외에 통화 정책을 지정하는 권한, 주로 연방 기금 금리, 연준은 또한 시장의 다양한 부문에 대출하기 위해 많은 특수 목적 수단을 설정했습니다. 이러한 특수 목적 시설은 정기 및 긴급 대출 활동에서 연준의 새로운 기준이 되었습니다.

자체 조치 외에도 연준은 Dodd-Frank로부터 은행 부문의 은행에 대한 정기적인 스트레스 테스트를 수행하도록 지시했습니다. 연방 준비 제도 이사회 스트레스 테스트와 관련된 Dodd-Frank 법의 조항은 주로 Title XI에서 찾을 수 있습니다. 도드 프랭크 이후 연준은 매년 두 가지 유형의 스트레스 테스트: 종합 자본 분석 및 검토(CCAR) 및 Dodd-Frank Act 감독 스트레스 테스트(DFAST).

결론

Dodd-Frank 초점 영역은 다음 섹션으로 나뉩니다.

• 전신 위험(Title I 및 VIII)
• 연방 준비 제도 이사회(Title XI)
• 부실기업에 대한 정리제도(Title II)
• 증권화(타이틀 IX)
• 은행 규정(Title I, III, VI 및 X)
• 소비자 금융 보호(제목 X)
• 모기지 기준(Title XIV)
• 파생 상품(타이틀 VII 및 XVI)
• 신용 평가 기관(Title IX)
• 투자자 보호(타이틀 IX)
• 헤지 펀드(Title IV)
• 경영진 보상 및 기업 지배구조(Title IX)
• 보험(타이틀 V)
• 기타 조항

Dodd-Frank는 증권 제공, 투자 관리 및 기업 지배 구조에 대한 법률 및 규제 프레임워크를 크게 변경했습니다. 또한 소비자 보호를 강화하기 위해 노력했습니다. 그 외에도 Dodd-Frank의 상당한 부분이 은행 부문을 위해 만들어졌습니다. 여기에는 체계적인 감독이 포함됩니다. 주요 기관, 모든 은행 지주 회사에 대한 규정 및 대출, 특히 모기지 관련 규정 대출.

2018년 도널드 트럼프 대통령은 경제 성장, 규제 완화 및 소비자 보호에 관한 법률. 이 법은 주로 Dodd-Frank를 통해 은행에 발생하는 규제 부담을 상당 부분 완화했습니다. 은행이 더 많은 규제 문서의 대상이 되는 임계값을 높임으로써 은혜. 한도가 5천만 달러에서 2억 5천만 달러로 인상되었습니다.