LIFO가 IFRS에 따라 금지되는 이유
NS 후입 선출법 (LIFO) 재고 평가 방법은 다음에서 금지됩니다. 국제회계기준 (IFRS), 미국에서 허용되지만 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP).
IFRS는 LIFO가 회사의 수익성 및 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적인 왜곡으로 인해 LIFO를 금지합니다. 예를 들어, LIFO는 과세 소득을 낮게 유지하기 위해 회사의 소득을 과소 평가할 수 있습니다. 또한 오래되고 쓸모없는 재고 평가가 발생할 수 있습니다. 마지막으로, LIFO 청산에서 파렴치한 관리자는 낮은 유지 비용으로 재고를 매각하여 인위적으로 수익을 부풀릴 수 있습니다.
과소평가된 순이익
LIFO는 가장 최근에 구매한 재고가 가장 먼저 판매된다는 원칙을 기반으로 합니다. LIFO와 먼저 들어온 것, 먼저 나온 것 (FIFO) 회계는 가상의 회사인 A회사에 영향을 미칩니다.
| 회사 A 재고 트랜잭션 | |||
|---|---|---|---|
| 구매 연도 | 구매 단위 | 단위당 비용 | 총 재고 비용 |
| 1년차 | 1,000 | $1.00 | $1,000 |
| 2년차 | 1,000 | $1.15 | $1,150 |
| 3년차 | 1,000 | $1.20 | $1,200 |
| 4년차 | 1,000 | $1.25 | $1,250 |
| 5학년 | 1,000 | $1.30 | $1,300 |
이제 회사 A가 5년차에 3,500단위를 단위당 $2.00에 판매한다고 가정합니다. 이것은 회사에 $7,000의 수익을 줍니다. FIFO에서 총 판매된 상품 원가 (COGS)는 다음과 같이 계산됩니다.
| 1년차 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| 2년차 | 1,000 | x $1.15 | $1,150 |
| 3년차 | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| 4년차 | 500 | x $1.25 | $625 |
| 총 매출 원가 | $3,975 |
총 총 이익 될 것이다 $3,025, 또는 $7,000의 수익 – $3,975의 매출 원가. 나머지 재고의 가치는 $1,925입니다. 이는 4년차($625)의 500단위와 5년차($1,300)의 1,000단위입니다.
그러나 LIFO에서는 총 상품 비용이 다음과 같이 계산됩니다.
| 5학년 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| 4년차 | 1,000 | x $1.25 | $1,250 |
| 3년차 | 1,000 | x $1.20 | $1,200 |
| 2년차 | 500 | x $1.15 | $575 |
| 총 매출 원가 | $4,325 |
총 총 이익은 $2,675, 또는 $7,000의 수익 – $4,325의 매출 원가입니다. 나머지 재고의 가치는 $1,575입니다. 이는 Year 1($1,000)의 1,000단위와 Year 2($575)의 500단위입니다.
보시다시피, 회사 A는 회사가 똑같은 수의 단위를 판매하고 똑같은 가격으로 구매했음에도 불구하고 FIFO 하에서 더 수익성이 있는 것처럼 보입니다. 경영진이 이익을 과소보고하는 것처럼 보일 수 있지만 LIFO의 이점은 세금 혜택. 원가가 높을수록 총 이익이 감소하는 효과가 있기 때문에 LIFO를 사용하는 회사는 세금을 줄일 수 있습니다. 그러나 이러한 감소 납세의무 대가를 치르게 됩니다. 매우 오래된 재고 가치입니다.
오래된 대차대조표
LIFO에서 발생하는 또 다른 문제는 대차 대조표에 반영된 재고 가치가 구식이 된다는 것입니다. 예를 들어, 회사 A가 6년차에 $1.40의 비용으로 1,500단위의 재고를 구매한다고 가정합니다.
FIFO에서 회사의 재고는 다음과 같이 평가됩니다.
| 4년차 | 500 | x $1.25 | $625 |
| 5학년 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| 6학년 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
그러나 LIFO에서 재고 상황은 다음과 같습니다.
| 1년차 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| 2년차 | 500 | x $1.15 | $575 |
| 6학년 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
이제 A 회사가 6년차에 1,500단위를 판매했다고 가정해 보겠습니다. FIFO 하에서 회사 A는 6년차에 추가한 재고를 건드리지 않습니다. 아직 4년차와 5년차의 유닛이 남아 있습니다. 따라서 COGS는 $1,925(또는 $625 + $1,300)입니다. 나머지 재고의 가치는 $2,100입니다(즉, 6년차에 추가된 모든 단위).
그러나 LIFO 하에서 회사 A는 6년차 재고에서 직접 가져옵니다. 원가는 $2,100입니다. 남은 재고 가치는 $1,575입니다(즉, 1년차와 2년차의 오래된 재고).
NS 대차 대조표 LIFO에서 4년 된 오래된 재고를 분명히 나타냅니다. 또한 A사가 매년 같은 양의 재고를 사고팔면 잔존 가치 1년차와 2년차부터 대차대조표의 신뢰성은 계속 악화될 것입니다.
LIFO 예: 엑손모빌
이 시나리오는 ExxonMobil(XOM), LIFO 가정에 따라 130억 달러의 재고를 보고했습니다. Exxon은 성명서에 메모를 통해 재고를 교체하는 데 드는 실제 비용이 LIFO 가치를 213억 달러 초과했다고 밝혔습니다. 상상할 수 있듯이 자산 가치를 213억 달러로 과소 보고하면 LIFO의 유효성에 대한 심각한 질문이 제기될 수 있습니다.
LIFO 청산
오래된 재고 평가는 자산이 최종적으로 매각될 때 회사의 진정한 재무 상황을 심각하게 왜곡할 수 있습니다. 이것은 LIFO에 대한 또 다른 논쟁점을 밝혀줍니다. LIFO 청산. A기업의 이전 사례로 돌아가 보자. 6년차에 3,000개의 재고를 모두 $2에 판매하여 $6,000의 수익을 올렸습니다.
FIFO에서 COGS는 다음과 같습니다.
| 4년차 | 500 | x $1.25 | $625 |
| 5학년 | 1,000 | x $1.30 | $1,300 |
| 6학년 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
| 원가 | $4,025 |
따라서 재고 판매로 인한 총 이익은 $1,975 또는 매출 $6,000(원가 $4,025)가 됩니다.
LIFO에서 회사 A의 COGS는 다음과 같이 계산됩니다.
| 1년차 | 1,000 | x $1.00 | $1,000 |
| 2년차 | 500 | x $1.15 | $575 |
| 6학년 | 1,500 | x $1.40 | $2,100 |
| 원가 | $3,675 |
따라서 총 이익은 $2,325 또는 매출 $6,000(원가 $3,675)로 현저히 높아집니다.
LIFO 청산이 발생하면 회사 A는 FIFO보다 훨씬 더 수익성이 높아 보입니다. 이는 기존 재고 비용이 현재 수익과 일치하기 때문입니다. 그러나 이는 일회성 상황이며 겉보기에 높은 이익을 반복할 수 없기 때문에 지속 불가능합니다.
어려운 시기에 경영진은 일시적으로 수익성을 인위적으로 부풀리기 위해 오래된 LIFO 레이어를 청산하려는 유혹을 받을 수 있습니다. 투자자는 회사 재무 제표의 각주를 검토하여 LIFO 청산이 발생했는지 여부를 알 수 있습니다. 회사의 매출이 감소하는 징조입니다. LIFO 매장량 (즉, LIFO와 FIFO가 사용된 경우 금액 간의 재고 차이).
결론
일부 사람들은 LIFO가 재고를 구매하기 위한 실제 기존 비용을 더 잘 반영한다고 주장할 수 있지만 LIFO에는 몇 가지 단점이 있습니다. LIFO는 과세 소득을 최소화하기 위해 이익을 과소 평가하여 구식 및 쓸모없는 인벤토리 LIFO 청산을 통해 수익을 조작할 수 있는 기회를 경영진에게 제공할 수 있습니다. 이러한 우려로 인해 LIFO는 IFRS에서 금지됩니다.
