CAIA 대 CFA: 주요 차이점

CAIA 대 CFA: 개요

재무 전문가가 잠재력이라는 알파벳 수프를 따라잡는 것은 어려울 수 있습니다. 전문직. 많은 프로그램이 동일한 정보를 많이 다루는 것처럼 보일 때 특히 그렇습니다. Chartered Alternative Investment Analyst(CAIA) 및 공인 재무 분석가(CFA). 이 두 가지 모두 관련 분야에서 경력을 쌓기 위해 노력하는 전문가에게 매력적인 옵션입니다. 재무 분석.

CFA 및 CAIA 인증은 분석 전문가를 위해 설계되었습니다. 또한, 둘 다 업계에서 평판이 좋은 조직에서 일련의 시험을 통과해야 합니다. 그러나 둘 사이의 유사점은 대부분 피상적입니다. 그들의 콘텐츠와 미래의 응용 프로그램은 공통점이 적습니다.

일반적으로 CFA는 더 넓은 범위의 재정적 주제를 다루며 더 큰 회원 기반을 가지고 있습니다. CAIA는 일부 전문가에게 유용한 제목이지만 적용 범위와 초점이 더 좁습니다.

CAIA

각 프로그램을 완료하는 데 오랜 시간과 상당한 자금 투자가 필요합니다. CAIA는 총 400시간 동안 레벨당 약 200시간의 학습 시간과 표준 등록 및 시험 비용으로 $2,900를 요구합니다. CAIA 협회는 프로그램을 관리하고 기본 요구 사항. 데이터에 따르면 CAIA 차터를 획득한 후보자의 75%가 12~18개월 내에 그렇게 하는 것으로 나타났습니다.

CAIA의 특정 주제 헤지 펀드 및 사모 펀드와 관련된 관리자 연구 및 실사 기술이 포함됩니다. 시험은 또한 다음을 설명하는 자산 배분 모델을 다룹니다. 유동성 대체 투자의 뚱뚱한 꼬리. 다른 주제에는 자산 배분 및 위험 관리를 위한 부동산 및 사모 펀드의 평가 기반 가격 책정의 의미가 포함됩니다. 지식재산, 보험연계증권, 주식연계 등 분야 투자

구조화 제품 도 포함됩니다.

레벨 1 및 레벨 2 CAIA 시험에 응시하기 위한 전제 조건은 없습니다. 그러나 재무 및 투자 개념에 대한 실무 지식이 있는 것이 가장 좋습니다. 시험에 합격한 후 학사 학위와 1년의 관련 업무 경험은 CAIA 자격을 취득하기에 충분합니다. 시험에 합격한 학위가 없는 전문가도 관련 경력 4년 후에 칭호를 받을 수 있습니다.

CFA

CFA Institute는 레벨당 평균 300시간(3개 모두 900시간)의 학습을 보고하고 시험 비용은 총 $3,450입니다. CFA 테스트 자료는 대체 투자 그 이상을 다루지만 해당 주제에 할애하는 시간은 훨씬 적습니다. 이는 CFA를 더 넓고 얕게 만드는 반면 CAIA는 매우 집중적이고 깊습니다. 두 테스트 모두 전문적인 표준과 윤리를 다룹니다. 

CFA 주제에는 일반 경제학, 재무 보고 및 분석, 기업 금융, 주식 투자, 채권, 포트폴리오 관리 및 정량적 분석.

CFA 시험 더 도전적이고 더 멀리 퍼져 있습니다. 레벨 1, 2, 3이라고 하는 세 가지 테스트가 있습니다. 레벨 1만 1년에 한 번 이상 관리됩니다. 대부분의 전문가들은 시험의 어려움 때문에 CFA 자격증을 취득하는 데 3년 이상 걸립니다. CFA 응시자의 43%만이 레벨 1을 통과하고 45%가 레벨 2를, 56%가 레벨 3을 통과합니다.

CFA 연구소는 그 지정에 대해 더 선택적입니다. 레벨 1 시험에 응시하기 전에 지원자는 세 가지 중 하나를 수행해야 합니다. 그들은 학사 학위를 취득하거나, 학사 프로그램의 마지막 해에 도달하거나, 직장 경험과 4년에 해당하는 대학의 조합을 취득할 수 있습니다. 지원자가 레벨 3 시험을 통과하면 CFA 타이틀을 획득하기 위해 4년의 관련 업무 경험이 있어야 합니다.

특별 고려 사항

대부분의 직업 투자 전문가는 이름 옆에 CFA 직함이 있으면 도움이 됩니다. 그러나 재정 고문 및 브로커 특정 분석가가 그러하듯이 없이도 생존할 수 있습니다.

CAIA는 주식이나 채권이 아닌 투자를 다루기 때문에 대부분의 금융 전문가에게 제목이 불필요한 것으로 간주될 수 있습니다. 그러나 CAIA에는 사모 펀드와 헤지 펀드라는 두 가지 구체적이고 수익성 있는 주택이 있습니다. CAIA는 대체 투자가 많은 기관 투자 포트폴리오의 필수적인 부분이기 때문에 많은 부분에서 유용합니다. CAIA는 연기금, 재단 및 국부 펀드에 대한 대체 투자에 중점을 두고자 하는 금융 전문가와 관련이 있습니다.