스타벅스의 6가지 주요 재무 비율(SBUX)

스타벅스(SBUX)은 소매 업계의 주요 업체입니다. 회사 분석에는 다음이 포함되어야 합니다. 재무 비율 이는 회사의 재무 상태 및 해당 산업과 가장 관련이 있습니다. 회사는 크게 의존하는 경향이 있습니다. 운용리스, 이는 Starbucks의 대차대조표 외 의무를 나타냅니다. 또한 회사의 재정적 효율성에 대한 분석은 스타벅스의 재정적 측면을 고려해야 합니다. 영향력 회사의 부채가 상당하기 때문에 대차 대조표.

스타벅스 분석을 위한 최적의 비율 이해하기

다음 6가지 비율은 업계 경쟁업체와 비교하여 스타벅스의 재무 상태를 나타내는 유용한 지표입니다.

고정 요금 적용 비율

확인 중 재정 건전성 스타벅스의 중요한 단계 비율 분석. 2020 회계연도 말에 회사는 159억 1000만 달러 이상의 장기 부채를 보고했습니다. 회사는 계약상 의무를 충당할 수 있는 충분한 자금이 있어야 합니다. 은행 부채 외에도 스타벅스는 운영 부지를 소유하는 것이 아니라 임대하기 때문에 광범위한 운영 리스를 보유하고 있습니다.

2020년 9월(회사 회계연도말) 기준 스타벅스의 운용리스는 약 90억 달러, 회사 재무 평가에 임대료를 포함하는 것의 중요성을 강조합니다. 건강. 리스는 일반 부채와 비슷하지만, 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙 (GAAP)는 대문자로 표시할 것을 요구하지 않습니다.

NS 고정 충전 커버리지 비율 커버할 수 있는 회사의 능력을 살펴봅니다. 고정 요금, 관심과 같은 리스 지불, 수익과 함께. 스타벅스 보고 이자 비용 2020년 연례 보고서에서 4억 3700만 달러. 2020년 이자 및 세금 차감 전 소득

(EBIT)는 16억 달러이고 고정 비용은 20억 달러입니다. 스타벅스의 2020년 고정 커버리지 비율은 1.58이었다. 이 비율에 대한 표준은 없지만 고정 요금 적용 비율이 높을수록 스타벅스는 고정 요금을 더 많이 충당해야 합니다.

부채비율

회사의 재무 건전성을 평가하는 또 다른 중요한 비율은 부채/자기자본(D/E) 비율, 이는 회사의 레버리지와 위험 정도를 보여줍니다. 대부분의 분석가는 책 값 이 비율을 계산할 때 부채 비율이 높기 때문에 일부 금융 전문가는 운용 리스를 일괄 처리하고 소수의 흥미 이 계산에.

2020년 내내 스타벅스는 -2.00에 가까운 부채비율(D/E)을 보였습니다.

영업이익률

다른 비즈니스와 마찬가지로 스타벅스는 이윤 경쟁사보다 상대적으로 높은 수익률. 역시 스타벅스를 보면 수익성 비율 시간이 지남에 따라 비용 효율성 및 회사의 자본 비용을 초과하는 수익 창출 측면에서 회사가 어떻게 하고 있는지에 대한 척도를 제공합니다.

NS 영업이익률 스타벅스의 가장 중요한 마진 비율 중 하나입니다. 재무 운영에 대한 차입에 대한 의존도가 다양한 경쟁업체와 비교할 때 더 많은 비교 가능성을 제공합니다. 또한 영업이익률은 채권자와 자본의 관점에서 회사의 효율성을 나타냅니다. 주주. 2020 회계연도 기준 스타벅스의 영업이익률은 6.6%로 평균 이하의 영업이익률과 비교하면 높은 수준이다. 5% 소매 산업을 위해.

순마진 비율

순마진 스타벅스의 또 다른 중요한 지표는 운영 비용, 자금 조달 및 세금 비용. 영업이익률과 달리 순이익률은 보통주 관점에서 스타벅스의 재무적 효율성을 보여줍니다. 주주 뿐. 2021년 5월 기준 스타벅스의 순이익률은 4.18%로 2021년 1분기 업계 평균인 3.9%보다 높다.

지분을 반환

지분을 반환 (ROE)는 회사가 주식 주주가 제공한 자금으로 얼마나 많은 수익을 창출했는지 보여줍니다. 경제적 해자가 강한 기업은 일반적으로 경쟁사에 비해 ROE가 높습니다. 2021년 5월 기준 스타벅스의 보통주 수익률은 -12.46%입니다.

투자 자본 수익률

ROE만 조사하면 투자자를 오도할 수 있습니다. 높은 ROE는 높은 수준의 레버리지로 달성할 수 있습니다. 이러한 이유로 분석가는 일반적으로 투자 자본 수익률 (ROIC), 세후로 계산 영업 이익 로 나눈 투자 자본. 투자 자본은 총 자본, 부채 및 자본 임대 은혜. 15%를 초과하는 지속적으로 높은 ROIC는 경제적 해자. 2021년 5월 기준으로 스타벅스의 ROIC는 9.48%입니다.

그러나 이 비율의 한 가지 단점은 운용 리스와 같은 스타벅스의 부외 자금조달을 고려하지 않는다는 것입니다. 이 문제를 해결하는 한 가지 방법은 대문자로 쓰다 ROIC 비율 계산에 운용 리스를 포함합니다.