금은 장기적으로 좋은 투자였습니까?

금은 안전한 투자로 간주됩니다. 금 가격은 일반적으로 시장 가격과 함께 움직이지 않기 때문에 시장이 하락할 때 안전망 역할을 해야 합니다. 이 때문에 특히 시장이 급등할 때 금 가격이 항상 오르지 않는다는 것을 역사가 보여주듯이 위험한 투자로 간주될 수 있습니다. 투자자들은 일반적으로 금 시장에 두려움이 있고 주식 가격이 하락할 것으로 예상할 때.

또한 금은 소득 창출 자산이 아닙니다. 주식 및 채권과 달리 금의 수익률은 전적으로 가격 상승에 기반합니다. 더욱이, 금에 대한 투자는 고유한 비용을 수반합니다. 물리적 자산이므로 보관 및 보험 비용이 필요합니다. 이러한 요소를 고려하면 금은 다양한 포트폴리오, 특히 하락하는 주식 시장에 대한 헤지 역할을 할 때. 금이 장기적으로 어떻게 유지되었는지 살펴보겠습니다.

금 대 주식과 채권

투자로서의 금의 성과를 평가할 때 장기적으로, 실제로 분석되는 기간에 따라 다릅니다. 예를 들어, 30년 동안 주식은 금보다 수익률이 높았고 채권은 서로 비슷했지만 15년 동안 금은 주식과 채권보다 수익률이 높았습니다. 

1990년부터 2020년까지, 금의 가격 약 360% 증가했습니다.같은 기간 동안, 다우존스 산업평균 (DJIA)는 991%를 얻었습니다.

대신 2005년부터 2020년까지 15년 동안 금값이 330%나 올랐으니 30년과 거의 비슷하다.같은 기간 동안 DJIA는 153%만 증가했습니다.

따라서 장기적으로 주식은 금보다 약 3:1의 성과를 보이지만 단기적으로는 금이 우위를 점할 수 있습니다. 실제로 1920년대로 돌아가 오늘날까지 주식이 금을 날려 버립니다.

채권으로 돌아가면 1920년대부터 2020년까지 투자등급 회사채의 연평균 수익률은 5% 안팎이다.이는 지난 30년 동안 회사채의 수익률이 금보다 약간 낮은 약 330%라는 것을 나타냅니다. 15년 동안 채권 수익률은 주식과 금보다 낮았습니다.

역사적 관점

금 가격에 대한 역사적 관점을 얻기 위해 1934년 1월 사이에 금 보유법, 그리고 1971년 8월 Richard Nixon 대통령이 미국 금 구매 창을 닫았을 때 금 가격은 사실상 온스당 35달러로 설정되었습니다. 

금 보유법 이전에 루즈벨트 대통령은 시민들에게 금을 반환하도록 요구했습니다. 지금, 동전, 지폐를 미국 달러와 교환하여 금에 대한 투자를 극도로 효율적으로 만들었다. 불가능하고 헛된 것은 아니더라도 많은 양을 비축하거나 은폐한 사람들에게는 어렵습니다. 중요한 금속.

2020년 4월 기준으로 설정된 금 가격 $35와 온스당 $1,650 가격을 사용하면 금 가격이 약 4,500% 상승할 수 있음을 유추할 수 있습니다.1971년 2월부터 2020년까지 DJIA의 가치는 3,221% 상승했습니다.

2020년 7월, 금 가격은 2011년 9월 이후 최고가였던 온스당 거의 2,000달러에 달하는 이전 사상 최고가를 넘어섰습니다.

결론

모든 투자와 마찬가지로 투자 기간을 고려하고 시장이 예상되는 성과에 대한 이해를 측정하기 위해 시장 조사를 연구하는 것이 중요합니다. 금은 주식 및 채권과 마찬가지로 절대 안전한 투자가 아닙니다. 가격은 세계 경제의 다양한 요인에 따라 변동합니다. 모든 투자 포트폴리오에서 분산이 중요하며 금에 대한 투자는 일반적으로 금 가격이 상승하는 경향이 있는 시장 하락 시 포트폴리오를 분산하는 데 도움이 될 수 있습니다.