원유 거래: 수익을 내는 5단계

원유 거래는 세계 경제 및 정치 시스템 내에서 고유한 위치에 있기 때문에 거의 모든 시장 조건에서 이익을 얻을 수 있는 훌륭한 기회를 제공합니다. 또한, 에너지 부문 변동성은 최근 몇 년 동안 급격히 증가하여 단기 스윙 거래 및 장기 타이밍 전략에 대해 일관된 수익을 낼 수 있는 강력한 추세를 보장합니다.

시장 참가자들은 종종 원유 변동을 최대한 활용하지 못합니다. 이러한 시장의 고유한 특성 또는 시장을 잠식할 수 있는 숨겨진 함정을 모르기 때문에 수입. 또한, 모든 에너지 중심 금융 상품이 동등하게 생성되는 것은 아닙니다. 증권 긍정적인 결과를 낳을 가능성이 높습니다.

다음은 시장에서 일관된 수익을 내는 데 필요한 5단계입니다.

1. 원유를 움직이는 요인 알아보기

원유는 인식을 통해 움직입니다. 수요와 공급, 전 세계 생산량과 세계 경제 번영의 영향을 받습니다. 공급 과잉과 수요 감소는 거래자들로 하여금 원유 시장을 매도하도록 부추기는 반면, 수요 증가와 생산량 감소 또는 정체는 거래자들로 하여금 원유를 더 높게 입찰하도록 부추깁니다.

긍정적인 요소 간의 긴밀한 수렴은 2008년 7월 원유가 배럴당 $145.31까지 급등하는 것과 같은 강력한 상승세를 생성할 수 있습니다. 수렴 2015년 8월 배럴당 $37.75로 폭락하는 것과 같이 음수 요소 사이에 동일한 강력한 하락세가 발생할 수 있습니다. 가격 조치 원유가 혼합 조건에 반응할 때 좁은 거래 범위를 구축하는 경향이 있으며, 횡보 조치는 한 번에 몇 년 동안 지속되는 경우가 많습니다.

2. 군중 이해

전문 트레이더와 헤지 거래자가 에너지를 지배합니다. 선물 시장, 헤지 펀드가 장단기 방향에 대해 추측하는 동안 업계 참가자가 물리적 노출을 상쇄하기 위해 입장을 취합니다. 소매 상인 그리고 투자자들은 귀금속이나 고베타 성장 주식과 같은 감정적 시장보다 여기에서 영향력이 적습니다.

소매의 영향력은 원유 추세가 급격히 상승할 때 증가하여 첫 페이지 헤드라인과 테이블을 두드리는 헤드라인으로 이러한 시장에 끌어들이는 소규모 업체로부터 자본을 끌어들입니다. 탐욕과 두려움의 후속 파도는 근본적인 추세를 강화할 수 있습니다 기세, 이례적으로 많은 양을 인쇄하는 역사적인 절정과 붕괴에 기여합니다.

3. 브렌트유와 WTI 원유 중에서 선택

원유는 두 개의 주요 시장을 통해 거래되며, 서부 텍사스 중질유 및 브렌트유. WTI는 미국 페름기 분지 및 기타 지역 출처에서 생산되는 반면 브렌트유는 북대서양의 12개 이상의 유전에서 생산됩니다. 이러한 품종에는 일반적으로 경질유라고 불리는 낮은 수준의 황 함량과 API 비중이 다릅니다. 브렌트 2017년 WTI는 세계 선물 시장에서 더 많이 거래되었지만(2년 동안 브렌트유 물량을 주도한 후) 최근 몇 년 동안 세계 가격 책정에 대한 더 나은 지표가 되었습니다.

이 등급 간의 가격은 수년간 좁은 범위에 머물렀지만 급변하는 수요 대 공급 환경으로 인해 두 시장이 크게 갈라지면서 2010년에 종료되었습니다. 셰일과 셰일에 의해 주도된 미국의 석유 생산량 증가 프래킹 기술, 증가 WTI 생산량 동시에 브렌트 드릴링은 급격한 감소를 겪었습니다.

아랍 오일로 거슬러 올라가는 미국 법 금지 1970년대에는 지역 석유 회사가 해외 시장에서 재고를 판매하는 것을 금지하여 이 부문을 더욱 악화시켰습니다. 이 금지는 2015년에 제거되었습니다.

CME 그룹의 많은 뉴욕 상품 거래소(NYMEX) 선물 계약은 WTI 벤치마크를 추적하며 "CL" 티커는 상당한 일일 거래량을 끌어들입니다.대다수의 선물 거래자들은 이 계약과 그 파생 상품에만 집중할 수 있습니다. 상장지수펀드(ETF) 및 상장지수채권(ETN)은 원유에 대한 지분 접근을 제공하지만, 이들의 수학적 구성은 콘탱고 그리고 백워데이션.

4. 장기 차트 읽기

WTI 원유는 제2차 세계 대전 이후 상승하여 20달러 상단에서 정점을 찍고 1970년대 금수 조치가 포물선을 촉발할 때까지 좁은 밴드에 진입했습니다. 랠리 120달러로. 그것은 10년 후반에 정점에 이르렀고 고통스러운 쇠퇴를 시작하여 새 천년을 앞두고 십대로 떨어졌습니다. 원유는 1999년에 새롭고 강력한 상승세에 진입하여 2008년 6월 $157.73로 사상 최고치를 기록했습니다. 그런 다음 대규모로 떨어졌습니다. 거래 범위 그 수준과 상위 $20 사이에서 2017년 말에 $55 정도에 정착합니다. 2021년 1월 현재 약 $47에 거래되고 있습니다.

5. 장소 선택

NYMEX WTI 경질 원유 선물 계약(CL)은 월간 천만 계약을 초과하여 거래되며, 유동성. 그러나 1,000배럴 단위의 계약과 배럴당 0.01의 최저 가격 변동으로 인해 상대적으로 리스크가 높다.NYMEX를 통해 제공되는 수십 가지의 다른 에너지 기반 제품이 있으며 대다수가 전문가를 유치하고 있습니다. 투기꾼 그러나 개인 거래자나 투자자는 거의 없습니다.

U.S. Oil Fund는 주식을 통해 원유를 운용하는 가장 인기 있는 방법을 제공하며, 일일 평균 거래량이 2천만 주를 초과합니다. 이 증권은 WTI 선물을 추적하지만 두 선물 간의 불일치로 인해 콘탱고에 취약합니다. 앞 달 가격 확장의 크기를 줄이는 장기 계약.

석유 회사 및 섹터 펀드 다양한 트렌드와 기회를 제시하는 생산, 탐사 및 석유 서비스 운영을 통해 다양한 산업 노출을 제공합니다. 대부분의 기업은 일반적인 원유 추세를 추적하지만 장기간에 걸쳐 급격하게 발산할 수 있습니다. 이러한 역 스윙은 종종 주식 시장이 급격한 추세를 보일 때 발생합니다. 랠리 또는 매도는 다양한 섹터 간의 잠금 동작을 촉진하는 교차 시장 상관 관계를 촉발합니다.

가장 큰 미국 석유 회사 펀드 중 일부는 다음과 같습니다.

• SPDR 에너지 선택 부문 펀드(XLE)
• SPDR S&P 석유 및 가스 탐사 및 생산 ETF(XOP)
• VanEck 벡터 오일 서비스 ETF(어이)
• iShares 미국 에너지 ETF(아이에)
• 뱅가드 에너지 ETF(VDE)

통화 예약 많은 국가의 경제가 에너지 자원에 밀접하게 활용됨에 따라 장기 원유 노출을 취할 수 있는 훌륭한 방법을 제공합니다. USD/COP 및 USD/MXN 시세 아래 콜롬비아 및 멕시코 페소와의 미국 달러 교차는 수년 동안 원유를 추적하여 투기자들에게 유동성이 높고 쉽게 확장할 수 있는 접근을 제공합니다. 상승세 그리고 하락세. 약세 원유 포지션은 이러한 십자가를 매수해야 하고 강세 포지션은 공매도를 필요로 합니다.

결론

원유 및 에너지 시장에서 거래하려면 일관된 수익을 올리기 위해 뛰어난 기술이 필요합니다. 원유 선물 및 수많은 파생 상품을 거래하려는 시장 참여자는 무엇이 움직이는지 알아야 합니다. 상품, 우세한 군중의 성격, 장기간의 가격 이력 및 물리적 변동 다른 등급.