ETF 수수료는 어떻게 공제됩니까?

에 대한 투자 관리 수수료 상장지수펀드 (ETF) 및 뮤추얼 펀드는 ETF 또는 펀드 회사에서 차감하고 조정됩니다. 순 자산 가치 (NAV) 일일 기준. 펀드 회사가 자체적으로 수수료를 처리하기 때문에 투자자들은 이러한 수수료를 명세서에 표시하지 않습니다.

관리비는 총액의 일부일뿐입니다. 관리비 비율 (MER), 투자자들이 우려해야 할 사항입니다.

ETF 수수료

ETF 회사는 정상적인 운영의 일환으로 운용사 급여에서 관리 서비스 및 마케팅 비용에 이르기까지 NAV에서 차감하는 비용이 발생합니다.

ETF에 연간 일정이 있다고 가정합니다. 비용 비율 0.75%의. $50,000의 투자에 대해 연간 지불할 예상 비용은 $375입니다. ETF가 해당 연도에 정확히 0%를 반환했다면 투자자는 천천히 연간 $50,000의 가치가 $49,625로 이동하는 것을 보게 될 것입니다.

투자자가 ETF로부터 받는 순수익은 펀드가 실제로 얻은 총 수익에서 명시된 비용 비율을 뺀 값을 기반으로 합니다. ETF가 15%를 반환하면 NAV는 14.25% 증가합니다. 이것은 총 수익에서 비용 비율을 뺀 값입니다.

기금 지출의 영향

수수료는 궁극적인 수익에 큰 영향을 미칠 수 있기 때문에 중요합니다. 연간 7%씩 성장하는 100달러 투자는 수수료 없이 10년 동안 197달러의 가치가 있습니다. 그러나 1%의 연회비를 빼면 $179가 됩니다. 이는 펀드 비용이 잠재적 포트폴리오의 약 10%를 차지했음을 의미합니다. 수수료 때문에 화합물 시간이 지남에 따라 포트폴리오 자산과 마찬가지로 투자 기간이 길수록 손실이 커집니다.

비용을 최소화하는 방법

수수료는 일반적으로 최근 몇 년 동안 낮아졌지만 일부 펀드는 그럼에도 불구하고 다른 펀드보다 비쌉니다. 여기서 중요한 차이점은 수동적 관리와 능동적 관리입니다.

패시브 매니저는 종종 S&P 500과 같은 주가 지수의 보유량을 모방하며 때로는 약간의 편차가 있습니다. 이것들 "인덱스 펀드" 또는 "인덱스 ETF" 운용사는 주기적으로 펀드 자산을 벤치마크 지수와 일치하도록 재조정하며, 이로 인해 거래 비용이 발생하지만 일반적으로 최소화됩니다.

액티브 매니저는 이름에서 알 수 있듯이 펀드 자산을 선택할 때 더 큰 손을 들입니다. 이를 위해서는 무엇보다도 패시브 펀드에 없는 값비싼 연구 부서와 일반적으로 거래 비용이 상승하는 더 높은 수준의 거래가 필요합니다. 이 모든 것이 MER에 반영됩니다.

연차기금 수수료 연구

2020년에 발표된 연간 펀드 수수료 연구에서, 새벽의 명성 미국 개방형 뮤추얼 펀드 및 ETF의 자산 가중 평균 비용 비율이 2018년 0.48%에서 2019년 0.45%로 감소했다고 보고했습니다. 지난 20년 동안 평균 비용 비율은 거의 절반으로 감소했으며 모닝스타는 투자자들이 2019년에 58억 달러의 펀드 비용을 절약했다고 ​​추정합니다.

투자자들은 펀드 회사 간의 경쟁이 치열해짐에 따라 더 저렴한 펀드 옵션의 혜택을 받고 있습니다. Morningstar에 따르면 기업은 기존의 거래 기반 모델에서 벗어나 수수료 기반 보상 모델로 이동하고 있습니다. 비용이 많이 드는 자금에 대한 고객의 거부는 순 유입 및 유출에서 분명합니다. 2019년 한 해에만 가장 저렴한 10%의 자금이 5,260억 달러의 유입을 보였습니다.

저가의 인기 로보어드바이저 자산 관리 서비스 비용을 낮추고 펀드 회사가 비용 비율을 낮게 유지하도록 압력을 가하는 또 다른 요인입니다. 많은 투자자들이 투자 서비스의 급속한 디지털화와 쉽게 접근할 수 있는 온라인 플랫폼을 사용하여 최소한의 비용으로 고품질 포트폴리오를 구축할 수 있는 능력에 호의적으로 반응하고 있습니다. 전 세계 로봇 자문 시장은 2027년까지 410억 달러 이상으로 평가될 것으로 예상되며, 복합 연간 성장률 (CAGR) 2020년과 2027년 사이에 거의 32%.