스마트 베타 뮤추얼 펀드 vs. 스마트 베타 ETF

스마트 베타 뮤추얼 펀드와 ETF는 분산을 통해 위험을 줄이면서 향상된 수익을 얻으려고 시도합니다. 이것은 전통적인 다각화 방식이 아닙니다. 규모나 다른 전통적인 수동 지수 요인에 의해 가중치를 두는 대신 대부분의 스마트 베타 펀드는 가치, 성장, 배당 성장, 모멘텀, 낮은 변동성 또는 높은 것과 같은 특정 특성에 가중치 부여 품질. 스마트 베타 인덱스 펀드 매니저는 맞춤형 선별 방법을 사용하여 주식을 필터링하는 이러한 집중 지수를 복제하려고 합니다. 인덱스는 일반적으로 반기 또는 연간 비용 비율을 조정하기 때문에 회전율은 일반적으로 낮습니다. 업계 전반에 걸쳐 이러한 펀드는 더 낮은 비용으로 맞춤형 주식 선택의 많은 이점을 제공하기 때문에 능동형과 수동형에 대한 지속적인 논쟁의 요인입니다.

스마트 베타 뮤추얼 펀드와 ETF의 가장 큰 차이점 중 하나는 소매 투자를 위한 뮤추얼 펀드가 거의 없다는 것입니다. 시장에 있는 대부분의 스마트 베타 뮤추얼 펀드는 기관 투자자의 투자를 위해 구조화되어 있으며 강화된 활성 스마트 베타 범주에 더 많이 속합니다. 이와 같이 스마트 베타에 대한 혁신의 대부분은 ETF 구조. 아래에서 몇 가지 예를 살펴보겠습니다.

뮤추얼 펀드

PIMCO RAE Fundamental PLUS(PXTIX) 및 DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I(DSEEX)는 두 개의 인기 있는 스마트 베타 뮤추얼 펀드입니다.

PIMCO RAE 기본 플러스(PXTIX)

PIMCO RAE Fundamental PLUS(PXTIX)는 절대 채권으로 보완된 S&P 500의 총 수익을 추구합니다. 알파 전략. 1년 총 수익률은 7.15%입니다. 배당수익률은 4.44%다. 비용 비율은 85 베이시스 포인트입니다.

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE(DSEEX)

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE(DSEEX) 추구 총 수익 Shiller Barclays CAPE U.S. Sector Total Return Index를 초과합니다. 여기서 위험은 펀드가 순자산의 5%까지 투자할 것이라는 점입니다. 기본값 기업 증권.

이 펀드의 1년 총 수익률은 8.25%입니다. 배당수익률은 2.19%다. 비용 비율은 54 베이시스 포인트입니다. 최소 투자 금액은 $100,000이지만, IRA.

상장지수펀드

ETFdb.com은 포괄적인 목록을 제공합니다. 스마트 베타 ETF 2018년 10월 현재 506개.

Invesco DWA 헬스케어 모멘텀 ETF(PTH)

NS Invesco DWA 헬스케어 모멘텀 ETF(PTH) 2018년 10월 24일까지 1년 기준으로 가장 실적이 좋은 스마트 베타 ETF 중 하나입니다. ETF는 자산의 보유 및 수익률을 추적하려고 합니다. Dorsey Wright® 의료 기술 리더 인덱스 에 의해 후원되는 나스닥 OMX. 지수는 스마트 베타 방법론을 사용하여 맞춤형 심사 방법론을 사용하여 강점 특성을 가진 30개 증권을 선택합니다. ETF는 미국 섹터 전반에 걸쳐 강점과 모멘텀 특성을 파악하기 위한 시리즈의 일부입니다.

PTH는 약 $81에 거래됩니다. 1년 수익률은 24%로 S&P 500의 수익률 8.78%를 능가합니다. 이 펀드의 운용 자산은 2억 8,900만 달러입니다. ETF의 비용 비율은 60 베이시스 포인트입니다.

결론

많은 기업이 두 가지 모두를 통해 혁신하고 새로운 펀드를 출시함에 따라 스마트 베타의 세계는 진화하고 있습니다. ETF 및 뮤추얼 펀드 구조. 2018년 10월까지, 핵심 보유 자산에 대한 스마트 베타 전략에 대한 투자자들의 관심은 관리 자산별 전략의 상위 5개 펀드에서 분명합니다.

• QUAL iShares Edge MSCI USA 품질 요소 ETF
• SCHG Schwab 미국 대형주 성장 ETF
• IJT iShares S&P SmallCap 600 성장 ETF
• HDV iShares 핵심 고배당 ETF 주식
• IJS iShares S&P SmallCap 600 가치 ETF

블랙록과 뱅가드의 스마트 베타에 대한 투자 역시 이 전략의 주목할만한 가치를 보여주고 있다. 2017년 11월에 따르면 파이낸셜 타임즈 보도, Blackrock과 Vanguard는 스마트 베타에서 1,000억 달러 이상을 보유한 유일한 두 자산 운용사로서 스마트 베타 펀드 개발을 주도하고 있습니다. BlackRock과 Vanguard의 투자 역시 이 카테고리의 매력에 대한 증거입니다. 따라서 새로운 시장 할당을 탐색할 때 일부 스마트 베타 옵션을 포함하고 확실하게 하기 위해 검색 실사를 확장하는 것이 포트폴리오 수익 최적화를 위해 점점 더 중요해지고 있습니다.