도덕적 해이와 역선택의 차이점 이해하기

도덕적 해이와 역선택은 모두 경제학에서 사용되며, 위기 관리, 그리고 보험은 한 당사자가 다른 당사자의 행동으로 인해 불이익을 받는 상황을 설명합니다.

도덕적 해이 있을 때 발생 비대칭 정보 두 당사자 간의 합의에 도달한 후에 한 당사자의 행동에 변화가 발생합니다. 비대칭 정보는 거래의 한 당사자가 다른 당사자보다 중요한 지식을 더 많이 가지고 있는 모든 상황을 말합니다. 모럴 해저드는 대출 및 보험 산업에서 자주 발생하지만 직원-고용주 관계에서도 발생할 수 있습니다. 두 당사자가 서로 합의할 때마다 모럴 해저드가 존재할 수 있습니다.

역선택은 판매자가 구매자보다 더 많은 정보를 가지고 있거나 그렇지 않은 상황을 말합니다. 그 반대로, 일반적으로 지식이 더 많은 당사자가 제품 품질의 일부 ​​측면에 대해 파는 사람. 비대칭 정보가 악용될 때 역선택이 발생합니다.

도덕적 해이

모럴 해저드 상황에서 계약을 체결하는 일방 당사자는 오해의 소지가 있는 정보를 제공하거나 계약 내용을 변경합니다. 계약 후의 행동은 자신의 행동으로 인해 어떠한 결과도 겪지 않을 것이라고 믿기 때문에 행위. 개인이나 기업이 위험에 대한 전체 비용을 부담하지 않을 때 위험에 대한 노출을 늘릴 유인이 있을 수 있습니다. 이 결정은 가장 높은 수준의 혜택을 제공할 항목을 기반으로 합니다.

일방 당사자가 선의로 계약을 체결하지 않을 위험이 항상 존재하며, 자산, 부채 또는 신용 능력에 대한 잘못된 정보를 제공하여 이를 수행할 수 있습니다. 이는 금융 산업에서 차용인과 차용인 간의 계약에서 발생할 수 있습니다.

대주. 모럴 해저드는 보험 업계에서도 흔히 볼 수 있습니다.

도덕적 해이의 예

예를 들어 집주인이 소유하고 있지 않다고 가정합니다. 집주인의 보험 또는 홍수 보험이지만 홍수 지역에 살고 있습니다. 집주인은 매우 신중하며 강도를 방지하는 데 도움이 되는 주택 보안 시스템에 가입합니다. 폭풍우가 오면 배수구를 청소하고 피해를 방지하기 위해 가구를 옮겨 홍수에 대비합니다.

그러나 집주인은 항상 잠재적인 도난에 대한 걱정과 홍수에 대비해야 하는 것에 지쳐 주택 및 홍수 보험에 가입합니다. 그의 집이 보험에 가입한 후, 행동 변경. 그는 주택 보안 시스템 구독을 취소하고 잠재적인 홍수에 대비하기 위해 덜 합니다. 보험 회사는 이제 홍수로 인한 피해 또는 재산 손실의 결과로 보험 회사를 상대로 청구를 제기할 더 큰 위험에 처해 있습니다.

도덕적 해이의 역사

경제학자 Allard E.의 연구에 따르면 오하이오 주립대학교의 뎀베와 레슬리 I. 보스턴 대학의 Boden은 모럴 해저드(moral hazard)라는 용어를 영국의 보험 대리점에서 널리 사용했습니다. 이 용어의 초기 사용은 사기 및 부도덕한 행동을 암시했지만 때때로 "도덕적"이라는 단어도 사용되었습니다. 단순히 수학 분야에서 주관적인 행동을 언급하는 것이므로 이 용어의 윤리적 의미는 다음과 같습니다. 분명한. 1960년대에 모럴 해저드는 경제학자들 사이에서 다시 연구 주제가 되었습니다. 이때 경제학자들은 관련 당사자들의 도덕성을 기술하기 보다는 모럴해저드를 사용하여 다음을 지칭하였다. 비효율 위험을 완전히 이해할 수 없을 때 생성됩니다.

역선택

역선택 거래에서 한 당사자가 다른 당사자보다 더 정확하고 다른 정보를 갖고 있는 상황을 설명합니다. 정보가 적은 쪽은 정보가 많은 쪽보다 불리합니다. 이러한 비대칭은 제공되는 상품 및 서비스의 가격과 수의 효율성 부족을 초래합니다. 시장 경제에서 대부분의 정보는 가격을 통해 전달되며, 이는 역선택이 비효율적인 가격 신호로 인해 발생하는 경향이 있음을 의미합니다.

역선택의 예

예를 들어, 인구에 두 가지 유형의 사람들이 있다고 가정합니다. 흡연하고 운동하지 않는 사람들과 담배를 피우지 않고 운동하는 사람들입니다. 담배를 피우고 운동을 하지 않는 사람은 키가 작다는 것은 상식입니다. 기대 수명 담배를 피우지 않고 운동을 선택한 사람들보다 생명 보험에 가입하려고 하는 두 사람이 있다고 가정합니다. 한 사람은 담배를 피우고 운동을 하지 않으며 다른 한 사람은 담배를 피우지 않고 매일 운동을 합니다. 보험 회사는 추가 정보 없이는 흡연자와 운동을 하지 않는 사람과 다른 사람을 구별할 수 없습니다.

보험 회사는 개인에게 자신을 식별하기 위해 설문지를 작성하도록 요청합니다. 하지만 담배를 피우고 운동을 하지 않는 사람은 사실대로 대답하면 보험료가 더 높아진다는 사실을 알고 있다. 이 사람은 거짓말을 하기로 하고 담배를 피우지 않고 매일 운동을 한다고 말합니다. 이것은 역선택으로 이어진다. 생명 보험 회사는 두 사람에게 동일한 보험료를 청구합니다. 그러나 보험은 운동하는 비흡연자보다 운동하지 않는 흡연자에게 더 가치가 있습니다. 운동을 하지 않는 흡연자는 더 많은 건강 보험을 필요로 하고 궁극적으로 더 낮은 보험료의 혜택을 받게 됩니다.

보험 회사는 보장 범위를 제한하거나 보험료를 인상하여 대규모 청구에 대한 노출을 줄입니다. 보험 회사는 일반 인구보다 더 위험에 처한 사람들의 그룹을 식별하고 더 높은 보험료를 부과함으로써 역선택의 가능성을 완화하려고 시도합니다. 생명보험의 역할 보험업자 생명 보험 신청자를 평가하여 보험을 제공할지 여부 또는 보험 금액을 결정하는 것입니다. 보험료 그들을 청구합니다. 보험업자는 일반적으로 다음을 포함하되 이에 국한되지 않는 신청자의 건강에 영향을 미칠 수 있는 모든 문제를 평가합니다. 신청인의 키, 체중, 병력, 가족력, 직업, 취미, 운전기록, 흡연 버릇.

역선택의 다른 예로는 판매자가 차량의 결함에 대해 더 많이 알고 구매자에게 자동차 가치보다 더 많은 비용을 청구할 수 있는 중고차 시장이 있습니다. 자동차보험의 경우 신청인이 범죄율이 낮은 지역의 주소를 허위로 사용할 수 있습니다. 자동차 비율이 높은 지역에 실제로 거주할 때 더 낮은 보험료를 받기 위한 신청 침입.

도덕적 해이와 역선택의 구별

모럴 해저드와 역선택 모두에서 두 당사자 사이에 정보 비대칭이 있습니다. 가장 큰 차이점은 발생 시점입니다. 모럴 해저드 상황에서는 합의가 이루어진 후 일방의 행동 변화가 발생합니다. 그러나 역선택의 경우 계약이나 거래가 합의되기 전에 대칭적인 정보가 부족합니다.