금 투자자를 위한 최고의 전략

금에 대한 추구는 살인과 소동, 전쟁, 그리고 역사의 상당 부분에 대한 끊임없는 매혹으로 이어졌습니다. 금은 매우 중요하여 "부"라는 단어와 동의어가 되었습니다. 그러나 금 덩어리, 동전 또는 선물 계약이 있다고 해서 포트폴리오 가치가 상승하거나 안전하다는 의미는 아닙니다. 금 선물과 투자 포트폴리오에서의 사용법을 살펴보겠습니다.

지평선 너머 어딘가

매년 시장에 공급되는 대부분의 금은 제조 제품으로 사용되고 나머지는 개인 투자자 및 통화 준비금. 금은 오랜 역사를 가지고 있습니다. 통화 또는 다른 형태의 돈을 위한 예비 자금으로. 그러나, 그 금본위 제 로 완전히 대체되어 현재 어떤 정부에서도 사용하지 않습니다. 법정 화폐.

금융 시장에 투자하려면 시간이 지남에 따라 관점을 바꿀 수 있는 능력이 필요합니다. 금괴 또는 Krugerrand(1온스 남아프리카 금화)를 구입한 경우 해당 금의 물리적 소유는 시장 가격. 투자는 이익을 기대하면서 자본을 위험에 빠뜨리는 선택입니다. 그러나 소유권은 가격 상승에 관계없이 소유권을 위한 것입니다.

포트폴리오의 다각화는 자산군을 다양화하는 것을 의미합니다. 주식은 하나의 자산군입니다. 금은 또 다른 것입니다. 회사의 주식을 소유한다는 것은 회사의 지분을 소유하는 것을 의미합니다. 가치는 오르거나 내리고, 시장에 따라 변하고, 종이 증명서는 아무 가치가 없습니다. 금의 가치는 오르락내리락하며 시장에 따라 변하지만 결코 가치가 없습니다. 여기에 주요 차이점이 있습니다. 금을 소유함으로써 이익을 얻지 못할 수도 있지만 적어도 금전적 가치가 무엇이든 바람직한 유형 자산을 소유하게 될 것입니다.

포트폴리오 계획은 의도도 고려합니다. 부를 증가시키려는 의도입니까 아니면 언제든지 식량이나 피난처와 교환할 수 있는 금을 소유하려는 의도입니까? 두 목표 모두 시장에 대한 지식으로 달성할 수 있습니다. 비상용으로 보유하고 있는 금은 선물 계약을 매수하거나 스톡 금광 회사에서. 비상 사태에 대비하여 금을 보유하는 것이 반드시 부를 증가시키는 것은 아닙니다. 금은 부의 일부가 될 수 있지만 가치가 떨어질 수도 있습니다.

금 크루거랜드를 사는 것과 집과 같은 다른 물리적 자산을 사는 것을 비교해 봅시다. 집값이 오르든 내리든, 당신은 여전히 ​​살 집이 있고 그것은 당신의 재산의 일부입니다. Krugerrand 금의 가격이 오르든 내리든, 당신은 여전히 ​​그것을 보유하고 있으며 자산의 일부입니다. 이제 SPDR Gold Shares GLD(NYSE: GLD) (그림 2). 당신이 그것을 사는 곳에서 가격이 하락한다면 당신은 돈을 잃은 것이고 시장 판매 행동이 구매 행동을 크게 압도한다면 종이는 가치가 없게 될 수도 있습니다. 즉, ETF는 유형의 금 보유량으로 뒷받침되지만 ETF 주식 가치는 기술적(공급 vs. 공급)에 민감합니다. 요구) 전위.

금 선물

금 시장에 투자하는 방법에는 실물 상품인 금을 사는 것과 선물 계약을 사는 두 가지 방법이 있습니다. 실물 상품인 금을 사는 것은 소유권을 갖는 것입니다. 따라서 가격이 변동하더라도 소유권은 최종적입니다. 구매 선물 계약 또는 주식은 금을 소유하지 않았지만 이익을 얻을 수 있는 투기입니다.

금 선물 계약은 합의된 가격으로 미래에 금을 인도하는 법적 구속력이 있는 계약입니다. 계약은 수량, 품질, 시간 및 인도 장소에 관해 선물 거래소에 의해 표준화됩니다. 가격만 가변적입니다. 계약은 상품 "금"을 나타냅니다. 이러한 의미에서 금 주식은 상품이 아닙니다. 금 채굴자 또는 관련 회사의 주식은 주식을 제공하지만 이것이 금 소유권을 나타내는 것은 아닙니다.

금 지금 금 함량으로 판매되는 모든 유형의 금 제품입니다. 어떤 형태로든 금괴의 가격은 매일 현물 가격 금. 금괴 시장 국제적이다. 수요는 전세계적입니다. 금은 하루의 거의 모든 시간에 세계 어딘가에서 거래되고 있습니다.

황금 상품

"라는 문구품질을 향한 비행"는 일반적으로 최후의 수단의 통화라고 불리는 금을 나타냅니다. 전제는 만약 존재한다면 경제 붕괴 지폐가 쓸모없게 되더라도 금은 가치를 유지할 것입니다. 화폐는 모든 국가의 모든 형태의 화폐이며, 화폐는 교환하거나 교환할 수 있는 모든 것입니다. 물물교환 경제 불황 동안 금을 궁극적인 화폐 형태로 만드는 것입니다.

대체 교환 수단으로 상품을 갖고 싶다면 금괴를 사십시오. 금본위제 국가가 없기 때문에 외화는 금을 대체하지 않습니다. 구매에는 수요에 따라 더 많거나 더 적은 금이 필요할 수 있지만 일반적으로 금이 허용됩니다.

금 주식은 금으로 교환되지 않습니다. 금 선물 계약은 금으로 교환되는 경우가 거의 없습니다. 금 펀드나 지수를 산다고 해서 금 상품을 소유하고 있다는 의미는 아닙니다. 외화를 사는 것은 상품 금을 대체할 수 없습니다.

금의 소유권은 금괴를 구매해야만 달성됩니다. 금괴는 금 함량으로 판매되는 모든 유형의 금 제품입니다. 금화, 금괴 또는 금 보석이 될 수 있습니다.

금과 인플레이션 거래

돈과 금은 같아 보일 수 있고 모두 똑같이 받아들일 수 있는 통화일 수 있지만 서로 다릅니다. 돈은 지불로 허용되는 모든 것입니다. 통화는 종종 국가별로 다르며 정부에서 발행한 종이 지폐로 표시됩니다. 돈이지만 금이 아닙니다. 금(은과 마찬가지로)은 돈입니다. 그리고 교환의 매체. 금은 통화가 될 수 있지만 유형 자산이자 부채로 수익을 창출하지 않는 유일한 투자이기 때문에 그 이상이기도 합니다.

아래의 그림 4는 금과 미국 달러의 역관계를 보여줍니다.

다음 차트(그림 5)는 미국 달러와 스위스 프랑 사이의 역 관계를 보여줍니다. 스위스 프랑은 일반적으로 미국 달러와 반대로 움직입니다. 스위스 프랑은 양의 상관관계가 있습니다. 금으로. 상관 관계는 할당을 위한 좋은 관리 도구입니다. 포트폴리오.

금과 통화

NS 외환 시장 (forex 또는 FX)는 통화 시장을 나타냅니다. 외환 시장은 금의 표현을 의미하지 않습니다. 그것은 분명히 다른 나라에 대한 한 나라의 통화입니다. 피아트 화폐는 아무 것도 대신할 수 없지만 금은 항상 화폐 상태를 유지합니다.

다음 차트(그림 6)는 교차율 (또는 미국 달러를 포함하지 않는 통화 쌍) 금과 비교됩니다. 어떤 국가의 종이 지폐도 미리 정해진 고정 수량의 금으로 전환할 수 없습니다.

NS 유로/일본 엔 쌍이 금과 양의 상관관계가 있는 경우(그림 5), 가격은 동시에 상승 또는 하락합니다. 금과 이 통화 쌍의 구매는 손실이나 이익이 두 배이므로 분산되지 않습니다.

그림 7에서 SPY는 금이 오르기 시작하기 몇 년 전에 이미 위로 움직이고 있었습니다. 2004년부터 2008년까지 SPY는 50% 증가했습니다. 금은 2007년 말까지 범위를 벗어나기 시작했습니다. NS 주식 시장 2004년 저점으로 하락했고 금 가격도 더 낮아졌습니다. 상품은 이 기간 동안 주식 시장보다 뒤쳐졌습니다. 분명히, 포트폴리오 관리는 경제 주기를 고려할 때 더 효과적입니다.

결론

"상품은 포트폴리오를 보호한다"는 말이 있습니다. 시장 위험." 그러나 모든 자산군에는 약간의 시장 위험, 체계적인 위험 및 가격 위험이 있습니다. 포트폴리오를 보호하는 유일한 방법은 자산을 현명하게 관리하는 것입니다. 즉, 금은 투자자에게 많은 이점을 제공하지만 금을 보유한다고 해서 자산의 가치가 상승하는 것은 아닙니다. Midas 터치는 정말 좋은 돈 관리입니다.