뮤추얼 펀드를 판매할 때

뮤추얼 펀드의 수익이 예상보다 낮으면 펀드 단위를 현금화하고 다른 곳에 투자하고 싶은 유혹을 받을 수 있습니다. 다른 펀드의 수익률은 매력적으로 보일 수 있지만 조심하십시오. 뮤추얼 펀드 주식의 상환에는 장단점이 있습니다. 펀드 단위의 청산이 가장 최적인 상황과 부정적인 결과를 초래할 수 있는 상황을 살펴보겠습니다.

뮤추얼 펀드는 주식이 아닙니다

가장 먼저 이해해야 할 것은 뮤추얼 펀드가 다음과 동의어가 아니라는 것입니다. 주식. 따라서 주식 시장의 하락이 반드시 펀드를 매도할 시기임을 의미하지는 않습니다. 주식은 시장이 감당할 수 있는 수익률과 관련된 단일 개체입니다. 주식은 "저점 매수, 고점 매도"라는 논리에 따라 움직입니다. 이는 하락하는 주식 시장에서 많은 투자자들이 당황하고 주식 중심 자산을 모두 빠르게 버리는 이유를 설명합니다.

뮤추얼 펀드는 단일 개체가 아닙니다. 포트폴리오 또는 펀드 매니저가 펀드의 전략에 따라 선택한 주식 및 채권과 같은 금융 상품의 포트폴리오입니다. 이 자산 포트폴리오의 장점은 다각화입니다.

뮤추얼 펀드의 종류는 다양하고 분산 정도도 다양합니다. 예를 들어, 섹터 펀드는 분산이 가장 적은 반면 균형 펀드는 가장 많이 분산됩니다. 그러나 모든 뮤추얼 펀드 내에서 한 가지 또는 몇 가지 주식의 하락은 안정적으로 유지되거나 가치가 증가하는 포트폴리오 내의 다른 자산으로 상쇄될 수 있습니다.

뮤추얼 펀드는 단일 기업이 아닌 다양한 포트폴리오로 시장 타이밍에만 의존하기 때문에 펀드의 포트폴리오가 다양한 종류의 자산을 나타낼 수 있기 때문에 펀드를 판매하는 것은 쓸모없는 전략일 수 있습니다. 시장. 또한, 뮤추얼 펀드는 장기 수익률을 목표로 하기 때문에 첫 해에 예상보다 낮은 수익률이 반드시 매도 신호가 아닙니다.

펀드 매도 시

뮤추얼 펀드 단위로 현금화할 때 수익에 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요소를 고려해야 합니다.

백엔드 로드

백엔드 로드를 청구하는 펀드를 보유하고 있는 투자자의 경우, 유닛을 상환할 때 받는 총액이 영향을 받습니다. 반면에 프론트 엔드 부하는 처음에 펀드에 돈을 투자할 때 부과되는 판매 수수료입니다. 따라서 프론트 엔드 판매 수수료가 2%인 경우 초기 투자는 2% 감소했을 것입니다.

펀드에 백엔드 부하가 있는 경우 총 상환 금액에서 비용이 차감됩니다. 많은 펀드에서 백엔드 로드는 다음과 같은 경우 더 높은 경향이 있습니다. 청산하다 단위를 나중이 아니라 더 일찍 청산하므로 지금 단위를 청산하는 것이 최적인지 결정해야 합니다.

세금 결과

귀하의 뮤추얼 펀드가 과거에 상당한 자본 이득을 실현한 경우, 해당 펀드가 과세 대상 계정에 보유되면 자본 이득 세금이 부과될 수 있습니다. 총 비용보다 큰 가치를 가진 펀드 단위를 상환하면 과세 대상 이익이 생깁니다.

뮤추얼 펀드 주식을 판매하지 않았을 수도 있지만 펀드의 포트폴리오가 귀하의 몫을 지불할 책임이 있는 과세 대상 이벤트를 겪었을 수 있습니다. 예를 들어, 포트폴리오 관리자가 단기 자본 이득을 위해 펀드의 보유 자산을 매각하는 경우입니다.

펀드가 변경될 때

귀하의 펀드가 장기 수익률을 산출하도록 설계되어 있다고 해도 이것이 펀드를 계속해서 보유해야 한다는 것을 의미하지는 않는다는 점을 명심하십시오. 뮤추얼 펀드의 목적은 특정 부문이나 자산 그룹 또는 특정 펀드 매니저에 대한 충성도를 보여주기 위한 것이 아니라 시간이 지남에 따라 투자를 늘리는 것입니다. Kenny Rogers의 말을 빌리자면 성공적인 뮤추얼 펀드 투자의 핵심은 "언제 보유하고 언제 접어야 하는지 아는 것"입니다.

다음 네 가지 상황이 반드시 폴드해야 한다는 표시는 아니지만 레이즈해야 하는 상황입니다. 빨간 깃발:

펀드 매니저 변경

펀드에 돈을 넣으면 펀드매니저의 전문성에 일정량의 신뢰를 두는 것이다. 귀하의 투자에 맞는 뛰어난 투자 수익으로 이어지기를 희망하는 지식 목표. 분기별 또는 연간 보고서에 펀드에 새 관리자가 있다고 표시되면 주의를 기울이십시오. 펀드가 특정 지수 또는 벤치마크를 모방하는 경우 이러한 펀드는 덜 적극적으로 관리되는 경향이 있으므로 걱정할 필요가 없습니다.

다른 펀드의 경우, 취지서 관리자 변경 사유를 명시해야 합니다. 투자 설명서에 펀드의 목표가 동일하게 유지될 것이라고 명시되어 있으면 내년에 펀드의 수익을 지켜보는 것이 좋습니다. 마음의 평화를 더하기 위해 새 관리자의 이전 경험과 성과를 조사할 수도 있습니다.

전략 변경

투자하기 전에 펀드를 조사했다면 재무 목표를 정확하게 반영하는 펀드에 투자했을 가능성이 큽니다. 펀드 매니저가 갑자기 뮤추얼 펀드의 원래 목표를 반영하지 않는 금융 상품에 투자하기 시작하면 보유하고 있는 펀드를 재평가할 수 있습니다.

예를 들어, 귀하의 소형 펀드가 몇 개의 중형 또는 대형주에 투자하기 시작하면 펀드의 위험과 방향이 바뀔 수 있습니다. 자금은 일반적으로 원래 투자 설명서의 변경 사항을 주주에게 통지하는 데 필요합니다.

또한 일부 펀드는 더 많은 고객을 유치하기 위해 이름을 변경할 수 있으며 뮤추얼 펀드의 이름이 변경되면 전략도 변경됩니다. 펀드의 방향에 대해 편안해야 하므로 변경 사항이 귀찮다면 제거하십시오.

지속적인 저성과

"과소 성과"의 정의가 투자자마다 다르기 때문에 이것은 까다로울 수 있습니다. 뮤추얼 펀드 수익이 1년 미만의 기간 동안 좋지 않은 경우, 청산 지주 포트폴리오에서 뮤추얼 펀드는 단순히 단기 변동을 경험할 수 있기 때문에 최선의 아이디어가 아닐 수 있습니다.

그러나 지난 2년 이상 동안 실적이 현저히 저조한 것을 발견했다면 손실을 줄이고 계속 진행해야 할 때일 수 있습니다. 결정에 도움이 되도록 펀드의 성과를 적절한 벤치마크 또는 유사한 펀드와 비교하십시오. 예외적으로 열악한 비교 성과는 펀드를 매도하라는 신호여야 합니다.

펀드가 너무 커지다

많은 경우 펀드의 빠른 성장은 성과를 저해할 수 있습니다. 펀드가 클수록 포트폴리오가 자산을 효과적으로 이동하기가 더 어렵습니다. 펀드 규모는 일반적으로 집중 자금 또는 적은 수의 주식을 취급하거나 거래량이 적고 유동성이 낮은 주식에 투자하는 소형 펀드.

개인 투자 포트폴리오가 변경될 때

뮤추얼 펀드 자체의 변경 외에도 개인 포트폴리오의 다른 변경으로 인해 뮤추얼 펀드 단위를 상환하고 돈을 더 적합한 포트폴리오로 이체해야 할 수 있습니다. 뮤추얼 펀드를 청산해야 하는 두 가지 이유는 다음과 같습니다.

포트폴리오 재조정

세트가 있다면 자산 배분 포트폴리오를 원래 상태로 되돌리기 위해 연말에 보유 자산의 균형을 재조정해야 할 수도 있습니다. 이러한 경우 포트폴리오를 원래 균형 상태로 되돌리기 위해 포트폴리오 내에서 더 많은 펀드를 판매하거나 구매해야 할 수도 있습니다.

투자 목표가 변경되면 재조정에 대해 생각해야 할 수도 있습니다. 예를 들어, 성장 전략을 안정적인 수입을 제공하는 전략으로 변경하기로 결정했다면 현재 보유하고 있는 성장 펀드가 더 이상 적절하지 않을 수 있습니다.

구실

귀하의 펀드가 상당한 자본 손실을 입었고 실현된 금액을 상쇄하기 위해 세금 감면이 필요한 경우 자본 이득 다른 투자 중 자본 이득에 자본 손실을 적용하기 위해 뮤추얼 펀드 단위를 상환할 수 있습니다.

결론

뮤추얼 펀드 판매는 충동적으로 하는 일이 아닙니다. 결정에 많은 생각을 하는 것이 중요합니다. 자신이 뮤추얼 펀드에 자신이 있었기 때문에 처음에 뮤추얼 펀드에 투자했음을 기억하십시오. 그러나, 펀드 성과의 모든 장단점을 신중하게 고려했고 여전히 매도해야 한다고 생각한다면 그렇게 하고 뒤돌아보지 마십시오.