Under Armour가 급격한 하락세에 직면한 이유

(참고: 이 기본 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다. 그와 그의 고객들은 UA 회사인 UAA의 주식을 소유하고 있습니다.)

Under Armour Inc.(UAA, UA) 주식은 지난 52주 동안 약 35% 하락했으며 기술 차트와 옵션 시장 분석을 읽을 때 15% 더 하락할 수 있습니다. 그런 일이 발생하면 운동복 제조업체의 주가는 약 $11.50까지 떨어질 수 있습니다.

회사는 주식 시장이 열리기 전인 2월 13일에 결과를 보고할 예정이다. 분석가들은 1년 전 같은 기간에 비해 매출이 정체되었음을 보여줄 회사를 찾고 있습니다. 13억 1200만 달러, 수익은 0.23달러 감소한 손익분기점에 도달할 것으로 예상됩니다. 와이차트. 그러나 더 중요한 것은 분석가들이 매출이 1% 증가한 11억 3,000만 달러에 이를 것으로 기대하는 1분기 가이던스일 것입니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. Under Armour's Plunge가 이제 막 시작된 ​​이유.)

정체된 수익

Under Armour는 현재 한동안 수익이 정체되어 있으며 이것이 주가가 급격히 하락한 주된 이유입니다. 2015년 10월에 주당 약 $50의 가격에서 정점을 찍은 후 2월 6일 $13.10의 가격으로 하락했습니다. 74%.

UAA 수익(TTM) 데이터 Y차트

약세 베팅

침체된 수익은 거래자들이 다가오는 결과에 대해 약세를 보이는 이유일 수 있습니다. 스트래들 옵션 매수 전략은 2월 16일에 만료되는 행사가 $13.50에서 약 15%의 주가 상승 또는 하락 가격을 책정하는 것입니다. 풋 1개와 콜 1개를 사는 데 드는 비용이 약 $2.06이기 때문에 주식은 약 $11.50~$15.50의 거래 범위에 놓이게 됩니다.

(대화형 브로커)

약 7,500개의 미결제약정 풋 계약이 1,200개의 콜 계약에 불과하여 풋 수가 콜보다 훨씬 많습니다. 그러나 풋옵션의 비용이 $1.05에 불과하므로 명목 가치가 $750,000에 불과한 아주 작은 베팅입니다.

중요 지원 수준

Under Armour 차트는 하락할 가능성이 있는 주식에 대한 이야기도 제공합니다. 주가는 10월 31일 회사가 마지막으로 결과를 보고했을 때 생성된 격차를 메운 후 12월 말 $16.70를 정점으로 고점을 찍은 후 하락 추세를 보이고 있습니다. 옵션 베팅이 정확하고 주식이 내재 스트래들 범위의 하단까지 거래되어야 하는 경우 해당 주식은 $11.50의 중요한 지지선까지 도달하게 됩니다. 지지하지 않으면 주가는 2월 6일 종가에서 거의 28% 하락한 $9.50까지 더 하락할 수 있습니다.

현재 기술 및 옵션 시장 전망은 하락하는 것으로 보이는 주식을 가리킵니다. 그러나 회사가 결과를 보고할 때 상승세에 놀라면 주가는 의미 있는 상승을 얻을 수 있습니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피털 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 논의된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.