중개된 예금 증명서(CD) 정의

중개된 예금 증명서(CD)란 무엇입니까?

중개된 예금 증명서(CD)은 투자자가 증권사 또는 은행 이외의 영업사원을 통해 구매하는 CD입니다. 은행은 여전히 ​​CD를 시작하지만 판매를 아웃소싱합니다. 인센티브를 제공하는 기업 새로운 투자자를 유치하기 위해. 브로커는 은행에 상당한 금액을 투자한 다음 그 투자를 작은 조각으로 다양한 투자자에게 브로커 CD로 판매합니다.

중개된 CD 이해

중개 CD는 일반적으로 더 경쟁적인 시장에 있기 때문에 은행 CD보다 더 높은 수익률을 요구합니다. 브로커는 은행에 큰 금액을 투자했으며, 이는 적은 금액보다 더 많은 이자를 발생시킵니다. 모든 CD와 마찬가지로 보유자는 만기 시 이자와 함께 원금 전액을 받습니다.

일반적으로 CD는 저축 증서입니다. 많은 소매 은행에서 CD를 제공하지만 당좌 및 저축 계좌와 같은 다른 금융 서비스보다 복잡합니다. CD에는 고정된 만기일 그리고 고정금리. 모든 교단에서 발행될 수 있으며 최소 투자 요건이 있을 수 있습니다. CD 소지자는 위약금 없이 투자 만기일까지 자금에 접근할 수 없습니다. 그러나 중개된 CD는 일반적으로 2차 시장.

CD는 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance CorporationFDIC) 각 은행에서 개인당 최대 $250,000. 중개된 CD는 기술적으로 FDIC에 의해 보장되지 않습니다. 그러나 은행에서 브로커의 기본 CD 구매는 보장됩니다. 따라서 재정적으로 건전한 회사에서 구입하는 것이 필수적입니다.

플러스 측면에서 브로커는 종종 다른 은행의 여러 CD에 투자합니다. 부유한 투자자는 각 은행에 대해 $250,000 FDIC 보험 한도가 있는 다양한 은행의 중개된 CD에 돈을 분산할 수 있습니다. 이 전략은 실제로 여러 은행에서 계좌를 개설하는 것보다 훨씬 쉽고 종종 구매보다 수익성이 높습니다. 미국 재무부 채권.

중개된 CD의 장점

Brokered CD는 일반적으로 기존 은행 CD보다 훨씬 더 많은 유연성을 제공합니다. 예를 들어, 중개된 CD는 은행 CD보다 훨씬 더 긴 기간(경우에 따라 최대 20~30년)을 가질 수 있습니다.

중개된 CD에 대한 2차 시장은 또한 조기에 돈을 인출하는 것을 훨씬 쉽게 만듭니다. 2차 시장에서 판매에 대한 실제 페널티는 없지만 때때로 약간의 판매 수수료가 있습니다.

금리가 떨어지면 중개된 CD가 만기에 도달하기 전에 판매하여 이익을 얻을 수도 있습니다.

중개된 CD는 종종 표준 은행 CD보다 수익률이 더 높습니다. 대부분의 단기 CD의 본질적으로 낮은 위험을 감안할 때 이는 상당한 이점입니다.

중개된 CD의 단점

중개된 CD의 유연성은 투자자가 실수를 하기 쉽게 만들 수 있습니다. 특히, 장기 중개 CD를 구입하면 투자자가 금리 위험. 20년 만기 중개된 CD는 투자자가 몇 년 동안 금리를 인상한 후 유통 시장에서 판매해야 하는 경우 가격이 크게 하락할 수 있습니다.

금리가 떨어지면 다른 위험이 있습니다. 많은 중개 CD는 호출 가능한 CD, 따라서 발행자는 금리가 하락하면 전화를 걸어 재융자를 원할 것입니다.

일부 투자자는 조기 CD 인출에 수반되는 벌금에 의존하여 소비재에 돈을 지출하지 않습니다. 중개된 CD는 2차 시장에서 판매될 수 있기 때문에 이러한 원칙을 제공할 수 없습니다.

중개된 CD에서 얻은 이자는 은행 CD와 마찬가지로 복리로 계산되지 않습니다. 중개된 CD의 복리 이자를 원하는 경우 수입을 다른 계정에 재투자해야 합니다.

중개된 CD 대 황소 CD

중개된 CD는 황소 CD와 혼동되어서는 안 됩니다. Bull CD의 이자율은 기초 시장 지수의 가치와 직접적인 상관 관계가 있습니다. 시장 연동 CD. 많은 황소 CD의 투자자는 시장 지수에 의한 특정 비율의 이익뿐만 아니라 최소 수익률을 보장합니다. 황소 CD 보유자는 시장 지수의 가치가 상승함에 따라 이자율이 증가합니다.

중개된 CD 대 곰씨디

대조적으로, 곰 CD 이자율은 기초 시장 지수의 가치와 반대 방향으로 움직입니다. 이 시나리오에서 CD에 지불되는 이자율은 기초 시장 지수가 하락하는 경우에만 증가합니다. 투자자들은 주로 투기와 헤징을 위해 약세 CD를 선택할 것입니다.

투자자가 기초 시장 지수와 상관관계가 높은 롱 포지션을 보유하고 있는 경우 Bear CD가 바람직할 수 있습니다. 곰 CD에 초과 현금 투자하기 손실을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다 다른 곳.

중개된 CD 대 양키 CD

양키본드와 마찬가지로 양키 CD 미국에 있는 외국 은행의 지점이나 대리점이 미국 투자자에게 발행합니다. 그러나 판매는 중개된 CD와 같이 제2자에게 아웃소싱되지 않습니다. Yankee CD는 미국 달러로 표시됩니다. 많은 외국 기업이 양키 CD를 발행하여 미국 투자자로부터 자본을 조달하기로 선택합니다.