버핏 vs. 소로스: 투자 전략

전설적인 투자 전문가 워렌 버핏 그리고 조지 소로스 역사상 가장 유명하고 성공적인 월스트리트의 두 인물입니다. 두 사람 모두 금융 분야에서 두 사람 모두 반박할 여지 없이 두각을 나타냈지만 두 사람이 그곳에 도달하기까지 걸어온 경로는 크게 다릅니다. 이 기사는 각각의 독특한 이야기를 소개합니다.

워렌 버핏

워렌 버핏은 11세에 첫 투자를 했습니다. 20대 초반에 그는 개인 멘토의 지도 아래 컬럼비아 대학교에서 공부했으며, 벤자민 그레이엄, 그는 의 아버지로 널리 알려져 있습니다. 가치 투자. Graham은 모든 증권이 본질적 가치 그것은 그것의 독립적이었다 시장 가격. 이 개념은 궁극적으로 버핏의 첫 번째 펀드인 Buffett Partnership, Ltd.의 기본 투자 철학이 되었습니다. 이 펀드는 1956년 초기 $105,100 투자로 출범했습니다.

이후 13년 동안 이 펀드는 자산 규모가 1억 500만 달러 이상으로 급증했습니다. 버핏은 결국 이 성공을 활용하여 버크셔 해서웨이, 다양한 기업의 지주 회사입니다. 2021년 7월 18일 현재, 이 주식의 가치는 6,350억 달러 이상이며, 각 개별 주식의 가치는 놀랍게도 417,601달러로 매우 높습니다. 이는 주로 버핏이 주식 분할 그의 회사 소유 지분에.

가치 투자자로서 버핏은 끊임없이 투자 기회를 찾고 있습니다. 그는 장기간에 걸쳐 가격 불균형을 악용할 수 있습니다.. 그리고 차익거래자, 버핏은 추종자들에게 "다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고, 다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 내라"고 지시한 것으로 알려져 있습니다. 그의 성공의 대부분은 그레이엄의 세 가지 기본 규칙으로 거슬러 올라갑니다.

1. 투자하다 안전 여유
2. 변동성 이익
3. 너 자신을 알라

이 세 가지 원칙으로 워렌 버핏은 경기 변동에 직면하여 합리적인 투자 결정을 내릴 수 있었습니다.

조지 소로스

1930년 부다페스트에서 태어난 금융 거물 조지 소로스(George Soros)는 나치 독일이 점령한 헝가리에서 살아남아 1947년 영국으로 이주했습니다. 몇 년 후, 런던 경제 대학을 졸업한 후 Soros는 그의 첫 번째 헤지펀드인 Double Eagle, 1969년.

이 노력의 이익으로 소로스는 1970년 후속 헤지 펀드인 소로스 펀드 매니지먼트를 시드할 수 있었습니다. 퀀텀 펀드로 개명된 이후 1973년부터 2011년까지 운용되었으며, 이 기간 동안 매년 투자자들에게 약 20%의 수익을 올렸습니다.

Soros에 따르면 그는 주로 지나치게 엄격한 규제로 인해 펀드를 폐쇄했습니다. 증권거래위원회 등록 요구 사항. 그러나 Soros는 계속해서 Soros Fund Management의 관리에서 적극적인 역할을 수행하고 있습니다. 헤지 펀드 그는 설립했다.

회사의 내재가치에 투자하는 버핏과 달리 소로스는 단기 변동성과 레버리지가 높은 거래. 한마디로 소로스는 투기꾼 회사의 펀더멘털을 거의 중요시하지 않는 사람. 예를 들어, 1990년대 초반에 그는 수십억 달러의 내기를 했습니다. 영국 파운드화 가치가 크게 하락할 것이라는 단일 거래일 동안.

본질적으로 소로스는 파운드화를 인위적으로 경쟁력을 유지하기 위해 영국 중앙은행 시스템과 직접적으로 싸우고 있었다. 외환 시장. 소로스는 이 거래에서 10억 달러를 벌어들여 "파산을 한 사나이"라는 별명을 얻었다. 영국 은행."

결론

워렌 버핏과 조지 소로스는 영원히 세계에서 가장 뛰어난 투자 마인드로 여겨질 것입니다. 그들은 근본적으로 다른 투자 전략을 사용하지만 두 사람은 각자의 분야에서 큰 성공을 거두었습니다.