시장 연계 CD를 조심해야 하는 6가지 이유

시장과 연결된 CD 주식의 징수 또는 시장 지수, 와 같은 S&P 500. 이 CD 중 하나는 인덱스 링크 CD, 주식 연계 CD 또는 MLCD. 몇 가지 예외를 제외하고 시장 연계 CD의 원금은 연방예금보험공사(Federal Deposit Insurance Corporation)에 의해 보장됩니다(FDIC) 최대 $250,000.

언뜻보기에는 분산, 시장 기반 수익 및 원금 보호를 제공하는 좋은 거래처럼 들립니다. 기존 CD가 지불하는 낮은 요금을 고려할 때 거래는 훨씬 더 나은 것 같습니다. 평균적인 전통적 비커다란 것 기간이 있는 CD 60개월 2월 기준 0.32%만 지급 7, 2021.

시장 연계 CD는 종종 실적이 저조합니다.

불행히도 주의 사항이 있습니다. 2016년 9월의 월스트리트 저널(Wall Street Journal) 분석에 따르면 시장 연계 CD는 수수료, 한도 및 기타 요소를 고려한 후 종종 기존 CD보다 실적이 좋지 않았습니다.이 기사는 2010년 이후 발행된 147개의 시장 연계 CD를 분석한 결과, 그 중 62%가 기존 CD보다 성능이 낮은 것으로 나타났습니다.

게다가, 그들 중 약 4분의 1은 전혀 반환하지 않았습니다. 시장 연계 CD가 기존 CD보다 더 나은 수익을 제공할 수 있지만 단점을 이해하고 설명하는 경우에만 구입해야 합니다. 다음은 여섯 가지 잠재적인 함정입니다.

이러한 위험을 고려하십시오

1. 조기 현금 인출에 대한 처벌

CD가 만기되기 전에 현금화해야 하는 경우 엄중한 벌금을 물게 될 수 있습니다. 벌칙은 얻은 이자를 상쇄할 수 있습니다. 증권거래위원회(SEC)에 따르면 경우에 따라 원금 손실을 초래할 수도 있습니다.비서).

2. 이자로 과세되는 수익

CD가 시장과 연결되어 있지만 CD에 대한 수익은 이자로 간주됩니다. 훨씬 낮은 장기 대신 소득세를 납부해야 할 것입니다. 양도소득세 주식 투자자가 지불합니다. 또한, 이자는 만기에만 지급되는 경우에도 매년 신고해야 합니다. 이는 시장 연결 CD를 소유하는 것을 복잡하게 만듭니다. 시장 연결 CD를 보관하는 것을 고려하십시오. 세금 이연 계좌, 개인 퇴직 계좌(IRA), 이러한 연간 세금 납부를 피하기 위해.

3. 상한선 잠재력

CD 기간 동안 주식 시장이 크게 상승하면 해당 상승의 모든 혜택을 받을 수 없습니다. 시장 연계 CD에는 일반적으로 반품 한도가 있기 때문입니다. 그들은 시장 가격 인상의 일부만 지불하거나 이익에 대한 특정 상한선을 가질 수 있습니다. 한도가 가격 인상의 백분율이면 "참가율"이라고 합니다. 이익의 상한선이라면 "이자 상한선"이라고합니다.

4. 콜 리스크

일부 시장 연계 CD에는 전화 특징. 이 기능을 사용하면 일반적으로 은행과 같은 발행 기관에서 CD가 만기되기 전에 상환할 수 있습니다. 당신의 이자율은 콜 가격에 의해 결정되며, 더 적을 수도 있습니다 CD를 만기까지 보유하는 경우보다. 발행자는 시장 연계 CD를 호출할 의무가 없습니다.

일반적으로 말해서, 투자는 발행인에게 유리할 때 호출됩니다. 귀하의 투자가 요청되면 동일한 수익률로 수익금을 재투자할 수도 있고 못할 수도 있습니다.

5. 배당금 부족

일반적으로 시장 연계 CD에는 배당금이 없습니다. 배당금 재투자는 일반적으로 다음과 같은 옵션이 아닙니다. 뮤추얼 펀드. 일부에게는 배당금 재투자의 부족이 심각한 단점입니다. 다른 투자자들은 원금 보호 및 보장된 수익과 같은 잠재적인 이익에 관심을 두지 않고 더 관심을 갖습니다.

6. 주식 시장 위험

시장 연계 CD가 보장된 수익률을 제공하더라도 시장이 하락하면 순이익이 기존 CD보다 적을 수 있습니다. 일부 시장 연계 CD는 보장된 수익을 전혀 내지 않는다는 점을 염두에 두십시오. 원금 보호만 있다면 시장이 하락할 때 원래 투자금만 남고 이자는 없을 수 있습니다.