비율로 빠르게 투자 분석

비율은 투자하고 싶은 회사에 대한 결정을 내리는 데 매우 중요한 도구가 될 수 있습니다. 개인 투자자와 전문 분석가가 사용하며, 다양한 비율 사용. 재무 비율은 일반적으로 네 가지 범주로 나뉩니다.

• 수익성 비율
• 유동성 비율
• 지급 능력 비율
• 평가 비율 또는 배수

이 기사에서는 각 카테고리를 살펴보고 투자하고 싶은 회사에 대한 중요한 통찰력을 쉽게 얻을 수 있는 사용하기 쉬운 비율의 예를 제공합니다.

수익성 비율

수익성은 회사에 대한 투자를 고려할 때 분석해야 할 핵심 측면입니다. 높기 때문이다. 수익 단독으로 반드시 높은 수입이나 높은 수익으로 이어지는 것은 아닙니다. 배당금.

일반적으로 수익성 분석은 몇 가지 다른 시나리오를 사용하여 여러 각도에서 비즈니스 생산성을 분석하려고 합니다. 수익성 비율은 회사가 얼마나 많은 수익을 창출하고 그 수익이 회사에 대한 다른 중요한 정보와 어떻게 관련되는지에 대한 통찰력을 제공하는 데 도움이 됩니다. 이는 수익 대비 수익을 창출할 수 있는 비즈니스의 능력을 평가하는 데 사용되며, 운영 비용, 대차 대조표 자산 및 주주 지분 시간이 지남에 따라 특정 시점의 데이터를 사용합니다.

몇 가지 주요 수익성 비율은 다음과 같습니다.

• 매출총이익 (및 조정된 총 마진)
• 영업이익률
• 순이익률
• EBITDA 마진
• 영업현금흐름마진
• 자산 수익률 (ROA)
• 지분을 반환 (어란)
• 투자 자본 수익률 (ROIC)
• 투자 수익 (투자수익)

투자자가 수익성을 빠르게 확인하기 위해 사용하는 주요 비율 중 하나는 순이익률입니다.

예: 순이익률

$\text{이익 마진.}=\frac{\text{순이익.}}{\text{수익.}}$이익 마진=수익순이익​

이 비율은 회사의 순이익 수익에. 일반적으로 높을수록 회사의 이윤, 더 나은. 순이익률이 1 또는 100%라는 것은 회사가 모든 수익을 순이익으로 전환하고 있음을 의미합니다.

이 비율은 여러 요인의 영향을 받을 수 있으므로 이익 마진 수준은 산업 및 기간에 따라 다릅니다. 따라서 업계와 회사의 역사적 평균 대비 회사의 순이익률을 보는 것도 도움이 됩니다.

순이익 마진으로 몇 가지 붉은 깃발 특히 회사에서 이익 마진이 감소하는 경우를 조심해야 합니다. 전년 대비. 종종 이는 시장 상황의 변화, 경쟁 증가 또는 비용 상승을 암시합니다.

회사의 이윤이 매우 낮으면 광범위한 전략적 이니셔티브를 통해 비용을 줄이는 데 집중해야 할 수 있습니다. 업계에 비해 높은 이익 마진은 업계에서 상당한 이점을 나타낼 수 있습니다. 규모의 경제, 또는 장기적으로 지속 가능하지 않을 수 있는 잠재적으로 일부 회계 계획.

유동성 비율

유동성 회사가 부채를 얼마나 빨리 상환할 수 있는지 측정합니다. 또한 회사 자산이 비용을 얼마나 잘 충당하는지 보여줍니다.

유동성 비율은 투자자에게 회사의 운영 효율성. 또한 회사가 추가 자산을 구매하거나 상환하기 위해 현금을 얼마나 빠르고 쉽게 생성하는지 보여줍니다. 채권자 긴급 상황이나 정상적인 업무 과정에서 신속하게.

주요 유동성 비율은 다음과 같습니다.

• 현재 비율
• 빠른 비율
• 현금 비율
• 현금 전환 주기 (CCC)
• 영업현금흐름비율
• 매출채권 회전율
• 재고 회전율
• 운전자본 회전율

예: 빠른 및 현재 비율

현재 비율과 빠른 비율은 회사의 유동성을 평가하는 좋은 방법입니다. 두 비율은 매우 유사합니다.

현재 비율은 다음으로 나누어 계산됩니다. 유동 자산 ~에 의해 유동 부채. 유동 자산과 유동 부채는 향후 12개월 동안의 활동을 나타내므로 이 비율은 회사의 단기 유동성에 대한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 유동 자산이 유동 부채를 충당할 수 있는 횟수를 나타내므로 유동 비율이 높을수록 유리합니다.

빠른 비율은 거의 동일합니다. 그러나 뺀다 목록 현재 자산에서. 이것은 재고를 제외하기 위해 현재 자산을 좁혀 회사의 단기 유동성에 대한 더 나은 통찰력을 제공합니다. 다시 말하지만 빠른 비율이 높을수록 좋습니다.

지불 능력 비율

지급 여력 비율 레버리지 비율, 투자자는 회사가 장기적인 재정적 의무를 얼마나 잘 처리할 수 있는지 파악하기 위해 사용합니다. 예상대로 부채가 많은 회사는 최소한의 부채가 있는 회사보다 덜 유리한 투자일 것입니다.

가장 인기 있는 지급 여력 비율은 다음과 같습니다.

• 총자산 대비 부채
• 자기자본 대비 부채
• 시간 이자
• 이자보상배율
• 부채에 대한 순이익
• 이자 적립 횟수

자산 대비 부채 및 자기자본 대비 부채는 회사의 부채 수준을 빠르게 확인하는 데 자주 사용되는 두 가지 상위 비율입니다. 둘 다 부채가 다른 범주에 비해 어떻게 쌓이는지 검토합니다. 대차 대조표.

예: 자산에 대한 부채

총 부채 대 총 자산 비율은 회사 자산의 얼마나 많은 부분이 부채로 묶여 있는지를 결정하는 데 사용됩니다.

다음과 같이 계산됩니다.

​총 자산에 대한 총 부채=총 자산성병+주식회사​어디:성병=단기 부채주식회사=장기 부채​

일반적으로 0에 가까울수록 회사가 총 자산에 비해 부채가 적기 때문에 일반적으로 더 좋습니다. 자산의 용제가 많을수록 좋습니다. 기억하다, 대출 기관 일반적으로 필요한 경우 회사 자산에 대한 첫 번째 청구권을 갖습니다. 청산하다; 따라서 낮은 부채/자산 비율은 일반적으로 위험이 적음을 나타냅니다.

이 비율을 사용하여 회사를 분석할 때 회사 성장 단계와 산업 전체를 보는 데 도움이 될 수 있습니다. 부채를 청산할 기회가 없었기 때문에 젊은 회사가 부채 대비 총자산 비율을 1에 가깝게 하는 것은 비현실적이지 않습니다(더 많은 자산이 부채로 조달됨).

평가 비율

가치 평가 비율은 회사에 대한 투자의 매력을 분석하기 위해 가장 일반적으로 인용되고 쉽게 사용되는 비율입니다. 이러한 측정은 주로 회사의 공개 거래 주가를 통합하여 투자자에게 회사가 시장에서 얼마나 저렴하거나 비싼지 이해할 수 있도록 합니다.

일반적으로 비율 수준이 낮을수록 회사에 대한 투자가 더 매력적입니다. 종종 분석가는 평가 비율의 역수 또는 그 배수를 상대 가치의 척도로 사용합니다.

인기 있는 평가 배수는 다음과 같습니다.

• 가격 대비 수익 (체육)
• 가격 대비 책 (P/B)
• 가격 대비 판매 (추신)
• 가격 현금 흐름 (P/CF)

예: 가격 대비 수익

PER(Price-to-earnings) 비율은 가장 잘 알려진 평가 비율 중 하나입니다. 기업의 주가를 기업의 주가와 비교한다. 수입 주당 기준. 다른 평가 비율 분석과 마찬가지로 수익 대비 가격은 시장이 지불할 의사가 있는 프리미엄을 보여줍니다.

P/E 비율은 다음과 같이 계산됩니다.

$\text{수익 대비 가격.}=\frac{\text{주당 시장 가치.}}{\text{주당 순이익(EPS)}}$수익 대비 가격=주당 순이익(EPS)주당 시장 가치​

이 비율은 모든 회사의 수익을 쉽게 비교할 수 있는 척도로 변환합니다. 기본적으로 투자자가 해당 회사의 수익 1달러에 대해 얼마를 지불할 용의가 있는지 알려줍니다. 비율이 높을수록 더 많은 투자자가 지출할 의향이 있습니다.

그러나 한 회사의 더 높은 P/E 비율이 반드시 해당 주식이 고평가되었음을 의미한다고 생각하지 마십시오. 산업마다 P/E 비율이 상당히 다릅니다. 따라서 회사의 P/E 비율을 해당 산업의 P/E 비율과 비교하는 것이 중요합니다.

결론

비율은 회사의 비교 포인트입니다. 그들은 산업 내에서 주식을 평가합니다. 마찬가지로, 그들은 역사적 수치를 기준으로 오늘날의 회사를 측정합니다.

대부분의 경우 경영진이 가지고 있기 때문에 변수 운전 비율을 이해하는 것도 중요합니다. 때때로 회사의 주식과 비율을 더 많이 만들기 위해 전략을 변경할 수 있는 유연성 매력적인. 일반적으로 비율은 일반적으로 단독으로 사용되지 않고 다른 비율과 조합하여 사용됩니다. 앞서 언급한 4가지 범주 각각의 비율을 잘 알고 있으면 다양한 각도에서 회사를 포괄적으로 볼 수 있고 잠재적 위험 신호를 찾는 데 도움이 됩니다.

비율 계산에 필요한 정보는 모든 단일 숫자 또는 숫자가 회사의 문서에서 찾을 수 있으므로 쉽게 얻을 수 있습니다. 재무제표. 원시 데이터가 있으면 재무 분석 도구에 바로 연결하고 해당 수치를 적용할 수 있습니다.

누구나 투자에서 우위를 원하지만 최고의 도구 중 하나는 종종 새로운 투자자가 오해하고 기피합니다. 비율이 알려주는 내용과 계산에 필요한 모든 정보를 찾을 수 있는 위치 이해 그들은 당신의 투자 결정에 더 큰 확신을 줄 수 있고 잠재적으로 당신이 큰 사상자 수.