금융 서비스의 세계화
이 시대에 세계화, 많은 금융 기관의 생존과 성공의 열쇠는 경쟁력을 확보하고 소비자에게 다양한 서비스를 제공할 수 있는 전략적 파트너십을 구축하는 것입니다. 에 대한 장벽과 영향을 조사할 때 합병, 인수 및 다각화 에서 금융 서비스 이 산업에서 생존의 열쇠를 고려하는 것이 중요합니다.
- 개별 고객의 요구와 기대 이해
- 제공 고객 서비스 고객의 요구와 기대에 부응하는 맞춤형
2008년에는 금융 서비스 부문에서 인수 합병(M&A) 비율이 매우 높았습니다. 금융 서비스 환경의 변화에 기여한 규제 이력과 이것이 투자자가 이제 통과해야 하는 새로운 환경에 어떤 의미가 있는지 살펴보겠습니다.
규제완화로 인한 다각화대규모 국제 합병은 국내 산업 전체의 구조에 영향을 미치는 경향이 있기 때문에 국가 정부는 종종 국가 간의 국내 경쟁을 줄이기 위한 예방 정책을 고안하고 시행합니다. 기업. 1980년대 초반부터, 공탁소 기관 규제 완화 및 통화 통제법 1980년과 Garn-St. 1982년 저메인 예탁법이 통과되었습니다.
연방준비제도(Fed·연준)에게 더 큰 통제권을 부여함으로써 비회원 은행, 이 두 가지 행위는 은행이 합병하고 절약 기관(신용협동조합, 저축대부금, 상호저축은행) 확인 가능한 예금. 이러한 변화는 또한 미국 금융 서비스의 극적인 변화를 위한 촉매제가 되었습니다. 2008년 시장과 재구성된 플레이어, 새로운 플레이어 및 서비스의 출현 채널.
거의 10년 후인 1993년 제2차 은행 지침(Second Banking Directive)이 시행되면서 금융 시장의 규제가 완화되었습니다. 유럽 연합 국가. 1994년에 유럽 보험 시장은 1994년의 3세대 보험 지침의 결과로 유사한 변화를 겪었습니다. 이 두 가지 지침은 미국과 유럽의 금융 서비스 산업을 치열한 경쟁으로 이끌었습니다. 이전에는 도달할 수 없었거나 접촉할 수 없었던 고객을 확보하기 위해 활발한 글로벌 스크램블을 만듭니다.
기업이 인터넷을 사용하여 금융 서비스를 제공할 수 있는 능력 고객은 또한 금융 부문에서 제품 지향적 및 지리적 다각화에 영향을 미쳤습니다. 서비스 분야.
글로벌 진출
아시아 시장은 1996년에 확장 운동에 합류했습니다. "빅뱅" 금융 개혁이 가져온 규제 완화 일본에서. 비교적 광범위 금융 시스템 그 나라에서는 빠르게 확대되고 변화하는 글로벌 환경에서 경쟁력을 갖추게 되었습니다. 1999년까지 거의 모든 나머지 제한이 외환 일본과 다른 국가 간의 거래가 해제되었습니다. (일본에 대한 배경은 다음을 참조하십시오. 잃어버린 10년: 일본 부동산 위기의 교훈 그리고 충돌: 아시아 위기.)
아시아의 변화에 따라 금융 시장, 미국은 규제 완화의 몇 가지 추가 단계를 계속 시행했으며, 1999년 Gramm-Leach-Bliley 법. 이 법은 주요 금융 주체의 통합을 허용하여 2000년에 M&A 거래와 관련된 미국 소재 금융 서비스 회사의 규모를 2,210억 달러로 끌어 올렸습니다. Joseph Teplitz, Gary Apanaschik 및 Elizabeth Harper Briglilia의 2001년 연구에 따르면 은행 회계 및 금융, 다음과 같은 규모의 확장 무역 자유화, NS 민영화 많은 신흥 국가에서 은행의 증가와 기술 발전은 다소 일반적인 추세가 되었습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. 국영 경제: 공공에서 민간으로.)
즉각적인 효과 규제 완화 경쟁이 심화되었고, 시장 효율성 그리고 소비자 선택의 향상. 규제 완화는 고객을 수동적인 소비자에서 강력하고 정교한 플레이어로 변화시키는 전례 없는 변화를 촉발했습니다. 연구에 따르면 추가적이고 다양한 규제 노력은 관료주의 계층과 규제 수를 증가시켜 금융 기관의 운영 및 관리를 더욱 복잡하게 만듭니다. (이 주제에 대한 자세한 내용은 자유 시장: 비용은 얼마입니까?)
동시에 인터넷의 기술 혁명은 금융 서비스 산업의 성격, 범위 및 경쟁 구도를 변화시켰습니다. 규제완화 이후 새로운 현실은 금융 기관 본질적으로 자체 시장에서 운영되고 더 좁은 서비스로 청중을 대상으로 하여 고유한 고객 조합의 요구 사항을 충족합니다. 세그먼트. 이러한 규제 완화로 인해 금융 기관은 요율 설정 및 거래 처리에서 보다 고객 중심적으로 초점을 전환하여 목표의 우선 순위를 지정해야 했습니다.
금융 파트너십의 도전과 단점1998년 이래로 부유한 국가와 미국의 금융 서비스 산업은 급속한 지리적 확장을 경험했습니다. 이전에 지역 금융 기관에서 서비스를 제공하던 고객이 이제 글로벌 수준을 대상으로 합니다. 또한 Alen Berger와 Robert DeYoung의 "기술적 진보와 은행 산업의 지리적 확장"(화폐, 신용 및 은행 저널, 2006년 9월), 1985년에서 1998년 사이, 주요 은행과 은행 간 평균 거리 계열사 미국 멀티뱅크 내 지주회사 123.4마일에서 188.9마일로 50% 이상 증가했습니다. 이는 은행이 더 먼 거리에서 소기업 대출을 할 수 있는 능력이 향상되어 더 적은 비용으로 어려움을 겪을 수 있음을 나타냅니다. 규모의 불경제 생산성을 높일 수 있습니다. (자세한 내용은 다음을 확인하십시오. 경쟁 우위 수.)
규제 완화는 또한 이러한 지리적 다양화의 주요 요인이었으며 1980년대 초반부터 일련의 정책 변경으로 주 내 및 주간 은행 제한.
유럽 연합에서는 유사한 정책 변경으로 인해 은행 조직 및 기타 특정 금융 기관이 회원국 전체에서 운영을 확장할 수 있었습니다. 라틴 아메리카, 동유럽 및 기타 세계의 과도기 경제도 감소하거나 제거하기 시작했습니다. 외국에 본부를 둔 다국적 금융기관이 많은 시장 점유율.
경계, 국경 없는 거래최근 통신 및 정보 기술의 혁신으로 인해 금융 기관이 직면하는 비즈니스 비용과 관련된 규모의 불경제 지리적 확장. ATM 네트워크와 뱅킹 웹사이트는 기관과 고객 간의 효율적인 장거리 상호 작용을 가능하게 했으며 소비자는 자신의 서비스에 너무 의존하게 되었습니다. 기술적으로 연결되지 않으면 기업은 모든 경쟁력을 잃게 되는 경계 없는 금융 거래를 지속적으로 수행할 수 있는 새로운 능력.
금융회사의 지리적 다각화의 또 다른 원동력은 인수합병 등 기업결합 전략의 확산이다. 전략적 제휴 그리고 아웃소싱. 이러한 통합 전략은 산업 내 효율성을 향상시켜 M&A, 자발적 퇴출 또는 실적이 저조한 기업의 강제 철수를 초래할 수 있습니다.
통합 전략은 기업이 다음을 활용할 수 있도록 합니다. 규모의 경제 그리고 그들의 단위를 낮추는 데 집중하십시오. 생산비. 기업들은 종종 그들의 합병이 매출 성장, 제품 기반의 증가, 주주 가치 직원 통합, 간접비 절감 및 다양한 제품 제공을 통해 그러나 이러한 전략 조합의 주요 이유와 가치는 종종 내부 비용 절감 및 생산성 향상과 관련이 있습니다. (자세한 내용은 다음을 확인하십시오. 규모의 경제란 무엇인가?)
지역 내 지리적 확장의 도구로 사용되는 주요 전략의 장단점에 대한 불리한 사실 2008년 금융 서비스 부문은 Nations Bank와 Bank of America 간의 M&A와 같은 매우 높은 M&A 비율로 인해 가려졌습니다. (뉴욕증권거래소:BAC), Travelers Group 및 Citicorp(NYSE:씨), JP 모건 체이스(NYSE:JPM) 및 은행 하나. 그들의 딜레마는 전체 이익을 극대화하는 균형을 만드는 것이었습니다.
결론국내외 지리 다변화 및 확장이 금융 서비스 산업에 미치는 영향, 장단점에 대한 결론은 다음과 같습니다. 세계화와 함께 많은 금융 서비스 회사의 생존과 성공은 고객의 필요, 욕구 및 기대를 이해하고 충족시키는 데 달려 있다는 사실 고객.
금융 회사가 확장된 글로벌 시장에서 성공적으로 운영하기 위해 가장 중요하고 지속적으로 떠오르는 요소는 그들의 능력입니다. 안목 있고, 고도로 정교하고, 교육을 더 많이 받았고, 더 강력한 소비자에게 효율적으로 서비스를 제공하기 위해 기술. 고객지향의 중요성을 깨닫지 못하는 금융회사는 자원낭비를 하고 결국 망하게 됩니다. 이러한 소비자 주도 혁신의 영향을 인식하지 못하는 기업은 살아남기 위해 고군분투할 것입니다. 규제완화로 영원히 변화된 새롭게 단조된 글로벌 금융 서비스 커뮤니티에서 더 이상 존재하지 않습니다. (이 산업에 대해 자세히 알아보려면 다음을 확인하십시오. 뱅킹의 진화.)