투자 은행가를 위한 금융 모델링 과정

투자 은행 회사의 가치를 평가하는 데 중점을 둔 전체 금융 산업의 일부입니다. 주요 목적은 기업, 정부 및 기타 기관 조직을 위한 자본을 창출하는 것입니다. 또한 관리 및 촉진을 돕습니다. 인수 합병 LBO(차입매수)와 같은 M&A, 기업 구조조정 지원, 개편, 그리고 상업 기업에 의한 자본의 전반적인 투자. 그렇기 때문에 재무 모델링은 많은 투자 은행 전문가가 보유해야 하는 중요한 기술입니다. 이 기사에서는 금융 모델링의 기본 사항, 투자 은행가가 코스 수강을 고려해야 하는 이유 및 널리 인정되는 교육 옵션을 살펴봅니다.

재무 모델링이란 무엇입니까?

재무 모델링 역사적, 현재 또는 예상 가치를 반영하는 수학적 모델을 만드는 과정입니다. 재무 성과 회사, 주식, 프로젝트, 투자 또는 금융 자산의. 모델은 이자율 또는 기업과 같은 다양한 변수의 영향을 계산하는 데 사용됩니다. 성장률, 자산 가치. 재무 모델은 종종 재무 분석가가 회사 이벤트 또는 경영진의 결정과 같은 다양한 요인을 기반으로 주식의 성과를 결정하는 데 사용됩니다.

재무 모델은 간단한 계산 또는 공식에서 복잡한 일련의 계산에 이르기까지 다양합니다. 관련된 값을 계산하거나 추정하는 데 사용되는 거의 모든 수학 공식 기업 금융 재무 모델로 사용할 수 있습니다.

투자 은행 분야에서 일반적으로 사용되는 재무 모델은 다음과 같습니다.

• 재무제표 모델링
• 할인된 현금 흐름 (DCF) 분석
• 합병 또는 인수(M&A)를 위한 증가/희석 모델링

이들 뿐만 아니라 다양한 기업 가치 계산 및 추정을 통해 자산 가치를 평가할 수 있습니다.

재무 모델링 과정을 수강하는 이유는 무엇입니까?

금융 모델링 과정은 종종 투자 은행 경력을 쌓고자 하는 사람들이 찾습니다. 그러나 이미 업계에서 일하고 있는 사람들을 위한 평생 교육 과정으로 도움이 될 수도 있습니다. 재무 모델링 분야는 광범위한 모델링 도구 및 기술을 포함하므로 잠재적으로 수년간의 지속적인 교육을 제공합니다.

예를 들어, 투자 은행 분석자 DCF 에퀴티를 주로 하는 사람 평가 분석 취급으로 이동하기 전에 증착/희석 모델링을 수행하기 위한 방법론을 제시하는 과정 자료를 공부함으로써 몇 년 동안 이익을 얻을 수 있습니다. 인수 합병.

거의 모든 비즈니스 스쿨에서 제공하는 라이브 교육 과정과 온라인 자율 학습 커리큘럼이 있습니다. 온라인 프로그램은 비용이 상당히 저렴하며 학생들이 자신의 속도로 자료를 학습할 수 있습니다. 경우에 따라 회사는 계속 교육 과정을 업그레이드하거나 수강하기로 결정한 직원에게 비용을 상환하거나 수업료를 지불할 수 있습니다.

월스트리트 프렙 프리미엄 패키지

재무 모델링에 도움이 되는 과정을 찾고 있다면 전문가에게 문의하지 않으시겠습니까? 월스트리트 준비 투자 은행가를 통해 금융 업계에서 일하는 사람들에게 온라인 교육을 제공합니다. 2004년에 시작된 사이트에 따르면 강사는 수천 명의 학생과 기타 전문가를 가르칩니다. 기본 패키지와 프리미엄 패키지의 두 가지 재무 모델링 교육 패키지를 제공합니다.

Wall Street Prep Premium 패키지는 실제 경험을 모방하도록 설계되었습니다. 재무 분석가 실제 사례 연구의 발표에 크게 의존합니다. 이 과정은 유명 투자 은행의 사내 교육에 사용됩니다. 코스 자료는 JP모건 체이스 및 크레딧 스위스와 같은 회사의 선임 투자 은행가 그룹이 저술했습니다.

트레이닝

Wall Street Prep Premium은 기본 재무제표 모델링에 대한 교육을 제공하고 학생들에게 민감도 분석 및 산업 모범 사례. 이 과정에는 계산을 포함하여 DCF 분석에 완전히 전념하는 모듈이 있습니다. 가중 평균 자본 비용 (WACC), 터미널 값, 뿐만 아니라 레버 및 무차입 잉여현금흐름. 기타 주제에는 옵션 값 계산 및 전환 증권.

M&A 섹션은 주식 거래의 증가 또는 희석 평가, 구매 회계 및 구매 가격 할당, 일반적인 구매 측 및 판매 측 프로세스 및 조정 무형 자산, 영업권과 같은. 이 과정에는 건설을 다루는 차입 매수에 대한 별도의 부분이 있습니다. 매수 회사의 가치를 평가하거나 투자자의 수익을 계산하는 데 사용되는 모델.

또한 다양한 자본 구조 채권과 같은 바이아웃에 일반적으로 사용되는 다리 대출, 그리고 자본. 의무 분석을 포함하여 LBO 부채 모델링에 상당한 주의를 기울입니다. 상각, 상위 및 하위 메모, 및 효과 우선주.

추가 모듈 및 추가 기능

두 개의 추가 과정 모듈은 주식 평가를 위해 가장 관련성이 높은 배수 선택을 포함하여 거래 및 거래 비교를 사용한 모델링에 대한 철저한 지침을 제공합니다.

추가 과정에는 재무 모델링 효율성을 높이기 위해 설계된 Excel 추가 기능인 Boost에 대한 무료 액세스와 재무 모델 생성을 위한 Excel 템플릿 라이브러리에 대한 액세스가 포함됩니다.

공식 인증

과정 자료를 완료하고 시험에 합격한 후 학생들은 재무 및 평가 모델링에 대한 공식 인증을 받습니다. 많은 투자 은행에서 이 인증을 요구하며 자체 재무 분석가 프로그램에 월스트리트 준비 프로그램을 사용합니다.

월스트리트 프리미엄 패키지에 침입

전문가를 위한 또 다른 옵션은 월스트리트에 침입하다 (BIWS) 프리미엄 코스—또한 전문가가 만들고 가르칩니다. 이 과정은 Wall Street Prep Premium 패키지와 거의 동일합니다.약 $497- DCF 분석, 재무제표 모델링, M&A 및 비교 항목을 포함하여 월스트리트 준비 교육과정과 본질적으로 동일한 자료를 다룹니다. 이 과정은 비디오 교육에 크게 의존하며 Excel 사용, 다양한 평가 비교 및 ​​M&A 거래의 실제 사례 연구 조사에 대한 광범위한 연습을 포함합니다.

이 패키지에는 Excel 및 재무 모델링 기초 과정도 추가 비용 없이 포함되어 있습니다. BIWS 과정은 무료 Boost Excel 추가 기능을 제공하지 않지만 패키지에는 완료 시 재무 및 평가 모델링 인증이 포함됩니다.

월스트리트 교육 핵심 모듈 패키지 2 ~ 6

NS 월스트리트 트레이닝 프로그램 에서는 Wall Street Prep 및 BIWS에서 제공하는 프리미엄 프로그램과 직접적으로 일치하는 패키지 커리큘럼을 제공하지 않습니다. 다루는 자료 측면에서 가장 가까운 근사값은 핵심 모듈 교육의 패키지 2에서 6에 포함되어 있습니다.

• 패키지 2는 기본 평가 및 재무 모델링에 대한 지침을 제공합니다.
• 패키지 3은 학생에게 준비하는 방법을 가르치는 포괄적인 고급 재무 모델링을 제공합니다. 배당금 계산 및 시뮬레이션을 포함한 통합 5년 재무제표 모델 공유하다 다시 구입 프로그램들.
• 패키지 4는 거래에 대한 심층적인 내용을 제공하지는 않지만 비교 대상 거래를 포함한 기업 재무 및 평가 방법론을 다룹니다. 비교 대상 평가.
• 패키지 5는 M&A 모델링에 관한 것으로 다음과 같은 주제를 포함합니다. 증가 및 희석 합병 결과 평가, 지불 능력 분석 및 M&A 거래 구조화.
• 패키지 6은 레버리지 바이아웃을 위한 재무 모델링을 다룹니다.

5개 모듈을 합치면 1,850달러로 Wall Street Prep 또는 BIWS 프로그램 비용의 3배가 넘습니다.그러나 재무 모델링의 한두 가지 영역에서 특정 교육만을 원하는 개인은 각각 $150에 제공되는 개별 과정을 구입하여 비용을 절약할 수 있습니다. 심층 기초 및 고급 Excel 교육의 별도 모듈이 $500에 제공됩니다.

월스트리트 교육 프로그램은 기능을 향상시키기 위해 설계된 자체 무료 매크로를 제공합니다. Microsoft Excel이지만 Wall Street에서 제공하는 Boost 추가 기능의 광범위한 기능이 부족합니다. 예습. 또한 모든 개별 재무 모델링 모듈을 완료하면 재무 및 평가 모델링 인증을 제공합니다.