벤처 캐피털리스트가 투자 선택을 하는 방법

을위한 기업가 스타트업을 위한 자본 조달을 모색하는 초기 단계 투자자 천사 그리고 벤처 투자가 투자자는 찾기가 매우 어려울 수 있으며, 찾았을 때 투자 자금을 확보하는 것은 훨씬 더 어렵습니다.

그러나 엔젤과 벤처 캐피털리스트(VC)는 심각한 위험을 감수하고 있습니다. 신규 벤처는 매출이 거의 또는 전혀 없는 경우가 많습니다. 설립자는 가장 희미한 실제 관리 경험을 가지고 있을 수 있으며, 사업 계획 개념이나 단순한 프로토타입에 불과할 수 있습니다. VC가 투자 비용을 아끼는 데에는 충분한 이유가 있습니다.

그럼에도 불구하고 VC는 엄청난 위험에 직면했음에도 불구하고 궁극적으로 차세대 거대 기업으로 변모할 것이라는 희망을 품고 테스트되지 않은 소규모 벤처에 수백만 달러를 투자합니다. 그렇다면 VC가 수표를 꺼내도록 유도하는 것은 무엇입니까?

성숙한 회사의 경우 가치와 투자 가능성을 설정하는 프로세스는 매우 간단합니다. 설립된 회사는 판매, 이익 및 현금 흐름 상당히 신뢰할 수 있는 가치 측정에 도달하는 데 사용할 수 있습니다. 그러나 초기 단계의 벤처의 경우 VC는 비즈니스와 기회에 더 많은 노력을 기울여야 합니다.

다음은 잠재적 투자를 평가할 때 VC에 대한 몇 가지 주요 고려 사항입니다.

견고한 관리

간단히 말해서 관리는 현명한 투자자가 고려하는 가장 중요한 요소입니다. VC는 무엇보다도 경영팀과 사업 계획을 실행할 수 있는 능력에 투자합니다. 그들은 "녹색" 관리자를 찾고 있지 않습니다. 그들은 투자자들에게 높은 수익을 가져다주는 사업을 성공적으로 구축한 경영진을 이상적으로 찾고 있습니다.

벤처를 찾는 기업 자본 투자 회사 발전에 중심적인 역할을 할 경험 있고 자격을 갖춘 사람들의 목록을 제공할 수 있어야 합니다. 유능한 관리자가 부족한 기업은 기꺼이 외부에서 그들을 고용해야 합니다. 많은 VC에게 적용되는 오래된 속담이 있습니다. 경험이 없는 팀이 지원하는 훌륭한 사업 계획보다 완성된 경영 관리자.

(훌륭한 회사를 찾는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 경영 평가.)

시장 규모

비즈니스가 대규모의 주소 지정이 가능한 대상을 대상으로 함을 입증 시장 기회 VC 투자자의 관심을 끄는 데 중요합니다. VC의 경우 "대형"은 일반적으로 10억 달러 이상을 창출할 수 있는 시장을 의미합니다. 수익. 투자에서 기대하는 큰 수익을 얻기 위해 VC는 일반적으로 다음을 원합니다. 포트폴리오 회사가 수억 달러에 달하는 매출 성장 기회를 가질 수 있도록 불화.

시장 규모가 클수록 거래 판매 가능성이 높아져 투자를 종료할 수 있는 잠재적인 방법을 찾는 VC에게 비즈니스가 더욱 흥미로워집니다. 이상적으로는 비즈니스가 시장에서 1위 또는 2위를 차지할 수 있을 만큼 빠르게 성장할 것입니다.

벤처 자본가들은 사업 계획에 상세한 시장 규모 분석이 포함될 것으로 기대합니다. 시장 규모는 "하향식"과 "하향식"에서 제시되어야 합니다. 이는 시장에서 찾은 제3자 견적을 제공하는 것을 의미합니다. 연구 보고서, 뿐만 아니라 비즈니스 제품을 구매하고 지불할 의향을 보여주는 잠재 고객의 피드백도 포함됩니다.

(기업을 인수자의 팔로 이끄는 동기를 알아보려면 성공한 비즈니스 소유자가 매진되는 이유.)

경쟁력을 갖춘 훌륭한 제품

투자자들은 오래 지속되는 경쟁력을 갖춘 훌륭한 제품과 서비스에 투자하기를 원합니다. 그들은 이전에 시장의 다른 회사에서 해결되지 않은 실제적이고 불타는 문제에 대한 솔루션을 찾습니다. 그들은 고객이 없이는 할 수 없는 제품과 서비스를 찾습니다. 왜냐하면 그것이 시장의 다른 어떤 제품보다 훨씬 낫거나 훨씬 저렴하기 때문입니다.

VC는 다음을 찾습니다. 경쟁 우위 마트에서. 그들은 포트폴리오 회사가 경쟁자가 시장에 진입하고 수익성을 감소시키기 전에 매출과 이익을 창출할 수 있기를 원합니다. 이 공간에서 활동하는 직접적인 경쟁자는 적을수록 좋습니다.

위험 평가

VC의 임무는 위험을 감수하는 것입니다. 따라서 자연스럽게 그들은 초기 단계의 회사에 지분을 인수할 때 자신이 무엇을 얻게 되는지 알고 싶어합니다. VC는 사업 설립자와 대화하거나 사업 계획을 읽을 때 사업이 달성한 것과 아직 달성해야 할 것이 무엇인지에 대해 절대적으로 명확하기를 원할 것입니다.

• 규제 또는 법적 문제가 발생할 수 있습니까?
• 오늘과 10년 후를 위한 제품이 맞나요?
• 펀드에 기회를 충분히 충족할 만큼 충분한 자금이 있습니까?
• 투자에서 궁극적으로 이탈하고 수익을 볼 기회가 있습니까?

VC가 위험을 측정, 평가 및 최소화하기 위해 시도하는 방법은 펀드 유형과 투자 결정을 내리는 개인에 따라 다를 수 있습니다. 그러나 결국 VC는 위험을 완화하는 동시에 투자에서 큰 수익을 창출하려고 합니다.

(위험에 대비하고 관리하는 몇 가지 방법에 대해 알아보려면 다음을 참조하십시오. 비즈니스 위험 식별 및 관리.)

결론

눈부시게 성공적인 고수익 투자의 보상은 돈을 잃는 투자로 인해 망칠 수 있습니다. 따라서 벤처 캐피털리스트는 기회에 돈을 투자하기 전에 기회를 검토하고 성공의 핵심 요소를 찾는 데 많은 시간을 할애합니다. 그들은 경영진이 업무를 수행하는지 여부, 시장 기회의 규모, 제품에 돈을 버는 데 필요한 기능이 있는지 여부를 알고 싶어합니다. 게다가 그들은 기회의 위험성을 줄이기를 원합니다.