„Investopedia“ internetinio brokerio apžvalgos metodika

Internetinių brokerių apžvalgos metodika

Kai 2019 m. Rudenį pradėjome savo 2020 m. Internetinių brokerių apžvalgas, akivaizdžiai net neįtarėme, kaip pasikeis mūsų pasaulis. Mes pripažįstame, kad mes visi išgyvename ypač jautrų laiką, kai sprendžiame šią pasaulinę krizę, o finansų rinkos buvo nukentėjusios ypač stipriai, paveikdamos visus investuotojus. Mūsų misija visada buvo padėti žmonėms priimti geriausius ir labiausiai informuotus sprendimus, kaip, kada ir kur investuoti. Atsižvelgdami į pastarojo meto rinkos nepastovumą ir internetinių tarpininkavimo pramonės pokyčius, esame labiau nei bet kada pasiryžę teikti mūsų skaitytojai su nešališkomis ir ekspertų apžvalgomis apie aukščiausio lygio investavimo platformas visų lygių investuotojams turgus.

Šiuo tikslu mes sukūrėme išsamią reitingavimo metodiką, kad surastume geriausius internetinius brokerius.

Mūsų komanda

Mūsų peržiūros komandai vadovauja Theresa W. Carey, 1992 m. parašė pirmą internetinių brokerių apžvalgą ir beveik tris dešimtmečius buvo internetinės prekybos ir investavimo platformų autoritetas.

Jamesas Chenas yra mūsų prekybos ir investavimo švietimo direktorius. Lukas Conway yra mūsų asocijuotas redaktorius. Mūsų ekspertų ekspertų komandą sudaro prekybininkai veteranai, finansų rinkos ekspertai, investuojantys pedagogai, ir tyrėjai, turintys dešimtmečių patirtį, visi puikiai išmano finansų panaudojimą ir peržiūrą technologija.

Peržiūros procesas

Mes sukūrėme sistemą, kuri vertina brokerius pagal 12 pagrindinių kategorijų ir 103 kintamuosius. Kiekviena kategorija apima svarbiausius elementus, kurių vartotojams reikia nuodugniai įvertinti internetinį tarpininką.

Norėdami surinkti duomenis, dalyvavusiems tarpininkams išsiuntėme klausimynus su 320 užklausų. Mes gavome tiesioginę tarpininkavimo sąskaitą kiekvienai platformai ir naudojome ją, kad atliktume kiekvieno brokerio praktinius testus. Daugelis brokerių, kuriuos peržiūrėjome, mums asmeniškai demonstravo savo platformas ir paslaugas mūsų biuruose Niujorke.

Remdamiesi anketomis, praktiniais tarpininkų platformų bandymais ir demonstracijomis, mes įvertiname kiekvieną vertinimo kategoriją ir sujungiame kategorijų balus į bendrą kiekvieno brokerio įvertinimą.

Prekybos ir investavimo asmenys

Mes tikėjome, kad mūsų praktiniai bandymai turi parodyti, kaip tikri investuotojai ir prekybininkai iš tikrųjų naudoja šias platformas. Anksti supratome, kad vienas prekybininkas yra visiškai kitoks nei kitas.

Norėdami tai išspręsti, kiekvieną brokerį išbandėme su investuotojų asmenimis. Tarp mūsų asmenybių buvo pasyvus investuotojas, aktyvus investuotojas, atsitiktinis prekybininkas ir dienos prekybininkas. Kiekvienas brokeris buvo sudarytas iš keturių skirtingų prekybos ir investavimo scenarijų, pagrįstų skirtingais mūsų sukurtais profiliais.

Pasyvus investuotojas

• Kažkas, kas norėtų investuoti ilgam laikui.
• Tikslai apima taupymą pensijai, turto palikimą šeimai ir pajamas iš dividendų.
• Ši asmenybė paprastai investuoja į didelės kapitalizacijos/„blue-chip“ akcijas, ETF, investicinius fondus, obligacijas, saugų prieglobstį turintį turtą ir paprastai turi konservatyvesnę strategiją. Prekybos priemonės ir turimo turto asortimentas nėra pagrindinis rūpestis.
• Kažkas, kuris nesistengia būti labai praktiškas ir nuolat nežiūri naujienų, rinkų ar nesijaudina dėl savo investicijų.
• Tikėtina, kad vertina priemones, padedančias valdyti portfelį-turto klasių suvestines, viso portfelio rizikos priemones, subalansavimo pasiūlymus.

Aktyvus investuotojas

• Kažkas, kas yra investuotas ilgam laikotarpiui, tačiau yra daug aktyvesnis, atsižvelgdamas į dabartines rinkos tendencijas, naujienas ir visada pasiruošęs perskirstyti savo portfelį.
• Ši asmenybė paprastai investuos į akcijas, ETF, opcionus, obligacijas ir paprastai yra mažiau konservatyvi nei pasyvus investuotojas.
• Kažkas, kas yra praktiškas, bet taip pat nežiūri savo portfelio (-ų) kasdien
• Tikriausiai vertina galimybę pridėti netradicinio turto, įskaitant užsienio. akcijos, valiutos ir ateities sandoriai. Šis investuotojas gali siekti atlikti pažangesnį portfelio valdymą, pavyzdžiui, užsidirbti pelno ar apsidrausti nuo pozicijų.
• Ieškos patikimesnių diagramų kūrimo funkcijų, kad nustatytų ilgesnio laikotarpio tendencijas, ir gali naudoti platformos pagrindinius ir techninius duomenų srautus bei naujienas, kad informuotų pozicijų lygius.
• Domina nuodugni rinkos analizė didesnėmis investicijų temomis ir siekia ekspertų nuomonių, patvirtinančių prekybos sprendimus.

Atsitiktinis prekybininkas

• Kažkas, kuris imasi trumpalaikių sandorių, kai atsiranda galimybių.
• Šis asmuo paprastai prekiauja akcijomis, pasirinkimo sandoriais, ETF, Forex, biržos prekėmis ir ieško platformos, galinčios viską, net jei gali nenaudoti visų jos funkcijų. Kai kurie gali ieškoti sistemingų prekybos galimybių.
• Šis prekybininkas yra vidutiniškai agresyvus ir praktiškas. Reikia turėti galimybę sudaryti sandorius keliais etapais ir nori, kad sistema automatiškai siūlytų sustabdyti ir prarasti pozicijas.
• Vertins patikimas diagramų funkcijas, įskaitant realaus laiko diagramos modelio identifikavimą ir prekybos pasiūlymus.
• Ieškoma aktyvaus svarbių ir techninių naujienų duomenų srauto. Nors dauguma sprendimų dėl prekybos priimami savarankiškai, norima gauti patvirtinimą iš kai kurių šių šaltinių per visą poziciją.

Dienos prekybininkas

• Kažkas, kuris atlieka daug trumpų ir ilgų sandorių, kad galėtų pasinaudoti dienos metu rinkos kainos veiksmas.
• Šis asmuo prekiauja akcijomis, opcionais, forex ir biržos prekėmis ir ieško platformos, galinčios greitai įvykdyti, mažus komisinius ir galbūt sistemingą prekybą.
• Ši asmenybė yra labai agresyvi ir labai praktiška. Tam tikras automatizavimo lygis yra prekybos identifikavimo ir formulavimo reikalavimas (sustabdykite lygius, gaukite pelną lygius, nustatytus pagrindine priemone, pvz., MA tam tikrą laikotarpį), kuriuos vėliau galima pritaikyti per prekiautoją įvesties.
• Tikisi visų diagramų sudarymo įrankių ir prekybos laboratorijos funkcijų platformoje, taip pat patikimo naujienų srauto ir beveik realaus laiko kainų duomenų įvairiose rinkose.
• Siekia visų šių funkcijų vienoje platformoje, tačiau atsisako naudoti kelias paslaugas, kurios gali padėti trūkstamiems įrankiams ir pritaikymams.
• Patogu su mokymosi kreive platformoje ir mažiau domisi patogiais produktais, jei tai neatitinka individualios prekybos.

Išbandę tarpininkus šiais keturiais lygiais, mes gavome daug žinių apie tai, kaip šie brokeriai elgsis taikomos įvairių tipų investuotojams, pradedant nuo pradedančiojo ir baigiant pažengusia diena prekybininkas. Tai leido mums tiksliau rekomenduoti tarpininkavimą tinkamiems vartotojams.

Vertinimo kategorijos

Turėdami omenyje individualų mažmeninį investuotoją, kritiškai pažvelgėme į interneto brokerių teikiamas paslaugas ir technologijas. Mes suskirstėme savo analizę į 12 kategorijų, įvertindami kiekvieno brokerio našumą kiekvienoje kategorijoje.

Peržiūrėti kategoriją	Svoris	Kintamieji
Užsakymų tipai	6%	13
Prekybos patirtis	10%	8
Naudojamumas	16%	9
Pasiūlymų asortimentas	8%	12
Tyrimo patogumai	8%	10
Prekybos technologija	8%	7
Portfelio analizė	8%	7
Klientų aptarnavimas	10%	6
Švietimas	4%	7
Saugumas	4%	3
Išlaidos	8%	16
Paskyros patogumai	10%	5

Kiekvienas investuotojas turi skirtingus poreikius. Naujiems investuotojams reikalingas internetinis tarpininkas, turintis lengvai naudojamą platformą ir švietimo išteklius, o opcionų prekiautojui reikia rizikos analizės priemonių ir įvairių strategijų modeliavimo būdų. Be bendro reitingo, mes pateikiame dešimties prekybos ir investavimo stilių reitingus. Kiekvienu atveju naudojame tuos pačius duomenis ir iš naujo įvertiname tas stiliaus ypatybes. Tiksli informacija apie pakartotinį svėrimą pateikiama kiekviename iš kategorijos apdovanojimai.

Užsakymų tipai

Užsakymų tipų kategorija vertinama pagal užsakymų, kuriuos klientai gali pateikti naudodamiesi tarpininkavimo platforma, tipus. Šiai kategorijai mes ieškojome mažiau paplitusių užsakymų tipų, kurie gali būti naudingi nepatyrusiems, iki pat pažengusiems investuotojams ir prekybininkams. Taip pat apžiūrėjome, ar šie užsakymų tipai galimi mobiliųjų, žiniatinklio ir stalinių kompiuterių programinėse platformose.

Į aukštesnius šio skyriaus balus buvo įtraukti šių tipų užsakymai kiekvienoje brokerio platformoje:

• Stop Limit
• Sąlyginiai užsakymai
• Galinė stotelė
• Stabdymo riba
• Turgus, jei liečiamas
• Rinka arti
• „Market on Open“
• Apriboti, jei paliečiama
• Apribojimas uždaryti
• „Open“ apribojimas
• Mokesčių partijos pasirinkimas
• Prekyba krepšeliu
• Užpildytas uždarymo užsakymas

Prekybos patirtis

Ši kategorija įvertina bendrą užsakymo pateikimo eigą. Pagrindinis šios kategorijos akcentas yra darbo eiga, kuri logiškai vyksta nuo vieno žingsnio prie kito. Mes patikrinome, kaip prekiautojui pranešama, kad pavedimas vykdomas, pvz., Iššokantys pranešimai, užsakymo būsenos atnaujinimas ir (arba) tekstas mobiliajame įrenginyje, kai užsakymas pildomas.

Norėdami įvertinti šį skyrių, mes dokumentuojome savo patirtį naudodami platformą taip, kaip jie paprastai būtų naudojami skirtingų tipų investuotojams. Ši kategorija buvo skirta vartotojams pritaikyti savo patirtį įvairiose platformose, kurias siūlo brokeris.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Bendra stalinių kompiuterių ir žiniatinklio platformų darbo eiga
• Bendra mobiliųjų platformų darbo eiga
• Prekybos patirties pritaikymas
• Prekybos diagramomis funkcionalumas
• Srautinės citatos realiuoju laiku
• Galimybė rengti ir įvesti kelis užsakymus

Prekybos technologija

Šioje kategorijoje pirmiausia įvertinama, kas vyksta po to, kai prekiautojas pateikia užsakymą, taip pat atsižvelgiama į duomenis prieš ir po prekybos.

Mes įvertinome užsakymo įvedimo proceso metu turimų duomenų kokybę, pabrėždami duomenų srautą realiuoju laiku. Kainų gerinimo strategijų prieinamumas ir protingo užsakymo maršrutizavimo technologija (kuri randa geriausią pasiūlymą ar pasiūlymą) būtina norint gauti geriausius šios kategorijos įvertinimus. Paklausėme, ar brokerio užsakymų nukreipimo variklis naudojo purškiamą ar nuoseklų variklį; purškimo maršrutas vienu metu susisiekia su keliomis vietomis ir yra mažiau linkęs vykdyti užsakymus maršrutais, kuriais siūloma sumokėti už užsakymų srautą. Brokeriai, siūlantys pagerinti kainas - parduoti didesnę nei pasiūlyta kaina arba pirkti žemiau siūlomos kainos - gavo taško dalį, priklausomai nuo to, kokia buvo jų sandorių dalis.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja, kad brokeris pasiūlytų:

• Galimybė atlikti atgalinį testavimą ir sukurti automatizuotą prekybą pagal pasirinktinius kriterijus
• Užsakymų nukreipimas, kuriame pabrėžiamas kainų pagerėjimas, nėra optimizuojamas mokėti už užsakymų srautą
• Galimybė pritaikyti prekybos patirtį, pvz., Nustatyti numatytąjį akcijų skaičių arba užsakymų tipus

Naudojamumas

Nors prekybos patirtis vertina prekybos ir investavimo darbo eigą, ši kategorija konkrečiai įvertina bendrą svetainės naršymą ir naudojimo paprastumą.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Paprasta atsisiunčiamos programinės įrangos, žiniatinklio platformų ir programų mobiliesiems naršymas
• Įvairios pritaikomos funkcijos, kad vartotojas galėtų pritaikyti platformą pagal savo poreikius
• Paprastas ir paprastas paskyros nustatymo procesas
• Visur esantis užsakymo bilietas, kurį galima įsigyti visoje platformoje 
• Visų tipų užsakymus pagrindinėse platformose taip pat galima rasti programose mobiliesiems
• Žiūrėjimo sąrašai, išsaugoti mobiliajame telefone, perkeliami į kitas platformas ir atvirkščiai
• Srautinio srauto kainų pasiūlymai realiuoju laiku, tyrimai ir naujienos, kad vartotojai būtų atnaujinti

Pasiūlymų asortimentas

Šioje kategorijoje įvertinamas turto klasių, kurias tarpininkas gali parduoti internetu, mastas.

Mes skyrėme taškus už įvairias investicijas, kuriomis galima prekiauti internetu, o daliniai taškai - už tas, kuriomis galima prekiauti tik paskambinus tiesioginiam brokeriui. Kadangi ilgalaikė ir trumpalaikė akcijų prekyba, taip pat vienos kojos opcionų užsakymai dabar yra standartiniai, mes už tuos sandorius taškų neskiriame.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Didelis atsargų, kurias galima parduoti trumpai, sąrašas, kurį lemia akcijų skaičius brokerio lengvai pasiskolintame sąraše
• Galimybė prekiauti sudėtingomis galimybėmis internete
• Galimų investicinių fondų be sandorių fondų skaičius, taip pat bendras siūlomų investicinių fondų skaičius
• Galimybė prekiauti įmonių ir savivaldybių obligacijomis, taip pat iždais, kompaktiniais diskais ir tarptautinėmis skolomis
• Tiesioginė prieiga prie tarptautinių rinkų
• Robo patarimas, integruotas į tarpininkavimo platformą. Robo-patarimas, kuriam reikalingas atskiras prisijungimas, gauna mažiau taškų.
• Kriptovaliutos prieinamumas ir galimybė vartotojui atsiimti savo kriptovaliutas į savo piniginę

Tyrimo patogumai

Ši kategorija vertina tyrimų, citatų ir diagramų kokybę ir prieinamumą.

Mes ieškojome tyrimų, naujienų ir diagramų, susietų su kliento portfeliu ir stebėjimo sąrašais, jų kokybe patentuotus ir trečiųjų šalių tyrimus bei jų integravimą su likusia svetainės dalimi ir kokybę tikrintojai.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Akcijų, ETF, pasirinkimo sandorių, investicinių fondų ir fiksuotų pajamų atrankos priemonės, kurias galima pritaikyti ir pakartotinai naudoti, kad būtų galima pasiekti naudingų rezultatų, pvz., Pridėti prie stebėjimo sąrašo arba atidaryti užsakymo bilietą
• Prekybos idėjų generavimo ypatybės
• Galingas ir pritaikomas grafikas
• Srautinio srauto naujienos realiuoju laiku, kurias galima filtruoti pagal turto pageidavimų sąrašus, portfelio turėjimą ar konkrečias naujienų priemones
• II lygio citatos
• Analitikų tyrimai
• Aukščiausios kokybės tyrimai, tiek nuosavybės, tiek trečiosios šalies. Taškai atimami už tyrimus, kurie generuoja papildomą mokestį
• Naudingi įrankiai ir skaičiuotuvai

Portfelio analizė

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Aiškiai išdėstytos ataskaitos, atnaujintos realiuoju laiku, kuriose rodomi dabartiniai likučiai, pozicijos ir maržos būsena
• Pritaikomos portfelio analizės ataskaitos su nuorodomis į naujienas ir tyrimus
• Visa sandorių istorija 
• Galimybė įvertinti portfelio beta koeficientą arba palyginti jį su indeksu ar individualiu rodikliu
• Mokesčių ataskaitų teikimas taip pat patenka į šią kategoriją. Visas pranešimas teikiamas už ataskaitas, kurias galima sukurti brokerio svetainėje, be jokių papildomų mokesčių ar duomenų įvedimo.
• Dalinis kreditas suteikiamas tarpininkams, kurie teikia paslaugas, tokias kaip „GainsKeeper“ ir „Maxit“ (mokesčių analizės ir ataskaitų teikimo programos), už papildomą mokestį.
• Prekybos žurnalai, skirti vartotojams pažymėti svarbią informaciją apie jų investicijas ar sandorius
• Vidinės grąžos normos skaičiuotuvai

Klientų aptarnavimas

Ši kategorija įvertina procesą, kurį klientas išgyvena, kai kažkas negerai arba kai klientui reikia papildomos rankos.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Internetinę pagalbą lengva rasti ir ja naudotis. Pagalba atsižvelgiant į kontekstą uždirba papildomų taškų
• Galimas tiesioginis pokalbis, vartotojo vadovai ir dažnai užduodami klausimai
• Trumpas pagalbos laukimo laikas telefonu
• Galimybė asmeniškai aplankyti brokerį
• Sistemos pajėgumai susidoroti su prekybos šuoliais

Švietimas

Šioje kategorijoje įvertinami brokerių siūlomi mokomieji pasiūlymai, kad jų klientai galėtų tapti pažangesni.

Geriausi šios kategorijos ženklai reikalauja:

• Mokomieji vaizdo įrašai, internetiniai seminarai ir straipsniai
• Tiesioginiai edukaciniai renginiai 
• Informacija apie gyvenimo įvykius, kurie gali turėti didelės įtakos finansinei situacijai, pavyzdžiui, paveldėjimas ar skyrybos
• Finansų žodynai ir tarpininkavimo terminai prekybininkams ir investuotojams, kad jie geriau suprastų, kaip jie sąveikauja su rinka

Išlaidos

Ši kategorija įvertina brokerio platformų ir paslaugų naudojimą.

Šiais metais atnaujinome savo metodiką, kad atspindėtume tai, kas tapo pramonės standartu-prekyba akcijomis be komisinių. Tai reiškia, kad brokeriai, kurie vis dar ima komisinį atlyginimą už akcijų sandorius, atsilieka.

Visą šios kategorijos kreditą galima uždirbti:

• Nulis komisinių už akcijų sandorius
• Už opcionų sandorius nemokamas mokestis už kiekvieną koją 
• Maža pasirinkimo sandorių kaina
• Investicinių fondų operacijos, kurių vertė mažesnė nei 10 USD, už lėšas, neįtrauktas į sąrašą be sandorių mokesčių
• Palūkanų normos žemiau 7%
• Maži (arba ne) mokesčiai už privalomus įmonės veiksmus
• Jokie sąskaitos priežiūros, neveiklumo, sąskaitos perkėlimo, sąskaitos uždarymo, pavedimo, čekio, reorganizavimo ar programinės įrangos prieigos mokesčiai

Kaip brokeriai uždirba pinigus už jus ir iš jūsų

Nulinių mokesčių spaudimas pakeitė daugumos internetinių brokerių verslo modelį. Vietoj mokesčių, brokerių būdas iš jūsų uždirbti yra mažiau akivaizdus, ​​kaip ir kai kurie subtilūs būdai, kaip jie uždirba pinigus už jus.

• Palūkanos už grynuosius pinigus 
• Mokėjimas už užsakymų srautą
• Akcijų paskolų programos 
• Portfelio marža

Saugumas

Ši kategorija buvo įvertinta remiantis brokerio saugumo funkcijomis ir tuo, kaip brokeris pasiryžęs saugoti savo kliento neskelbtiną informaciją.

Visą šios kategorijos kreditą galima uždirbti turint šias funkcijas:

• Dviejų veiksnių autentifikavimas
• Trečiųjų šalių vertintojų saugumo matavimo statistika
• Aukšti slaptažodžio stiprumo reikalavimai
• Prisijunkite naudodami biometrinį identifikavimą (piršto atspaudas, tinklainė, veido ID) mobiliuosiuose įrenginiuose
• Perteklinis SIPC draudimas

Paskyros patogumai

Paskyros patogumai vertinami atsižvelgiant į papildomas brokerio teikiamas paslaugas, išskyrus įprastas prekybos ir investavimo funkcijas.

Aukščiausi šios kategorijos balai yra šie:

• Tinkamų klientų portfelio marža
• Akcijų paskolų programos, kurias klientai gali pasirinkti
• Palūkanų normos, mokamos už grynųjų pinigų likučius
• Dvipusis grynųjų pinigų pervedimas į optimalius pinigų rinkos fondus
• Automatinis dividendų reinvestavimas

Kaip mes atnaujiname duomenis

Mūsų internetinių brokerių reitingai yra pagrįsti visa informacija, kuri buvo prieinama peržiūrų metu. Suprantame, kad internetiniai brokeriai nuolat koreguoja platformas, tobulina gaminius ir keičia kainas, o į peržiūrą įtraukti duomenys kartkartėmis gali keistis. Mes nuolat palaikome ryšį su savo reitingų internetiniais brokeriais, kad galėtume sekti jų pokyčius, kad galėtume atnaujinti savo apžvalgas.

Išvada

Kaip teigiame savo internetinių brokerių apžvalgose, visi investuotojai yra unikalūs ir turi skirtingus poreikius, atsižvelgiant į jų tikslus. Manome, kad mūsų išsamus peržiūros procesas kiek įmanoma nuodugniau patenkina šiuos poreikius, atsižvelgiant į tuo metu turimą informaciją. Nors visada bus nukrypimų, esame įsitikinę, kad pritaikėme naudingiausią metodiką peržiūrėti ir reitinguoti internetinius brokerius pagal populiariausius interneto prekybininkų ir investuotojų naudojimo atvejus.

Dėkojame už pasitikėjimą.