„Alibaba“ (BABA) opcionų prekiautojai neaiškūs prieš uždarbį

„Alibaba Group Holding Limited“ investuotojai (BABA) išreiškė susirūpinimą, siūlydami sumažinti bendrovės akcijų kainas prieš būsimą pranešimą apie pelną. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai tikisi judėti žemyn, nes parduodama nemažai skambučių parinktys viduje atviras interesas. Neįprasta opcionų prekyba gali sukurti stiprią kainų didėjimo tendenciją, jei BABA pateiks teigiamą pajamų staigmeną.

Augantis skambučių pasirinkimų pasirinkimas vis dar domina BABA ir pasirinkimo priemokos šiuo metu yra neįprastai padidėję. Prekybos apimtys rodo, kad prekybininkai pardavinėjo skambučius ir pirko deda tikėdamasi nepalankios pajamų ataskaitos. Atšaukus šiuos statymus, gali atsirasti netikėtas BABA akcijų kainos kilimo spaudimas.

Sunku teisingai prognozuoti akcijų judėjimo kryptį gavus pelną. Tačiau palyginimas tarp opcionų prekybos veiklos ir akcijų kainos veiksmų rodo, kad jei „Alibaba“ pateikia teigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali gerokai pakilti, galbūt ją priartindama 20 dienų

Kintantis vidurkis dienomis po paskelbimo. Taip gali atsitikti, nes pasirinkimo sandorių kaina yra mažinama, tačiau netikėtas uždarbis gali nustebinti prekybininkus ir sukelti greitą akcijų kainos kilimą.

Prekyba opcionais yra tiesioginis statymas dėl rinkos tikimybių. Lygindami išsamią informaciją apie akcijų kainą ir pasirinkimo sandorius, diagramų stebėtojai gali įgyti vertingos įžvalgos, nors tai padeda suprasti kontekstą, kuriame šis elgesys įvyko. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas BABA akcijų kainos veiksmas penktadienį, liepos 30 d. Taip buvo sukurta sąranka, rodanti pajamų ataskaitą.

Dabartinės tendencijos

Vieno mėnesio BABA akcijų tendencijos akcijos nukrenta į kraštutines ribas, nes buvo labai investuotojų baimės dėl Kinijos pasipriešinimo jos technologijų sektoriui. Pažymėtina, kad per šį laikotarpį aukščiausia BABA akcijų kaina birželio pabaigoje buvo beveik 230 USD, o mažiausia - maždaug 180 USD liepos pabaigoje. Kaina buvo uždaryta žemesniame regione, pavaizduotame šios diagramos techniniuose tyrimuose.

Tyrimai atliekami iki 20 dienų Keltnerio kanalas rodikliai. Jie vaizduoja kainų lygius, kurie yra daugkartiniai Vidutinis tikras diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda išryškinti tai, kaip kaina per vieną mėnesį iš didelio diapazono nukrito į žemesnę. Šis BABA akcijų kainų pokytis reiškia, kad investuotojai nesitiki teigiamo pelno.

Atsižvelgiant į tai, kai BABA kainų tendencija nukrito iki kraštutinių ribų, diagramų stebėtojai gali pripažinti, kad prekybininkai ir investuotojai išreiškia pesimizmą dėl pajamų. Savaitę prieš uždarbį BABA akcijų kaina nukrito gerokai žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio. Dėl to diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius dėl nepalankaus pelno, ar ne.

Opcionų prekybos informacija gali suteikti papildomo konteksto, padedančio diagramų stebėtojams susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu opcionų prekeiviai pirmenybę teikia pirkimams, o ne išpardavimams, nes atviros palūkanos už opcionus turi daugiau pirkimų nei pardavimo. Didesnis skambučių skaičius nei skambučiai paprastai reiškia optimizmą, kad prekybininkai, tikėtina, tikisi, kad BABA pasieks didesnį pelną. Tačiau reikia pažymėti, kad, nors skambučių pasirinkimo sandorių apimtis didėja, numanomas nepastovumas mažėja, o tai paprastai reiškia, kad pirkimo opcionai yra parduodami, o tai atspindėtų meškos nuotaiką.

Prekybos veikla

Opcionų prekiautojai pripažįsta, kad BABA akcijos yra ekstremaliame diapazone, ir įkainojo savo pasirinkimo sandorius kaip lažintis, kad akcijos bus uždarytos vienoje iš dviejų diagramoje pavaizduotų langelių nuo šiandienos iki Rugpjūčio mėn. 6, penktadienį po pajamų ataskaitos paskelbimo. Žalios spalvos rėmelis nurodo kainodarą, kurią siūlo pardavimo pasirinkimo sandorių pardavėjai. Tai reiškia 36%, kad „Alibaba“ akcijos iki savaitės pabaigos bus uždarytos šiame diapazone, jei kainos pakils. Raudona dėžutė nurodė pardavimo opcionų kainas su 33% tikimybe, jei skelbime kainos nukris.

Svarbu pažymėti, kad atviros palūkanos turėjo daugiau nei 2,3 milijono aktyvių skambučių pasirinkimų, palyginti su maždaug 1,7 milijono pardavimo opcionų, parodančių šališkumą, kurį turėjo opcionų pirkėjai, nes daugiau nei pusė sandorių buvo atrinkti galimybės. Ši suma paprastai reiškia, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai tikisi kainų šuolio. Kaip minėta, numanomas kintamumas krenta pasirinkimo sandoriams ir didėja pardavimo opcionams, taigi net nors bendrame apimtyje yra didesnis skambučių parinkčių procentas, atrodo, kad šios parinktys yra parduota. Numatoma kur kas meškinanti perspektyva.

Violetinės diagramos linijos sugeneruotos per 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimą, nustatytą keturis kartus daugiau nei ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprių regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalo linijos per pastaruosius tris mėnesius daro pastebimą posūkį.

Lygiai, kuriuos pažymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Pažymėtina, kad šioje diagramoje yra tai, kad skambučių ir išpardavimo kainos yra tokios artimos, kad yra daug vietos aukštyn, palyginti su žemyn. Tai rodo, kad opcionų pirkėjai nėra tvirtai įsitikinę, kaip bendrovė praneš, nors skambučiais prekiaujama dėl pardavimo. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, netikėta ataskaita gali smarkiai pakelti ar sumažinti kainas.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį kainų palaikymo ir pasipriešinimo spektrą. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas BABA akcijos sumažėjo 6,2% darbo dieną ir pamažu kilo kitą savaitę. Po šio pranešimo investuotojai gali tikėtis tokio pat kainos pokyčio. Esant daug vietos nepastovumo diapazonui, akcijų kainos gali kilti arba kristi daugiau nei tikėtasi.

Poveikis rinkai

Kinijos akcijos pastaruoju metu sumušė, nes investuotojai yra susirūpinę dėl to, kad Kinijos vyriausybė kovoja su technologijomis ir privačiu mokymu. BABA, kaip viena iš didžiausių Kinijos akcijų, gali turėti neigiamos įtakos kitoms šalies akcijoms.

Nesvarbu, ką sako ataskaita, tai greičiausiai turės didelį poveikį vartotojų cikliško sektoriaus atsargoms. Teigiamas pajamų siurprizas gali pakelti kitas šio sektoriaus akcijas, tokias kaip „Amazon.com, Inc. (AMZN) arba „eBay Inc. (EBAY).