Prekybos karas mažina žalios naftos, akcijų ir obligacijų pajamingumą

Pagrindiniai judesiai

Žalia nafta įstrigo geopolitinio pasiūlos ir paklausos virvės traukimo viduryje, traukiančioje ją dviem priešingomis kryptimis.

Viena vertus, jūs nerimaujate dėl tiekimo, pavyzdžiui, JAV sankcijos Irano naftai, sulėtėjimas JAV skalūnų gamyba ir užteršta rusiška nafta - tai bando pakelti žalios naftos kainą didesnis.

Kita vertus, jūs turite susirūpinimą dėl paklausos, pavyzdžiui, dėl galimo pasaulio ekonomikos sulėtėjimo prekybos karas tarp JAV ir Kinijos - kurios bando pakelti žalios naftos kainą žemesnis.

Šiuo metu nugalėjo paklausos klausimai. Žalia nafta šiandien pirmą kartą nuo kovo 29 d. Nukrito žemiau 60 JAV dolerių už barelį ir padidėjo, kai prekybos įtampa padidėjo iki 57,74 USD.

Tai buvo siaubinga žinia nepriklausomoms naftos ir dujų bendrovėms, tokioms kaip „Hess Corporation“ (HES), „Devon Energy Corporation“ (DVN) ir „Noble Energy, Inc. (NBL) - šiandien sumažėjo atitinkamai 7,93%, 7,30%ir 6,93%. Kuo mažesnės žalios naftos kainos, tuo mažiau šios bendrovės uždirba už kiekvieną naftos barelį, kurį jos ištraukia iš žemės.

Jei prekybos derybos tarp JAV ir Kinijos netrukus nepagerės, tikėtina, kad žalios naftos kaina ir toliau mažės. Vienas dalykas, galintis stabilizuoti naftos kainas, yra staigus naftos gavybos sumažėjimas Naftą eksportuojančių šalių organizacija (OPEC), tačiau tai greičiausiai neįvyks vėliau šią vasarą, kai grupė susitiks, jei išvis.

S&P 500

S&P 500 vos išvengė a galva ir pečiai Lokinis apsisukimo modelis šiandien. Indeksas nukrito iki žemiausios dienos dienos-2 805,49-tai visiškai atitinka potencialą iškirptė meškų modelio - prieš susibūrimą į uždarymo varpą. Indeksas buvo uždarytas 2 822,24, tačiau prekybininkai turi daug nuveikti, kad stabilizuotų akcijų rinką prieš ilgą trijų dienų atminimo dienos savaitgalį.

Kaip minėjau aukščiau, labiausiai nukentėjo nepriklausomos naftos ir dujų atsargos, tačiau didelių technologijų bendrovių, tokių kaip „United Technologies“, sumažėjimasUTX), „Broadcom, Inc. (AVGO) ir „International Business Machines Corporation“ (IBM) - nepadėjo buliams daug ką sukelti.

Viena šviesi vieta Volstryte šiandien buvo Komunalinės paslaugos sektoriuje. Komunalinių paslaugų akcijos pakilo kaip Iždo pajamingumas nukrito - padarė dividendų pajamingumą šios akcijos buvo patrauklesnės, palyginti su prekybininkais, ir prekiautojai pradėjo sukti pinigus į labiau gynybinius sektorius.

Energijos šaltinis (ES), AES korporacija (AES) ir „Duke Energy Corporation“ (DUK) buvo trys geriausios komunalinių paslaugų sektoriaus akcijos, tačiau net jų pelnas buvo atitinkamai 1,49%, 1,45%ir 1,24%.

Atidžiai stebėkite parama rytoj 2 816,94 val. Jei jis negali pakilti į ilgą savaitgalį, „S&P 500“ gali būti koreguojama.

Skaityti daugiau:

Kaip žalia nafta veikia dujų kainas?

5 žingsniai, kaip gauti pelno prekiaujant žalia nafta

Nafta ir valiutos: jų koreliacijos supratimas

Rizikos rodikliai - TNX

Kalbant apie portfelio įvairinimą, turite dvi pagrindines galimybes. Galite nusipirkti akcijų arba obligacijų, pavyzdžiui, JAV iždo.

Dabar aš pripažįstu, kad daugėja biržoje prekiaujama produkcija (ETP)-kaip fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) ir biržoje parduodami obligacijos (ETN)-leido diversifikuoti jūsų portfelį į įvairų kitą turtą, pvz., Auksą, naftą ir užsienio valiutas. Tačiau kai kalbama apie tai, dauguma prekybininkų vis dar didžiąją dalį savo investicinių dolerių skiria akcijoms ir obligacijoms.

Kai prekybininkai labiau įsitikinę, kad JAV ir pasaulio ekonomika ateityje augs, jie linkę daugiau pinigų skirti akcijoms, o mažiau - obligacijoms. Ir atvirkščiai, kai prekybininkai yra mažiau įsitikinę, kad JAV ir pasaulio ekonomika augs, jie linkę mažiau pinigų investuoti į akcijas ir daugiau pinigų į obligacijas. Žinodami tai, galime stebėti ženklus, rodančius, kad prekybininkai perkelia pinigus iš vienos turto klasės į kitą, ir ekstrapoliuoti tai, kas vyksta, su pasitikėjimu prekybininku.

Šiandien matėme patvirtinimą, kad prekybininkai dideliu mastu perkelia pinigus į iždą. Kai prekybininkai pradeda perkelti pinigus į iždą, tų iždo kaina padidėja, atsižvelgiant į padidėjusią paklausą. Tai savo ruožtu mažina iždo pajamingumą, nes kainos ir pajamingumas yra atvirkščiai koreliuojami.

Nuo 2018 m. Lapkričio mėn. 10 metų iždo pajamingumas (TNX) mažėja, nes vis daugiau prekiautojų perkelia pinigus iš akcijų ir vėl į iždą. Paskutinis palaikymo atšokimas įvyko kovo 27 d., Kai jis vėl atgavo 2,36%.

Deja, vertybinių popierių rinkos buliams tokio lygio šiandien nepavyko išlaikyti. TNX sudužo per palaikymą ir nukrito iki 2,30% - žemiausio lygio nuo spalio. 2018 m. 17 d. - daugiau prekybininkų ištraukė pinigus iš atsargų ir įdėjo į iždą.

Tai matydamas man sako, kad kai kurie prekybininkai praranda pasitikėjimą akcijomis. Kol kas per anksti panikuoti. Galų gale, „S&P 500“ pakilo per 2019 m., Kai TNX krenta, tačiau tai yra įspėjamasis ženklas, kad kylantys impulsai vėluoja.

Skaityti daugiau:

Kokie ekonominiai veiksniai daro įtaką iždo pajamingumui?

„JPM“ Dimonas mato 10 metų iždo pajamas 5%

Iždo pajamingumo ir palūkanų normų supratimas

Esmė - prekyba prekybos karu

Prekyba prekybos karu Volstryte pasirodė neįtikėtinai sudėtinga. Atrodo, kad bet kuri potencialiai gera ar bloga naujiena šiais laikais gali pakelti rinką aukščiau ar žemiau.

Tikimės, kad netrukus gausime šiek tiek palengvėjimo, tačiau iki tol atrodo, kad nepastovumas ir netikrumas bus pagrindinės rinkos temos.

Skaityti daugiau:

Kodėl prekybos karas nesumažins JAV įmonių pelno

„Tesla“ toliau kris po to, kai „Morgan Stanley“ sumažins lokio dėklą iki 10 USD

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.