Didelio kapitalo akcijos neleidžia „S&P 500“ veikti

Pagrindiniai judesiai

Akcijų indeksai yra neįtikėtinai naudingi įrankiai, nes jie suteikia mums bendrą vaizdą apie tai, ką bet kuriuo metu daro visa rinka. Tačiau indeksai taip pat gali užgožti tam tikrą informaciją, apskaičiuodami jos vidurkį su daugybe kitos informacijos.

Pavyzdžiui, dauguma prekybininkų mėgsta žiūrėti S&P 500 suprasti, ar akcijų rinka šiuo metu yra pakilusi, ar pakilusi. Tačiau dėl „S&P 500“ konstravimo būdo mes iš tikrųjų nesuvokiame visos rinkos. Mes pirmiausia matome, kaip veikia kai kurios didžiausios „Wall Street“ akcijos.

Matote, „S&P 500“ yra rinkos kapitalizacijos svertinis indeksas. Tai reiškia, kad kuo didesnė akcijų rinkos riba, tuo didesnis šių akcijų judėjimo poveikis indeksui.

Šiuo metu didžiausios „S&P 500“ akcijos yra „Microsoft Corporation“ (MSFT), o rinkos riba siekia 973,39 mlrd. Kitame spektro gale mažiausia indekso akcija yra „Fossil Group, Inc. (FOSL), o rinkos riba yra tik 582,75 mln. Dėl šio dydžio skirtumo, kai „Microsoft“ šiek tiek juda, „S&P 500“ daug juda, tačiau kai „Fossil Group“ daro didelį žingsnį, indeksas beveik nereaguoja.

Norėdami kovoti su šiuo poveikio disbalansu, analitikai sukūrė vienodo svorio S&P 500 versija, suteikianti kiekvienai indekso akcijai tą pačią galimybę paveikti indekso vertę. Šį indeksą galite stebėti naudodami „Invesco S&P 500“ vienodo svorio ETF (RSP).

Taigi, kas atsitiks, kai palyginsite standartinio S&P 500 indekso našumą - naudodami SPDR S&P 500 ETF (SPY), šiuo atveju - su RSP veikimu santykinio stiprumo diagramoje? Galite pamatyti, ar standartinio „S&P 500“ kainų pokyčius pirmiausia lemia didesnės kapitalo indekso akcijos, ar platus indekso akcijų derinys.

Jei SPY/RSP santykinio stiprumo diagrama juda aukštyn, tai rodo, kad SPY pralenkia RSP, o tai reiškia, kad didžiosios kapitalo akcijos didina pelną. Jei SPY/RSP santykinio stiprumo diagrama juda žemyn, tai rodo, kad RSP yra geresnis už SPY, o tai reiškia, kad platus atsargų derinys skatina pelną.

Žvelgdami į žemiau pateiktą SPY/RSP palyginimo lentelę, galite pamatyti, kad SPY pralenkė RSP beveik 2019 m. Tai man sako, kad turiu stebėti didžiausio indekso akcijas, kad pamatyčiau, kur rinka eis toliau.

Čia yra 10 geriausių „S&P 500“ akcijų pagal rinkos ribą:

• „Microsoft“
• „Amazon.com, Inc. (AMZN)
• „Apple Inc. (AAPL)
• „Alphabet Inc. (GOOGL)
• „Facebook“, Inc. (FB)
• „Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Visa Inc. (V)
• „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM)
• „Exxon Mobil Corporation“ (XOM)

S&P 500

Penktadienio sesijoje „S&P 500“ buvo sustabdyta. Kurį laiką jis dreifavo šiek tiek aukščiau, o vėliau - šiek tiek žemiau, kol nusistovėjo vidury tos dienos prekybos diapazono.

Verpimo viršūnės, kaip ir šiandien suformuota, nesuteikia mums daug supratimo apie tai, kur rinka eina toliau, tačiau tai, kad „S&P 500“ išliko aukščiau parama 2 816,94 yra perspektyvus.

Skaityti daugiau:

Vienodo svorio ETF efektyvumo tyrimas

S&P 500 ETF: rinkos svoris ir Vienodas svoris

Įvadas į iš esmės svertinį indeksą investavimas

Rizikos rodikliai - maržos skola

Visada ieškau patvirtinimo apie prekybininkų nuotaikas Volstryte. Jei galiu patvirtinti, kad prekybininkai yra pakilūs, jaučiuosi labiau įsitikinęs savo augimo perspektyva. Ir atvirkščiai, jei galiu patvirtinti, kad prekiautojai yra meškiški, aš labiau pasitikiu savo meškos perspektyva. Juk prekybininkai lemia kainas.

Vienas iš mano mėgstamiausių būdų, kaip pamatyti prekybininkų populiarumą, yra pažvelgti į tai, kiek pinigų prekybininkai skolinasi, norėdami nusipirkti prekiaujamų akcijų. Prekiautojai gali pasiskolinti iki 50% akcijų pirkimo kainos Taisyklė T. Federalinių rezervų valdybos. Taigi, jei akcijos kainuoja 100 USD, akcijoms įsigyti turite naudoti tik 50 USD savo pinigų. Galite pasiskolinti kitus 50 USD.

Pinigų skolinimasis akcijoms pirkti vadinamas pirkimu už maržą, o pinigų suma, kurią pasiskolinote akcijoms pirkti, vadinama „maržos skola. "Stebėdami visą maržos skolos sumą, naudojamą akcijoms pirkti, galite gerai suprasti, kaip pasitiki prekybininkai. Pasitikintys prekybininkai linkę skolintis daugiau. Nervingi prekybininkai linkę skolintis mažiau.

2018 m. Gegužę maržos skola išaugo iki visų laikų aukščiausios-668 940 000 000 USD. Tada jis pradėjo stabilizuotis 2018 m. Viduryje. Paskutinę 2018 m. Dalį maržos skola pradėjo mažėti, o spalio mėnesį sumažėjo iki 607 645 000 000, o 2018 m. Gruodžio mėn. Pasiekė žemiausią lygį - 554 285 000 000. Nuo 2018 m. Gruodžio mėn. Maržos skolos lygis auga. Remiantis neseniai paskelbtais duomenimis, balandžio mėn. Maržos skola išaugo iki 588 721 000 000 000 FINRA.

FINRA paskelbia savo skolos maržos duomenis praėjus mėnesiui po to. Štai kodėl mes tik dabar matome balandžio mėnesio duomenis. Turėsime palaukti paskutinės birželio savaitės, kad pamatytume gegužės mėnesio duomenis. Nepaisant to, padidėjęs skolinimasis akcijoms pirkti patvirtina, kad prekybininkai vis labiau pasitiki. Tai perspektyvus ženklas „S&P 500“.

Skaityti daugiau:

FINRA: Kaip tai apsaugo investuotojus

Kiek galiu pasiskolinti turėdamas maržos sąskaitą?

Esmė - mėgaukitės atostogų savaitgaliu

Pirmadienį JAV finansų rinkos bus uždarytos minint atminimo dieną. Tai reiškia, kad jums nereikia jaudintis, kad akcijos kils aukštyn arba žemyn. Mėgaukitės savo atostogomis!

Skaityti daugiau:

Kodėl bulių rinka 2019 m. Gali pakilti daugiau nei 25%, nepaisant prekybos karo

Kodėl „Alibaba“ yra nauja grėsmė „Amazon“

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.