Daugiau kriptovaliutų nepastovumo turi įtakos akcijoms

Pagrindiniai judesiai

Neplanavau daugiau laiko praleisti šiandienos patarėjų sąraše bitkoinas, bet nepastovumas kriptovaliutos kaina per pastarąsias 24 valandas verta papildomų diskusijų. Net ir ne kriptovaliutų prekybininkams tai yra svarbu, nes tai gali paveikti akcijų rinką netikėtai.

Bitcoin ir JAV dolerio (BTC/USD) kursas šiandien nukrito daugiau nei 12%, o 1800 USD tų nuostolių įvyko praėjusią naktį per 10 minučių. Kaip jau minėjau vakar, kuo arčiau bitkoinas pasiekia savo ankstesnes aukštumas nuo 14 000 iki 19 000 USD, tuo didesnė tikimybė, kad investuotojai, turėję nuostolių, gali išparduoti. Tai yra reiškinys, kurį dažnai matome su centų akcijomis, kurios periodiškai „tampa hiperbolizuotos“.

Atrodo, kad vienos nakties pardavimą galėjo pabloginti techniniai sutrikimai „Coinbase, Inc.“, viena iš didžiausių bitkoinų biržos. Prisipažinsiu, kad skeptiškai vertinu bitkoiną kaip valiutą, nes nepastovumas yra toks didelis. Idealiu atveju mainų priemonė yra geriausia tada, kai vidutinės trukmės laikotarpiu ji turi gana stabilią ir patikimą vertę.

Nesvarbu, ar esate centrinio banko pinigų sistemos, kurią naudoja didysis, gerbėjas rezervines valiutas - JAV doleris (USD), euras (EUR), Japonijos jena (JPY), Didžiosios Britanijos svaras (GBP) ir kt., Jų svyravimai yra daug mažesni ir atsiranda ilgiau nei BTC. Tai nereiškia, kad galiausiai kriptovaliutos nebus plačiau naudojamos keistis, tačiau praeis šiek tiek laiko, kol tai įvyks.

Net jei nesate labai suinteresuoti kriptovaliutomis, bitkoinų ralis vis tiek turėtų būti stebimas. Akcijų rinkoje yra keletas bendrovių, kurios naudojamos kaip „Bitcoin“ įgaliotinis, įskaitant „NVIDIA Corporation“ (NVDA) ir „Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), kuri svyruoja aukštyn ir žemyn su valiuta. Šios bendrovės gamina procesorius, kuriuos naudoja „bitkoinų kasėjai“, kad sukurtų daugiau bitkoinų pasiūlos, o jų akcijų kaina kyla ir mažėja kaip pramonės įrangos gamintojai 2001–2012 m.

Aš net nesiruošiu diskutuoti apie keletą centų akcijų, kurios pakeitė savo pavadinimus ir pasinaudojo bitino manija per pastaruosius dvejus metus (kosulys, „Long Blockchain Corp“, kosulys), tačiau jie taip pat greičiausiai padidės valiuta.

Pamoka yra ta, kad technologijų investuotojai, vertindami bet kokias pozicijas puslaidininkių sektoriuje, turi įtraukti tam tikrą bitkoinų rinkos analizę. Net jei jie tiesiogiai nedalyvauja bitkoinų gavybos procese, tikėtina, kad kitos įmonės turės naudos ar nukentės kartu su NVIDIA ir AMD kaip rinka botaginiai pjūklai.

Kaip matote šioje diagramoje, NVIDIA atidžiai sekė bitkoinus per didelius nuosmukius pernai ir neseniai pakilo aukščiau, nes bitkoinas sugebėjo viršyti 8 000 USD ribą, kur daugelis kalnakasių gali pakilti aukščiau lūžęs. Diagramą parodžiau procentais, kad geriau pavaizduotų santykius. Jei šis kriptovaliutų pyktis anksti žlugtų, matytume, kad puslaidininkiai ir procesorių gamintojai labai greitai pataiso, o tai padidina pastarųjų sektoriaus veiklos rezultatų riziką.

S&P 500

Atrodė, kad susirūpinimas prekyba vakar traukė „S&P 500“, o tai baigėsi neigiamai. Šiandienos pasirodymas buvo šiek tiek geresnis, tačiau Kinijos prezidento Xi ir prezidento Trumpo derybos G-20 susitikimai per ateinančias dvi dienas vis dar yra didžiausias X veiksnys, turintis įtakos kainoms.

Nors investuotojams ruošiantis antrajam ketvirčiui, aš esu atsargiai linkęs į neutralų savo šališkumą uždarbio sezoną, Ir toliau nerimauju, kad ilgalaikis pelningumas dar nepasuko aukštesnis. Kaip matote šioje diagramoje, S&P 500 ir 10 metų Iždo pajamingumas skirtumai per pastaruosius du mėnesius buvo nuolatiniai. Kadangi pajamingumas buvo toks užsispyręs, esu susirūpinęs, kad šį savaitgalį be teigiamų naujienų apie prekybą šis skirtumas vėl bus suderintas dėl akcijų kainų kritimo, o ne dėl padidėjimo derlius.

Skaityti daugiau:

Kriptovaliutos ateitis 2019 m. Ir vėliau

Obligacijų ETF artėja prie rekordinių srautų, nes investuotojai apsidraudžia nuo rizikos

Demokratinių debatų ekonominės politikos apgaulės lapas

Rizikos rodikliai-saugios valiutos

Vienas iš būdų, kaip investuotojai vertina riziką rinkoje, yra saugios valiutos, tokios kaip Šveicarijos frankas ar Japonijos jena. Jei šių valiutų vertė kyla, investuotojai gali apsidrausti ir ruoštis nuosmukiui. Ir atvirkščiai, jei saugių valiutų vertė mažėja, jos arba naudojamos kaip lėšų šaltinis rizikingam turtui, arba tiesiog nėra paklausios kaip apsidraudimo priemonė. Bet kokiu atveju krintančios saugios valiutos paprastai yra geras ženklas akcijoms.

Šiuo metu gali atrodyti sunku išsiaiškinti, ar saugios valiutos kyla, ar krenta dėl to paprastai lyginant su doleriu, kurio vertė nuo praėjusios savaitės FED pranešimo sumažėjo. Tačiau galite dar kartą pažvelgti į šias valiutas, „kirsdami“ jas su kažkuo kitu, o ne doleriu.

Pavyzdžiui, toliau pateiktoje diagramoje aš palyginau Didžiosios Britanijos svarą (GBP) su Japonijos jena (JPY), o tendencija yra neigiama, o tai reiškia, kad jena stiprėja prieš svarą. Tai naudinga, nes jis kiek įmanoma pašalina dolerį iš analizės ir patvirtina, kad saugios valiutos vis dar yra paklausios.

Mano patirtis rodo, kad tokia analizė taip pat yra naudinga nustatant naują pakilimą į akcijas. Kaip ir obligacijų rinkos, valiutos vertės dažnai lemia akcijų kainų pasikeitimą. Todėl, jei pradedame matyti pokyčius, kai jenos ar franko vertė pradeda žymiai kristi silpnėja, palyginti su kitomis atsargų valiutomis, tokiomis kaip svaras ar euras, tai gali reikšti ankstyvą perėjimą akcijų.

Skaityti daugiau:

Ką Forex prekybininkai turi žinoti apie jeną

Kas yra prekyba valiuta?

3 rinkos, kurias reikia stebėti po to, kai Trumpas susitiks su Xi

Esmė - prekybos derybos gali paskatinti pirkimą

Rinka buvo stabili, bet nerami, nes „S&P 500“ kovoja su atsparumo lygis ankstesnių aukštų ir mažų viršutinių ribų. Rizikos priemonės vis dar rodo apdairų atsargumą, o šį savaitgalį derybose dėl prekybos padaryta daug pažangos.

Nors nežinomybės, kabančios virš rinkos, yra didelės, manau, kad šiuo metu yra prasminga išlaikyti savo galimybes atviras (skirtas žodžiui). Augimas vis dar teigiamas, ir jei bus gerų naujienų iš G-20 susitikimo, tikiuosi, kad investuotojai tuo pasinaudos ir FED palanki pinigų politika kaip pasiteisinimas greitai nusipirkti.

Skaityti daugiau:

3 ETF, kad galėtų žaisti silpnėjančiu doleriu

Dienos prekybos strategijos pradedantiesiems

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.