Honkongo protestai kelia didelę riziką rinkoms

Pagrindiniai judesiai

Protestai Honkonge dėl siūlomų teisės aktų, leidžiančių išduoti piliečius Kinijai, tapo smurtiniais policija šaudė guminėmis kulkomis, vandens patrankomis ir ašarinėmis dujomis į protestuotojus, blokuojančius prieigą prie vyriausybės ir finansų pastatai.

Be akivaizdžios rizikos žmonių gyvybei ir saugumui, protestai ir policijos reakcija turėjo finansinį poveikį ir Honkongo rinkoms. Kaip matote šioje diagramoje, „Hang Seng“ indeksas, kuri atspindi daugiau nei pusės Honkongo biržoje išvardytų akcijų vertės vertę, per dieną sumažėjo beveik 2%, o Honkongo doleris gerokai susibūrė. Galbūt neatrodo, kad tai turėtų daryti didelį poveikį rinkoms, tačiau prekybininkams tai gali tapti daug didesne problema. Tai ypač neramina, nes į indeksą įtrauktos akcijos, kurių pozicija nukreipta į Honkongą ir pačią Kiniją.

Honkongas yra pusiau autonominis regionas, priklausantis Kinijos Liaudies Respublikai, turintis savo valiutą, įstatymus ir kultūrą. Honkongas yra ypač svarbus kaip pagrindinis pasaulinių finansų centras. Jei pilietiniai neramumai Honkonge truks labai ilgai, tai gali paveikti kitus finansinius centrus, nes

likvidumo ir prieiga būtų sumažinta.

Finansų rinkos Japonijoje, Singapūre ir Kinijoje greičiausiai sektų Honkongo rinką ir jena gali pradėti didėti, kaip apsidraudimo nuo neapibrėžtumo regione vertė. Tai yra problema rinkose JAV ir už jos ribų, nes jena yra pagrindinis tarptautinio finansavimo šaltinis turto pirkimui ir investicijoms JAV ir Europoje. Jei jenos vertė pakyla (ypač esant rinkos panikai), akcijoms visame pasaulyje kyla sunkumų. Tai yra viena iš kelių problemų, paskatinusių pardavimus akcijų rinkoje 2018 m. Lapkričio-gruodžio mėn.

S&P 500

„S&P 500“ šiandien vėl buvo silpnas, nes investuotojai nerimavo dėl Honkongo ir prekybos. Įprastą dieną aš tikėjausi, kad akcijos po to išaugs Vartotojų kainų indeksas (VKI) ataskaita buvo paskelbta šį rytą. VKI duomenys parodė, kad pagrindinių prekių kainos per pastarąjį mėnesį nepadidėjo tiek, kiek tikėtasi. Tai turėjo būti ženklas, kad šiais metais FED gali laisvai agresyviai mažinti palūkanų normas.

Tačiau prekybos rūpesčiai ir stebėtinas naftos atsargų padidėjimas sumažino kainas. Be to, „The Wall Street Journal“ praneša, kad „Facebook, Inc. (FB) Generalinis direktorius Markas Zuckerbergas geriau nei iš pradžių žinojo, kaip „Facebook“ piktnaudžiauja klientų duomenimis. Niekas šokiruojantis, šis apreiškimas šį rytą padarė nuolaidą „Facebook“ akcijoms, o tai apskritai atitraukė technologijų sektorių.

Techniniu požiūriu „S&P 500“ vis dar yra žemiau atsparumo lygis iki 2940, tačiau ankstyvas kritimas nebūtų neįmanomas. Jei „S&P 500“ pradės mažėti, stebėsiu tendenciją palaikymo lygis iš galva ir pečiai' iškirptė netoli 2 820, kad būtų galima atšokti.

Skaityti daugiau:

Kaip suplanuoti „visapusišką lokių rinką“ esant investuotojų euforijai

„Xbox Excitement“ pakelia „Microsoft“ akcijas į visų laikų aukštumas

3 akcijos, kurių vertė mažesnė nei 5 USD, pasiekia naujas aukštumas

Rizikos rodikliai - benzino kainos gali padidinti vartojimą

Kaip jau minėjau anksčiau, bloga ataskaita dėl naftos atsargų, pilietiniai neramumai Honkonge ir stipri jena prisideda prie aplinkos, kurioje rizika didėja. Tačiau nėra jokių panikos ar tiesioginio meškiškumo požymių, kaip matėme pernai.

Vienas poslinkis, galintis pagerinti rinkos perspektyvas, yra benzino kaina. Kaip tik vasaros vairavimo sezono metu dujų kainos vėl mažėja. Nors tai baisu tokiems perdirbėjams kaip „Valero Energy Corporation“ (VLO) arba „Phillips 66“PSX), tuo mažiau pinigų vartotojai turi išleisti energijai, tuo daugiau jie gali išleisti kitoms prekėms ir paslaugoms.

Kaip matote šioje diagramoje, benzino ateities sandorių kaina vėl nukrito žemiau 1,70 USD už galoną, o tai artėja prie žemumų nuo praėjusių metų ketvirtojo ketvirčio. „JPMorgan“ analitikų teigimu, vartotojai išleidžia iki 0,80 USD už kiekvieną sutaupytą dolerį benzinui kitoms prekėms.

Jei dabartinės vartotojų išlaidų tendencijos išliks nuoseklios, dujų kainų mažėjimas šią vasarą turėtų būti palankus restoranams, plataus vartojimo elektronikos įmonėms ir universalinėms parduotuvėms. Tie, kurie turi labai teigiamų pagrindinių tendencijų, tokių kaip „Costco Corporation“ (KAINA) arba „Starbucks Corporation“ (SBUX) ir mažiau veikia tarptautinę prekybą, pvz., „Netflix, Inc. (NFLX) būtų galima tinkamai pasinaudoti geresnėmis vartotojų išlaidų perspektyvomis.

Skaityti daugiau:

4 veiksniai, kurių nežinojote apie RBOB

Vartotojų išlaidos kaip rinkos rodiklis

Mažmeninių akcijų analizė

Esmė - dar nesijaudinkite

Šiuo metu rinkai gresia kelios didelės išorės rizikos, įskaitant prezidento Trumpo nuolatines grėsmes padidinti tarifus prekybos partneriams ir protestus Honkonge. Tačiau aš palaikau pirmadienio skambutį ir vis dar tikiuosi, kad tai bus rami savaitė, kol investuotojai susitars dėl didžiojo FED susitikimo kitą trečiadienį. Stebėkite pagrindinius indeksus, tačiau rekomenduoju prekiautojams nesijaudinti, jei ketvirtadienį ir penktadienį kils nepastovus nepastovumas.

Skaityti daugiau:

Kokia yra federalinių fondų norma?

„Teva“ akcijų pakartotiniai bandymai, teisėjui atsisakius atsiskaitymo pasiūlymo

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.