Lokiniai signalai toliau keliauja

Pagrindiniai judesiai

Nors akcijos per pastarąsias dvi savaites sumenko, ilgalaikė JAV Iždo obligacijos pakilo aukščiau. Populiarus iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF (TLT) suformuota a puodelis ir rankena techninis modelis praėjusią savaitę, o tai reiškia, kad gali būti dar daugiau vietos pakilimui.

Puodelio ir rankenos raštas paprastai nutraukia ilgalaikę pakilusią tendenciją, o toliau-meška pataisymas kuris sudaro suapvalintą dugną daugiau nei kelias savaites. Prekybininkai siekia, kad kaina būtų įtvirtinta vėliava arba vimpelas modelį netoli ankstesnių aukščiausių taškų, prieš prasiverždamas aukštyn, kas nutiko praėjusį trečiadienį.

Mano patirtis rodo, kad minimalią pradinę tikslinę kainą galima sukurti naudojant Fibonačio retracementas pritvirtintas prie modelio „puodelio“ dalies viršaus ir apačios. Šiuo atveju pradinis TLT tikslas buvo maždaug 128,95 USD už akciją, kuris buvo pasiektas antradienį ir šiandien viršytas.

Tradicinis taurės ir rankenos modelio kainos tikslas yra lygus visam puodelio gyliui, suprojektuotam virš modelio viršaus; tai yra 130,56 USD už akciją pagal šį scenarijų. Tiems iš jūsų, kurie norėtų pamatyti kitą, labai panašų modelį į šį TLT, galite jį rasti traukdami diagramą atgal į 2014 m. Ketvirtąjį ketvirtį.

Toks techninis modelis yra vertingas investuotojams, vertinantiems pagreitį obligacijų rinkoje ir tarp jų obligacijų ETF, tačiau taip pat pateikiama informacija apie platesnę rinkos aplinką. Kaip minėjau pirmadienio ir antradienio Chart Advisor emisijose, obligacijų rinkoje pelningumo kreivė ir toliau rodo didėjančią ekonomikos nuosmukio tikimybę per ateinančius 10–18 mėnesių. Vienas iš veiksnių, lemiančių šį signalą, yra ilgalaikių obligacijų kainų kilimas.

S&P 500

Tuo tarpu „S&P 500“ dabar baigė savo pakilimą galva ir pečiai modelis. Panaši taikymo metodika gali būti naudojama su galvos ir pečių modeliais, kurių S&P 500 yra 2 705. Kaip jau minėjau anksčiau, meškų pasikeitimo modeliai turi labai didelį akcijų gedimo lygį rinkoje, todėl net į tokį išsiveržimą reikėtų žiūrėti skeptiškai, kol laukiame papildomo patvirtinimas.

Skaityti daugiau:

Nauji būdai prekiauti taure ir rankena

Fibonačio laiko juostos

Obligacijų pajamingumo kreivė turi nuspėjamąsias galias

Rizikos rodikliai - meškos patvirtinimas

Charlesas Dowas (iš Dow Jones šlovės) sukūrė techninės analizės koncepcijų rinkinį, kurį mes vadiname "Dow teorija“daugiau nei prieš 100 metų. Vienas iš pagrindinių „Dow“ teorijos principų yra susijęs su indeksų patvirtinimu. Tiksliau, investuotojai turėtų būti atsargūs dėl vieno indekso lūžio, kurio nepatvirtina panašus lūžis kitame indekse.

Tradicinį bulių patvirtinimą sudaro didelio kapitalo akcijų rinkos indeksas, pasiekiantis naujas aukštumas su transporto indeksu. Mano patirtis rodo, kad patvirtinimas gali būti naudingas signalas ir neigiamai. Jei „S&P 500“ (didelės dangos) daro naujas trumpalaikes žemumas ir transporto atsargos mažėja parama tuo pat metu perspektyvos turėtų būti daug atsargesnės.

Toks signalas tik pradeda formuotis. Tolesnėje diagramoje aš pritaikiau a slenkantis vidurkis konvergencijos divergencija (MACD) techninis osciliatorius pagal „Dow Jones“ transporto vidurkio indeksą. Kaip matote, vasario ir balandžio mėnesiais indekso kaina buvo aukštesnė, o MACD - žemesnės. Tai vadinama meška išsiskyrimas ir nurodo didesnės rizikos aplinką.

Akcijų rinkoje dauguma meškos signalų dažniausiai rodo tik trumpalaikę korekciją, todėl dažniausiai tokio modelio kainos tikslas yra žemiausia tarp dviejų aukščiausių-10 000. Šis pradinis tikslas buvo pasiektas antradienį ir vis tiek gali būti kaip parama, jei kaina vėl pradės kilti šią savaitę. Tačiau tai taip pat yra tinkamas posūkio taškas, kuris galėtų suteikti pusę didesnio nuosmukio patvirtinimo, jei parama per trumpą laiką bus tvirtai nutraukta.

Skaityti daugiau:

Dow teorija ir pirminė tendencija

Prekyba MACD skirtumais

Ar „Tesla“ perims „Ford“, „Apple“ ar „Toyota“?

Esmė - „Bearish Trades vs. Rizikos kontrolė

Šiandienos patarėju diagramoje atkreipiau dėmesį į kelis neigiamus techninius signalus, kurie prideda tam tikrą svyravimą į blogesnę prognozę per trumpą laiką. Tačiau šiuo metu raginu būti kantrus. Nors šiuos signalus verta stebėti, jie vis dar yra laikini, kad būtų galima nustatyti protrūkius, kurie vis tiek gali būti pakeisti naudojant pakilimą plaktukas. Kadangi akcijų rinkoje meškų modelių nesėkmių lygis yra toks didelis, dažniausiai rekomenduoju prekiautojams apsvarstyti net įtikinamiausi meškiniai signalai kaip laiko rodiklis, leidžiantis geriau kontroliuoti riziką, o ne šortai ar meška prekiauja.

Pavyzdžiui, daugelis profesionalių investuotojų persiskirs į konservatyvesnes pozicijas ir apsidraus pardavimo opcionai, arba parduoti priemoką trumpais skambučiais, kai didėja impulsas. Jei pagreitis tikrai paspartėja, tada agresyvesnė taktika yra pagrįsta. Tiesiog nepamirškite, kad istoriškai rizika, kad melagių rinka bus neteisingai nustatyta per anksti, yra daug didesnė, nei visiškai praleisti tikrus meškos žingsnius.

Skaityti daugiau:

Labai efektyvių apsidraudimų su indeksu LEAPS kūrimas

Japonijos ETF pasirengę galimam Trumpo prekybos sandoriui

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.