Kelių veiksnių ETF ateina į amžių

Kai kurie nauji sparčiai augančios išmaniosios beta erdvės nariai yra daugelio veiksnių biržoje fondai (ETF) arba tie fondai, siūlantys investuotojams vienu metu daugiau nei vieną investiciją veiksnys. Nors didžiausi išmanieji beta fondai išlieka vieno veiksnio ETF, būtent augimo ar vertės fondai, daugelis kelių veiksnių fondų žengia į priekį.

Svarbu tai, kad 2018 m. Atnešė daugybę svarbių gairių, susijusių su daugybe daugelio veiksnių ETF. Konkrečiai kalbant, kai kurie kelių veiksnių ETF per pastaruosius keletą metų pasiekė savo svarbų trejų metų jubiliejų mėnesių. Treji metai yra viena iš plačiai stebimų amžiaus rodiklių, į kuriuos atkreipia dėmesį fondų analitikai ir investuotojai.

„2018 metais trejų metų jubiliejų sukaks septyni skirtingai sukonstruoti kelių veiksnių ETF, nes turto valdytojai pradeda siūlyti taisyklėmis pagrįstas skaidrus požiūris, apjungiantis kai kurias savybes, kurios anksčiau suteikė aktyviems vadovams didesnį našumą “, sakė CFRA tyrimai ETF ir investicinių fondų tyrimų direktorius Todd Rosenbluth 2017 m. „Šie penki požymiai arba veiksniai buvo kokybė, pagreitis, vertė, mažas nepastovumas ir dydis“.

Pakeliui

Vienas iš daugelio veiksnių turinčių ETF, 2018 m. Atšventęs trečiąjį gimtadienį, yra „JPMorgan Diversified Return US Equity ETF“ (JPUS). 2015 m. Rugsėjį debiutavęs „JPUS“ pakeliui į vieną iš daugelio veiksnių visatos titanų.

„JPUS stebi indeksą, kurio tikslas-gauti didesnę pagal riziką įvertintą grąžą nei tradicinė rinkos kapitalizacija indeksą, plačiai diversifikuojant riziką įvairiuose sektoriuose ir akcijose “, - teigia„ JPMorgan Asset Management “. „Indeksas naudoja kelių veiksnių vertybinių popierių atrankos procesą, kuris istoriškai lėmė stiprius rezultatus“.

JPUS pritraukė daug investuotojų. ETF valdo apie 556 mln. USD turto, iš kurių daugiau nei 150 mln. USD į fondą pateko tik šiais metais. „JPUS“ turi keletą stabilių draugų, kuriems taip pat sukaks treji 2018 m.

„JPMorgan“ diversifikuoto grąžos besivystančių rinkų akcijų ETF (JPEM) sausį sukako treji metai, o „JPMorgan Diversified Return International Equity ETF“ (JPINlapkričio mėnesį sukako treji metai. JPIN sparčiai renka turtą, kurio valdomas turtas šoktelėjo iki 1,43 mlrd. JAV dolerių, kai 2017 m. Įplaukos siekė 526,4 mln. USD. Įrodydamas, kad trejų metų etapas yra svarbus, praėjusių metų ketvirtąjį ketvirtį JPIN sukako treji metai, o ketvirtojo ketvirčio įplaukos buvo į šiaurę nuo 124 mln.

JPIN pabrango daugiau nei 25% 2017 m MSCI EAFE indeksas daugiau nei 100 bazinių punktų, nors jis sumažėjo daugiau nei 10%.

Dar viena JAV idėja

Investuotojai, ieškantys kito daugiafaktorinio požiūrio į JAV didžiosios kapitalizacijos įmones, gali apsvarstyti „Deutsche Xtrackers Russell 1000 Comprehensive Factor ETF“ (DEUS). 2018 metų lapkritį DEUS sukako treji metai.

„Savo 19,1 proc. Bendrąja grąža DEUS taip pat pralenkė vidutinį didelės apimties investicinį fondą nuo šių metų iki gruodžio 1 d.“,-sakė Rosenbluth, remdamasis 2017 m. „DEUS apima penkis veiksnius, kurie prieštarauja bendraamžiams, kurie paprastai apima tris ar keturis iš jų“.