S&P 500 prieš. „Russell 2000 ETF“: koks skirtumas?

S&P 500 prieš. „Russell 2000“ ETF: apžvalga

Jei atsidursite konservatyvioje veikliosios vs. pasyvus spektras, tada investuoti į biržoje prekiaujamus fondus (ETF) gali būti vienas iš būdų. Jūs negalite įveikti rinkos, bet tikrai priartėsite prie jos atitikimo. Čia mes sutelksime dėmesį į ETF, kurie seka du populiariausius indeksus - „S&P 500“ ir „Russell 2000“.

S&P 500 ETF

„Standard & Poor's 500“ (S&P 500) yra a rinkos kapitalizacija-svertinis kai kurių didžiausių JAV viešai parduodamų korporacijų indeksas. Dauguma analitikų mano, kad „S&P 500“ yra geriausias JAV akcijų rinkos rodiklis. Šis indeksas yra dažniausiai naudojamas daugelio portfelio valdytojų, investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų etalonas.

Trys dažniausiai parduodami ETF, kurie seka S&P 500 indekso rezultatus, yra šie:

1. „State Street“ „SPDR S&P 500 ETF Trust“ (SPY)
2. „BlackRock“ „iShares Core S&P 500 ETF“ (IVV)
3. „Vanguard“ S&P 500 ETF (VOO)

Bendra visų trijų fondų tema, žinoma, yra jų stebimas indeksas - S&P 500. Daugelis investuotojų mano, kad šis indeksas yra JAV akcijų rinkos impulsas. Jis apskaičiuojamas naudojant 500 ir daugiau didžiausių JAV bendrovių, kurių akcijos yra įtrauktos į Niujorko vertybinių popierių biržą (NYSE) arba „Nasdaq“ vertybinių popierių rinką, rinkos kapitalizaciją. Indekso sudedamąsias dalis atrenka komitetas, atsižvelgdamas į tokius kriterijus kaip rinkos kapitalizacija, likvidumas, finansinis gyvybingumas, prekybos trukmė ir kiti veiksniai.

Seniausias ir labiausiai paplitęs iš trijų ETF yra SPY. Fondo išlaidos sudaro 0,09%. Nors šios išlaidos yra nereikšmingos platesniame turto valdymo kontekste, jos yra didžiausios tarp trijų konkurentų. Net nepaisant didesnių išlaidų, fondo likvidumas yra didesnis, o vidutinė dienos prekybos apimtis yra 30–60 kartų didesnė nei IVV ir VOO.

Lyginant šių trijų veiklos rezultatus, išreikštus grynosios turto vertės (GAV) grąža, visi trys šiek tiek prastesni nei S & P500 indeksas per pastaruosius 10 metų. VOO yra naujas vaikas grupėje, kurio fondo įkūrimo data yra rugsėjo mėn. 2010 m., Todėl ji turi mažiau metų duomenų, kuriuos reikia apsvarstyti. SPY grąžino mažiausią iš trijų fondų. Sumažintos grąžos tikimasi, nes ji turi didžiausią išlaidų santykį tarp trijų ETF. Be to, reikia suprasti, kad lėšos lyginamos su beveik nesitrinančiu S&P 500 indeksu.

SPY taip pat struktūriškai skiriasi nuo IVV ir VOO tuo, kad yra įsteigtas kaip investicinis fondas (UIT) su apribojimais skolinti pagrindines akcijas kitoms įmonėms. Be to, visi dividendai iš SPY sudedamųjų dalių už tą laikotarpį renkami ir laikomi grynaisiais pinigais iki paskirstymo, o IVV ir VOO leidžia reinvestuoti dividendus.

„Russell 2000“ ETF

Priešingoje spektro pusėje yra „Russell 2000“ indeksas, kuris seka maždaug 2000 JAV mažos kapitalizacijos įmonių veiklos rezultatus. Kaip ir „S&P 500“, indeksas yra svertinis ir reguliariai naudojamas kaip lyginamasis indeksas.

Kaip rodo pavadinimas, „Russell 2000“ ETF atidžiai seka „Russell 2000“ indeksą, kuris jungia 2000 mažos kapitalizacijos bendrovių „Russell“ visatoje, kurioje yra 3000 akcijų. „Russell 3000“ stebi beveik 98% visų JAV viešai parduodamų akcijų.

Tiek S&P 500, tiek „Russell 2000“ indeksai yra įvertinti pagal rinkos kapitalizaciją. Tačiau, skirtingai nei S&P 500 indeksas, „Russell 2000“ indekso vertybinius popierius atrenka ne komitetas, o pagal formulę, pagrįstą jų rinkos riba ir dabartine indekso naryste.

Žymiausi ETF, sekantys „Russell 2000“ indeksą pagal jų reikšmę, yra šie:

1. „BlackRock“ „iShares Russell 2000 ETF“ (IWM)
2. „Vanguard“ „Russell 2000“ ETF (VTWO)
3. „Direxion Daily Small Cap Bull 3x“ akcijos (TNA)

Vėlgi, atrodo, kad didesnis „Blackrock“ IWM likvidumas lemia didesnį išlaidų santykį. Tačiau, palyginti su S&P 500 ETF, visi fondai, stebintys „Russell 2000“ indeksą, reikalauja didesnių mokesčių, nepaisant to, kad jų bendras likvidumas yra daug mažesnis.

„IWM“ yra sunkiausiai parduodamas „Russell 2000“ ETF, tačiau prekiauja tik ketvirtadaliu SPDR SPY apimties. Didesnius „Russell 2000“ ETF mokesčius greičiausiai lemia padidėjusios valdymo pastangos periodiškai subalansuoti didesnį vertybinių popierių skaičių.

„Russell 2000“ ETF gali atrodyti patrauklesni nei „S&P 500“ ETF bulių rinkos pradžioje. „Russell 2000“ rinkėjai vidutiniškai lenkia savo didžiuosius brolius S&P 500 indekse, jei ir toliau didės. Iššūkis yra jų grąžos nepastovumas. Taigi, kaip investuotojas, jums gali tekti grubiai pasivažinėti.

Specialios aplinkybės

ETF, kaip patrauklios investicijos, pranašumai tiems, kurie yra patenkinti tuo, kad grąžą platesnėje rinkoje padengia maža dalis aktyvių valdymo išlaidų. Investuotojai turi daug ETF, iš kurių galima rinktis, atsižvelgiant į indekso įmonių dydį, geografinę vietą ar priklausymą sektoriui.

Du populiaresni pasirinkimai yra „S&P 500 ETF“ ir „Russell 2000“ ETF. Pagrindinius skirtumus tarp jų lemia įmonių indeksas sekti-didelės kapitalizacijos „S&P 500“ ir mažos kapitalizacijos „Russell 2000“-pagrindinio indekso nepastovumas, sudedamųjų dalių atrankos metodas ir mokesčiai mokestis.